Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2110)

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.746.464 von Timburg am 30.01.19 16:24:29

>> Investival - der mich erfreulicherweise anscheinend sehr gut versteht - auf jeden Fall besser als noch vor 3-4 Jahren <<
– @Timburg, ich verstehe Deinen JJSF-Verkauf im beschriebenen psychologischen Kontext.
Dein öfters eingebrachtes Zeitargument verstehe ich weniger – 2022 wirst keine 90,

SLP hätte ich wie im Sommer eigentlich auch bedeutet so zeitnah nach der, im Gegensatz zum 1. Versuch ein knappes Jahr vorher nun nach derweil +50 % trittbrettfahrerbegleiteten, short-Attacke unmittelbar nach dem CEO-Wechsel einfach nicht gekauft.
Shimano hattest nicht zu spät, sondern zu früh in ihrer Bewertungskonsolidierung nach ihrem 5-bagger/3y gekauft (dabei, so ich mich richtig erinnere, aber doch das Konso-Tief abgegriffen).
SUPN zahlt keine Div. – passt von vornherein nicht zu Deinem bekundeten Ansinnen.


– Natürlich ist man in einer reifen Hausse als Käufer öfters ein Nachzügler, und manchmal halt auch 'zu spät' = zu kurz vor einer Korrektur dran kenn' auch ich. Andererseits könnte man Korrekturen in dividendenzahlenden/-erhöhenden 'Gewinnerbranchen'-caps ohne entsprechende badnews-Flankierung hie oder da auch nutzen, bzw. hätte sie nutzen können.

>> klar vermutet man bei hohen Dividenden immer das irgendwas "faul" ist. Stimmt auch oftmals, muss aber nicht in 100% der Fällen sein <<
Ich schrieb 'gemeinhin' – nicht 'immer', also in der »kritischen« Mehrzahl der Werte und »gefühlt« auch derjenigen, wie sie hier im thread genannt und z.T. wiederholt werden.

>> Und von meinen Top3 letztes Jahr waren mit Engie Brasil und OHI gleich 2 HY und nur 1 Growth-Wert (TTD). <<
Und mein top 6-pack war die Anf.18 übernommene BIVV außen vor MLAB, Craneware, SOBi die 1. Tranche, Focusrite, CHD und Robertet – no hy.


>> Viele Leute verstehen nicht, dass man Potential opfert für Ausschüttung. << [@gast77]
– Das Problem ist und war es auch in diesem thread, dass von high yield eben oft auch high return erwartet, von ausnahmsweisen high returns dort während des Geldtsunamis auf eine Regelmäßigkeit gehofft oder vlt. gar geschlossen wird bzw. wurde. High returns gibt's auf der timeline gemeinhin ja nur in Konnektion mit entsprechend höheren kurzfristigen Volatilitäten. Wobei letztere wiederum nicht unbedingt mit high returns positiv korrelieren, nicht darauf beschränkt sind.

– Hab' so ein bisschen das Gefühl, das vergessene thread-Beispiele wie Santander oder Seadrill und auch der ein+andere hier beliebte hy bond und vlt. auch REIT solche Annahmen vlt. unterschwellig wieder keimen lassen.
So ich mich aber täusche, alles gut.
Und wer Ehrgeiz hat, die Ausnahmen abseits 'gemeinhin' zu finden –
[Meiner erschöpft sich gerade ad Asien, *g* ]

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Zitat von Tamakoschy: Hier braucht man auch Nerven:

Wirecard : Aktie stürzt nach erneuten Betrugsvorwürfen ab

https://de.marketscreener.com/WIRECARD-454356/news/Wirecard-…

> ... Andere [Fondsmanager] geben gegenüber Capital in Hintergrundgesprächen offen zu, selbst mit einem 10köpfigen Team aus Analysten und Junior-Fondsmanagern hätten sie die Bilanzierungspraxis sowie die Finanzierung von Übernahmen nicht nachvollziehen können. <
https://www.capital.de/geld-versicherungen/5-fragen-zu-wirec…

=> Nervenverschwendung.

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Zu dem, was in diversen Medien zu den e-Investitionen deutscher KFZ-Bauer mit vornean VW/Porsche in Richtung renditeneutral und 'entscheidender Vorteil in Nordamerika' ohne jedwede Stichhaltigkeit kolportiert wird, äußere ich mich lieber nicht.

– Abgesehen vom ?, ob es im Energiewendeweltretterland dann überhaupt genug energiegewendet teures 'e' geben wird.
Jüngstes Schmankerl da: https://www.tichyseinblick.de/kolumnen/lichtblicke-kolumnen/…

[1435905]

Danke für die Rückmeldungen zu Roche, die heute mit guten Zahlen aber etwas schwächerem Ausblick für 2019 daherkommen:
https://de.reuters.com/article/schweiz-roche-idDEKCN1PP0JN
@com69: Mit 10 Jahren sitzt du auf einem satten Polster, da lässt's sich aushalten. Allerdings ist der Vergleich mit den peers wirklich etwas ernüchternd...

