Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2329)

[web_held]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.758.286 von Oberkassel am 21.09.18 09:28:24

Wer in dem Bereich rund um Hardware, Gaming auf dem laufenden bleiben will, gerne http://www.pcgameshardware.de/
bookmarken.

Damit ist man, was den deutschsprachrigen Raum angeht, bestens aufgestellt um immer up-to-date zu sein.

[Spielderspiele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.751.632 von Timburg am 20.09.18 16:49:22

@Spielderspiele gehst ja ganz schön offensiv an den Depotumbau. Ich selber hab mir vorgenommen, abwechselnd was für das Einkommen und dann etwas aus dem Growth-Bereich zu kaufen. Hab nämlich eine etwas andere Strategie für das Rentenalter. Möchte nur die Dividenden entnehmen - die Qual, immer wieder einen Wert rauszusuchen den ich verkaufen muss - das möchte ich mir nicht antun. Sondern wirklich relativ passiv das Depot genießen. Mal schaun ob`s auch klappt; komm dem Ziel aber natürlich jeden Tag einen kleinen Schritt näher.



Naja, deine TTD waren auch nicht weniger offensiv . Wenn die Kursrallye bei meinen Werten auch so klappt bin ich zufrieden, muss gar nicht so steil sein

Unsere Zielsetzungen unterscheiden sich eigentlich nicht. Ich möchte in der Entnahmephase weitgehend auch nur die Dividenden rausnehmen. Aber bis dahin ist ja noch etwas Zeit und Dividendenwachstumswerte, die ich mir for the long run zum Kauf oder Aufstocken vorstellen kann (ala JNJ, SYK, JKHY, MMM etc ...) sind zu teuer.

Da erhoffe ich mir von einigen Chinawerten sowie Trendsettern aus dem Gamingbereich über die nächsten 2-3 Jahre eine bessere Rendite. Wenn wir dann in die Entnahmephase kommen, wird ja aller Voraussicht nach der Bärenmarkt starten , dann kann ich meine o.g. Dividendenwerte endlich günstiger einkaufen

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.761.391 von Larry.Livingston am 21.09.18 13:45:40

clearasil und seine DMA's - viele waren für MSFT und haben gekauft, ich war dagegen und habe auch gekauft, und nicht durchgehalten, Ballmer musste gehen, dann kam die aufgestaute Bewegung, ein Kerbe mehr im Fehlerholz.

jeder scheitert so gut er kann.

EA hatte ich auch mal ...

[Larry.Livingston]

mich würde interessieren, inwieweit die Schweden in Deiner Kaufüberlegung sind oder waren und wer da vorne ist/war so es Dir nix ausmacht das kundzutun; ggf. auch per bm.
Paradox Interactive ziehe ich THQ Nordic vor. Bei Paradox Interactive und CD Projekt bin ich im Februar dJ zusätzlich eingestiegen, um den Dreh herum schrieb ich auch im GB schon einmal etwas zu den Spieleherstellern. Habe beide aber gegeben und fokussier(t)e mich nur noch auf die beiden Großen ATVI + EA. Beide haben ein ausgewogeneres und größeres Produktportfolio und sind zum Einen weniger von Desktop-PC Spielern/Umsätzen abhängig und zum Anderen stärker im Multiplayerbereich. Und mehr als die zwei braucht es eigentlich auch nicht um die Branche langfristig effektiv abzudecken. Sondersituationen außen vor.

Essentielle B2B Soft-ITs finde ich natürlich auch besser.

Aber wirklich 'kaum einer'?
Zustimmung, waren rückblickend betrachtet wohl doch mehr Mitstreiter. Hatte noch Clearasils DMA (dead money asset) im Hinterkopf. Bei DIS habe ich wie ja geschrieben auch zugegriffen, wobei diese für mich auch eher "periphär" sind.

