*** Süss Microtec AG *** (Seite 95)

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.753.022 von spaceavenue am 11.09.14 12:21:53

Hallo an alle,
Süss hat die Markterwartungen verfehlt weil die Analysten mit 180 mio für 15 gerechnet haben nicht möglich nach 145 mio für 14.
Wir sollten Abstand von den Analysten nehmen.Lieber selber schauen und Infos posten
Den Kurs werden Sie nicht lange unten halten können.Einfach kein stop loss setzen und
weiter nach kaufen wenn der Kurs für euch interessant ist.
Die Analysten können nur so vorgehen weil Sie ganz andere Möglichkeiten haben.
(mehr Geld) und wir können nur daran festhalten dann wollen wir mal schauen wie Sie an die Aktien kommen !
Gruß an alle

[ballflachhalter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.745.738 von spaceavenue am 10.09.14 17:38:18

Zitat von spaceavenue: ... Gerade 4-Jahres-Tief

Bis jetzt wurde das August-Tief nicht (wesentlich) unterschritten. Verkaufsdruck hat heute nachgelassen. Noch könnte es ein Doppelboden werden für eine anschließende Trendumkehr (Aber halt nur charttechnisch. Wird schwer, wenn sich fundamental nix bessert.)

[spaceavenue]

Einen Zusammenhang zwischen Herrn Averdungs Demission und einer Übernommenwerden-Option zu konstruieren, würde übrigens auch dem alten rausgekramten Zeugs hier widersprechen:

"...Zwar habe man Anfang August die Ergebnisprognose von bisher minus 5 bis 0 Mio. Euro auf ein "leicht positives" EBIT im Gesamtjahr erhöht. Aber: Umsätze und die Auftragsentwicklung hätten die Prognosen des Marktes verfehlt. Da der Free Cashflow weiterhin negativ gewesen sei, verbrenne SÜSS weiterhin Geld. Jetzt hänge alles von Folgeaufträgen im Segment 3D-Packaging durch einen großen asiatischen Chiphersteller ab. Deren Berechenbarkeit von Zeitpunkt und Umfang sei derzeit aber noch gering. Nun habe man die Geduld verloren. Die Konsequenz: Der Vorstandsvorsitzende Frank P. Averdung sei abberufen worden. Über eine Nachfolge sei noch nicht entschieden worden, vorläufig sollten Finanzvorstand Michael Knopp und Produktionsvorstand Walter Braun Averdungs Aufgaben wahrnehmen. Die Aktienexperten würden diesen Schritt als überfällig betrachten...."

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-SUeSS_MicroTec_Ak…

Die 3D-Packaging-Maschinen (Großauftrag Südkorea) waren lt. Averdungs Interview im Börsen Radio Network vom 3.12.2013 bereits Ende 2013 beim Kunden installiert und befanden sich in der Evaluation. Daher meine Skepsis, ob nach der Zeit noch was kommen soll.

[spaceavenue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.742.282 von kordi0 am 10.09.14 12:26:13

Ich seh' letzten Montag keine Analysten-PK, auch wenn der Kursverlauf heute darauf schließen lässt...

Next:

22. SEP 2014 – Berenberg/Goldman Sachs, German Corporate Conference
24. SEP 2014 – Baader Bank, Investment Conference

Die für mich seriöseste der gefühlt drölfzig Übernahmespekulationen der letzten Jahre bezog sich auf den alten Arbeitgeber Applied Materials von Herrn Averdung - alte Beziehungen etc.... (die anderen Supidupi-Total-Insider-Infos wurden bevorzugt von Kulmbacher Abziehern lanciert). Herr Averdung ist nun nicht mehr dabei.

Konsolidierung im Mid- und Backendbereich schön und gut, aber für die Kunden (Equipment Supplier und Customers) läuft es doch so sehr gut: ohne Preissetzungsmacht (Stichwort: hoher technologischer Vorsprung und beste Qualität) scheinen die Ergebnisse und Margen für Süss so knapp bemessen zu sein, das sich eine Übernahme/Integration nicht lohnt (Umsatzrendite 2,9%, EBITDA-Marge 7,8%). Zudem dauerhaft hohe F&E beim gleichzeitigen Wahnwitz, dass die neuen Produkte schneller-besser-länger produzieren und dadurch die Nachfrage ggf. sinkt (es sei denn, der 3D-IC-Urknall kommt noch, das wäre eine völlig neue Liga). Und nochmal bis zum Erbrechen: die Firma profitiert seit Jahren nicht oder nur sehr schwankungsfreundlich vom Smart-Boom. Wann, wenn nicht die letzten Jahre?