Unilever unter den Erwartungen:
https://www.reuters.com/article/us-unilever-results/unilever…

Royal Dutch Shell schlägt die Erwartungen:
https://www.marketwatch.com/story/shell-profit-rises-on-high…
Die Dividende bleibt unverändert.

[Timburg]

Apropos mauern und schön spielen: SAP steht sowohl hier als auch bei jedem Analysten ganz oben auf der Empfehlungsliste - ist ja auch ohne Zweifel ein Top Unternehmen. Im Gegenzug ist meine Infosys weder beachtet noch besonders beliebt. Hab ja beide Werte Ende 2016 gekauft und die bisherige Bilanz:
SAP +15%
Infosys +35%
Ist natürlich keine Garantie für die Zukunft, aber immerhin der beste Beweis dass man ab und zu nicht auf mediales Blätterrauschen, sondern auch mal auf sein eigenes Bauchgefühl vertrauen kann.

Ein weiterer Lichtblick der letzten Wochen und Monate: Sonova. Haben sich nach den allgemeinen Bedenken zur neuen Konkurrenz erstaunlich schön erholt. Hier war ich ja schon am Überlgen bzw. Zweifeln ob ich nicht aussteigen soll:

[Timburg]

Bei meinem Korea-Liebling Samsung scheint das Schlimmste überstanden zu sein. Zumindestens der Kurs hat sich nach den letzten Schlagzeilen wieder ordentlich berappelt. Schön zu sehn dass ich hier - genauso wie bei Tencent - durch einen mutigen Nachkauf ein zwischenzeitliches Minus von 25-30% wieder ausgebügelt hab.

https://www.wiwo.de/unternehmen/it/weniger-umsatz-samsung-ma…

[Timburg]

Eine Sorge weniger...............

fast wären wir zum Flughafen gefahren ohne überhaupt gebucht zu haben. Waren beide ziemlich beschäftigt in den letzten Wochen und konnten uns auch auf das Urlaubsziel irgendwie nicht einigen. Aber in 3 Wochen geht`s für 14 Tage nach Varadero: Palmen, weißer Strand, Beachvolleyball und Cuba Libre. Mehr brauch ich im Moment gar nicht. Und WLAN gibt`s dort ja auch nur bedingt - beste Voraussetzungen also um total zu entspannen.

@LRS
dass ein seriöser und langfristig orientierter Anleger bei meinen Entscheidungen öfter mal die Stirn runzelt ist ja nichts Neues. Werde hier keinen Schönheitspreis gewinnen - bin aber eigentlich gar nicht zu diesem Zweck angetreten. Ist wie beim Fußball - besser mauern und Punkte holen als schön spielen und leer ausgehn. Wichtig ist mir eigentlich nur, dass ich mit meiner Performance nicht allzu negativ aus der Reihe tanze - was ja der Fall ist. Ansonsten einziges Ziel: auch die restlichen 3 Jahre noch durchhalten.

@Com69
beruhigend zu sehn dass es doch noch Leute gibt welche die Bewertung von JJSF doch etwas kritischer sehn. Dass die Firma top ist steht ja außer Frage. Möchte aber nicht in die übliche Konsolidierungsphase reingeraten -diese Zeit hab ich leider nicht. Da sind mir die 8% Divi bei BAT im Moment dann doch beruhigender.

Thx übrigens an Oberkassel, Linkshaender, Bastian, Tama, FK usw. für den Newsflow. Komme im Moment nicht immer dazu hier was reinzustellen. Der Wahnsinnsrhythmus, den ich die letzten 7 Jahre hier gehalten hab, lässt sich aber auch nicht ewig halten. Ab und zu braucht man auch eine kleine Pause.

Einen hab ich auch noch - Paypal konnte leider nicht überzeugen. Kommt jetzt auf die Stimmung heute Abend an ob es bei den -5% bleibt oder wieder ein Schlachtfest veranstaltet wird.

https://www.nzz.ch/wirtschaft/paypal-enttaeuscht-boersianer-…

Geht auch heute munter weiter - speziell bei Altria bin ich natürlich gespannt was da verkündet wird. Und vor allem wie es von der Börse interpretiert wird. Sind ja manchmal zwei paar Stiefel.

War lange am Überlegen was als nächstes drankommt, aber passend zur Buchung werde ich wahrscheinlich auch die Aktie dazu kaufen. TUI hatte ich ja schon letztes Jahr; scheinen sich wieder gefangen zu haben. Sind günstig, zahlen nette Dividende - warum also nicht. Werden zwar immer wieder von negativen Schlagzeilen beim Konkurrenten TC in Mitleidenschaft gezogen, aber langfristig ist Tourismus ein Trend der immer geht.

Schönen Tag allerseits
Timburg

[flying.kangaroo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.750.802 von Oberkassel am 30.01.19 22:17:09

Einer geht noch...

Visa
läuft und läuft und läuft

Q1 2019:
-Net income of $3.0B or $1.30 per share
-Net revenues of $5.5B, an increase of 13%
-Underlying business drivers remained healthy: continued double-digit growth in payments volume and processed transactions; cross-border growth slowed
-Returned $2.9B of capital to shareholders in the form of share repurchases and dividends
-The board of directors authorized a new $8.5 billion share repurchase program
https://s1.q4cdn.com/050606653/files/doc_financials/2019/q1/…

Nachbörslich +5%.
Leider viel zu wenig davon im Depot!

Gute Nacht

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.749.866 von Investor@work am 30.01.19 20:50:47

QE Mittwoch

Facebook übertrifft im vierten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $2,38 die Analystenschätzungen von $2,18. Umsatz mit $16,91 Mrd. über den Erwartungen von $16,4 Mrd.


Microsoft verfehlt im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,08 die Analystenschätzungen von $1,09. Umsatz mit $32,5 Mrd. im Rahmen der Erwartungen.


Qualcomm übertrifft im ersten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,20 die Analystenschätzungen von $1,09. Umsatz mit $4,8 Mrd. unter den Erwartungen von $4,9 Mrd.


Mondelez International trifft im vierten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,63 die Analystenschätzungen. Umsatz mit $6,77 Mrd. im Rahmen der Erwartungen.


Man was das ein Tag an der Börse heute !

Allen ein gute und erfolgreiche Restwoche

Oberkassel

[Investor@work]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.745.066 von Search9 am 30.01.19 13:59:51

@Search9,

an Synergien wird ja schon im Konzern stark gearbeitet, Fahrzeuge unterschiedlicher Marken sind ja schon auf der gleichen Plattform (Bsp. Porsche Macan ist zu 40% identisch mit AUDI Q5), Einführung von MQB Modularer Querbaukasten und MLB Modularer Längsbaukasten.

Als Porsche noch eigenständig war habe sie ja auch bereits auf VW Teile/Einkauf zurückgegriffen.
Diese könnte bei einer zukünftigen Trennung weitergeführt werden.

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.749.263 von gast77 am 30.01.19 20:05:28

Ein franz. Immobilienentwickler und -promoter, soweit ich weiss nur im Inland taetig. Irgendwann wird das Wachstum wohl abflachen, zumal wenn die Zinsen mal irgendwann beginnen zu steigen. Wenn jemand unbedingt Aktien im Immobiliensektor haben moechte und REITs schon abgedeckt sind, waeren Firmen wie CBRE, JLL und Colliers wohl risikoloser weil sehr international.

[Investor@work]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.746.890 von Timburg am 30.01.19 16:54:12

Hallo Timburg,

Danke für die nette Begrüßung!
Bin schon längere Zeit hier stiller Mitleser. :-)

Nun ich würde die 3 Automobilwerte für mich in dieser Reihenfolge einstufen.
1.) VW -> Porsche SE
2.) Daimler
3.) BMW


Wie bereits gesagt, die Lkw Sparte sollte ja an die Börse gebracht werden. Dies ist bereits auch durch den AR gegangen.

Traton mach 24Mrd€ Umsatz und soll 6Mrd€ VW einbringen.
http://www.manager-magazin.de/unternehmen/autoindustrie/volk…

An Bentley wird auch schon gearbeitet.
https://www.automobilwoche.de/article/20190104/NACHRICHTEN/1…

Porsche AG wäre ca 60 -70 Mrd€ Wert sagte der CFO von PAG.
http://www.manager-magazin.de/unternehmen/autoindustrie/pors…

AUDI hat aktuell ein Marketcap von ca 33Mrd. und in 201 mit 5,1Mrd€ Gewinn.

VW MarketCap ca 75Mrd€

Zu dem Thema Dieselgate und Strafen.

USA ist erledigt, da hat man ja einen Vergleich geschlossen.
Dafür investiert VW 2Mrd€ in die Ladeinfrastruktur in USA, diese könnte auch ein großer Vorteil für VW werden.
https://www.nzz.ch/mobilitaet/auto-mobil/vw-investiert-in-de…

In USA hat man ja die ganzen Autos zurückgenommen und wird mit denn bestimmt was anzufangen wissen.


Für Deutschland muss man abwarten wieviel Klagen werden und wie das Urteil ausfällt.
Solche Klagen ziehen sich aber meistens auch über Jahre hinweg. Ich gehe auch mal davon aus das in Deutschland die Strafen nicht so hoch ausfallen werden wir in USA.

Ziel ist es bis 2022 wieder einen Gewinn von 20Mrd€/p.a. einzufahren, somit gehe ich davon aus das die Strafen gut bezahlt werden können.

Und über die Porsche SE bekommt man VW zu einem KGV von ca. 4 aktuell.