PS: Yep, Meinungen können sich über die Jahre diametral ändern... und das sollten sie ggf. auch, wenn die Basisannahmen wegklappen. Gerade 4-Jahres-Tief

[dubeldore]

Ich denke auch dass es wahrscheinlich ist, dass Süss über kurz oder lang übernommen wird. Herr Averdung hat ja immer davon geredet, dass es zu einer Konsolidierung im Backendbereich kommen wird und Süss dabei eine führende Rolle einnehmen wird. Nun dürfte es anders kommen ...

Nur meine Meinung

[kordi0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.620.992 von spaceavenue am 27.08.14 11:24:29

Hallo an alle,
Am 8.09 war Analysten Pressekonferenz hat jemand Infos ? Am 22.09.wieder eine Analysten Pressekonferenz.Fangt schon mal an einzusammeln.Ich wette Übernahme
aber bitte keine Option sondern Aktien ich bleibe bei Option nur wer will Dzl5py.
Ich werde nachlegen.200 Milliarden sollen bereit stehen um Firmen zu schlucken.
Taiwan messe hat auch nichts gebracht Ich war gestern auf der IFA in Berlin die war
nicht dolle.Meine Überlegung sei das man übernommen wird deswegen hat man Herrn Averdung entfernt.
Außerdem sollte ab Oktober das nächste Jahr 2015 schon mal in betracht gezogen werden.
Am Montag 6,12 berührt danach bis auf 5,55 zurückgesetzt da muss der Boden sein.
Gruß an alle

[spaceavenue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.619.924 von traderunion am 27.08.14 10:11:41

Mojen trader,

"...Zu befürchten ist, dass ein Nachfolger erstmal tief in die Bücher schaut und dann ein paar traditionelle Sonderabschreibungen aufgrund von Umstrukturierung beschließt..."

Dann müsste Süss eher den Finanzvorstand Knopp in die Wüste schicken...sag niemals nie, aber neuerliche Sonderabschreibungen wären der Gau. Wobei: sollte die Schwachstellenanalyse des neuen Vorstandsvorsitzenden ein weiteres Geschäftsfeld zur Disposition stellen...

[traderunion]

Die Risiken sind weiter hoch. Die letzten Zahlen können kaum als Trendwende gelten.
Bisher profitiert Süss unterwartet wenig von allerlei Miniaturisierungstrends, sowie auch nicht vom LED-Trend zu mehr Leistung.

Die Freisetzung von Averdung mehrere Jahre vor seinem Vertragsende wird auch was kosten. Damit meine ich nicht nur die Abfindung, sondern auch die dadurch immer entstehenden Spannungen im mittleren Management.
Zu befürchten ist, dass ein Nachfolger erstmal tief in die Bücher schaut und dann ein paar traditionelle Sonderabschreibungen aufgrund von Umstrukturierung beschließt. ... damit haben wir alle schließlich unsere Erfahrung bei SMHN.

[BaronDax]

Hier mal meine Meinung:
Auf diesem Niveau ist Süss jetzt wieder interessant:
Averdung hat bis auf die Restrukturierung nicht viel gerissen, immerhin steht wohl bis zum Jahresende die schwarze null da ( evtl. leicht pos. Ebit ). Im Vorjahr wurde noch viel mehr Geld verbrannt.
Ein neuer Mann im Vorstand bringt meistens auch neuen Schwung rein. Bei knapp unter 6 Euro ist der Kurs mit den Barmittel auch wieder gut unterstützt. Die Fonds haben sogar aufgestockt bei diesem Niveau. Der Auftragsbestand muss einfach zulegen und wer weiß was mit dem Auftrag für die Serienproduktion für die Galaxy Serie 2015 bald noch reinkommt.

[spaceavenue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.617.800 von kordi0 am 27.08.14 02:42:16

Na, in den Otto Normalo würde ich mich doch immer selbst reinzählen - meine Stückzahlen waren immer meilenweit von Meldeschwellen entfernt , nix für ungut. Abseits davon muss ich aber auch sagen, dass mich erst ab 2012 Zweifel hinsichtlich des Durchbruchs bei der Bonderdivision beschlichen haben - das würde ich aber in erster Linie nicht Süss anlasten, sondern die Nachfrage der HL-Hersteller hat wohl aus technologischen Gründen einfach nicht Schritt gehalten. Die Investitionen und roten Zahlen in diesem Bereich laste ich dem Vorstand nicht an, schließlich hatte damit Süss die Chance, weltweit First Mover zu werden. Leider waren sie der Zeit wohl zu weit voraus, aber die Probleme bei der Überführung in die Massenproduktion wurden von der gesamten HL-Expertenelite unterschätzt.