[Timburg]

DEPOT AKTUELL

Anleihen
AR
1000 Stk. Argentinien Rep. 7,125%, WKN A19J68, KK 91,00%
TR
6000 TRY-Anleihe 8,75% bis 2021, WKN A1ZKHL, KK 92,25%+89,86%
RU
100.000 Russland-Anleihe 7,05%/2028, WKN A1HFLY, KK 76,03% + 96,52%
ZA
25000 Südafrika 8,75%/2049, WKN A1G66E, KK 90,20%

Aktien
DE
16 Stk. Allianz, WKN 840400, KK 111,70€ + 183,90€
50 Stk. BASF, WKN BASF11, KK 67,12€
125 Stk. Berentzen, WKN 520160, KK 8,38€
14 Stk. Covestro, WKN 606214, KK 75,10€
55 Stk. Deutsche Post, WKN 555200, KK 14,22€
22 Stk. Henkel, WKN 604840, KK 85,70€
6 Stk. Münchener Rück, WKN 843002, KK 175,82€
14 Stk. SAP, WKN 716460, KK 79,81
40 Stk. Siemens Healthineers, WKN SHL100, KK 28,00€
110 Stk. TUI, WKN TUAG00, KK 18,04€
60 Stk. Villeroy & Boch, WKN 765723, KK 15,12€
AU
70 Stk. Sonic Healthcare, WKN 909081, KK 14,46€
AT
10 Stk. Mayr-Melnhof, WKN 890447, KK 123,48€
BE
80 Stk. BPost WKN A1W0FA, KK 13,08€
25 Stk. Umicore S.A., WKN A2H5A3, KK 42,59€
CA
25 Stk. Bank Nova Scotia, WKN 850388, KK 46,91€
CH
20 Stk. Nestle, WKN A0Q4DC, KK 49,95€
35 Stk. Novartis, WKN 904278, KK 62,07€
10 Stk. Sonova, WKN 893484, KK 119,06€
CN
125 Stk. China Mobile, WKN 909622, KK 7,22€
25 Stk. Tencent, WKN A1138D, KK 46,25€
DK
30 Stk. Novo Nordisk, WKN A1XA8R, KK 34,00€
20 Stk. Coloplast, WKN A1KAGC, KK 62,94€
ES
45 Stk. Ebro Foods, WKN 914506, KK 20,60€
145 Stk. Iberdrola, WKN A0M46B, KK 6,91€
FI
70 Stk. UPM Kymmene, WKN 881026, KK 15,92€
FO
30 Stk. Bakkafrost, WKN A1CVJD, KK 34,86€
FR
11 Stk. Air Liquide, WKN 850133, KK 103,02€
20 Stk. Danone, WKN 851194, KK 50,54€
5 Stk.L`Oreal, WKN 853888, KK 202,70€
GB
40 Stk. Admiral Group, WKN A0DJ58, KK 21,85€
150 Stk. Shell, WKN A0ER6S, KK 20,20€
IE
7 Stk. Accenture, WKN A0YAQA, KK 142,00€
15 Stk. Medtronic, WKN A14M2J, KK 67,09€
IL
10 Stk. Check Point Software, WKN 901638, KK 91,46€
IT
43 Stk. De`Longhi, WKN 694642, KK 25,68€
15 Stk. Diasorin, WKN A0MTB2, KK 72,48€
IN
70 Stk. Infosys, WKN 919668, KK 14,43€
JP
10 Stk. Shimano, WKN 865682, KK 106,78€
KR
1 Stk. Samsung, WKN 881823, KK 775,06€
LU
3 Stk. Eurofins Scientific, WKN 910251, KK 429,80€
15 Stk. RTL Group, WKN 861149, KK 71,00€
MX
690 Stk. Bolsa Mexicana de Valores, WKN A0Q4ME, KK 1,45€
NL
20 Stk. Unilever, WKN A0JMZB, KK 49,93€
NO
120 Stk. Borregaard, WKN A1J5TM, KK 8,23€
110 Stk. Orkla, WKN 864042, KK 8,29€
NZ
1150 Stk. Air New Zealand, WKN 881317, KK 1,58€
PT
225 Stk. Navigator-Portucel, WKN 895885, KK 4,01€
RO
250 Stk. Romgaz, WKN A1W7WE, KK 6,71€+7,90€
RU
70 Stk. Norilsk Nickel, WKN A140M9, KK 12,52€
SG
670 Stk. Ascendas REIT, WKN 157700, KK 1,64€
SE
90 Stk. Vitrolife, WKN 676901, KK 11,03€
US
9 Stk. 3M, WKN 851745, KK 122,92€
1 Stk. Alphabet, WKN A14Y6H, KK 832,95€
80 Stk. Altria, WKN 200417, KK 25,54€
40 Stk. AT&T, WKN A0HL9Z, KK 25,89€
110 Stk. Cisco, WKN 878841, KK 20,66€
30 Stk. General Mills, WKN 853862, KK 35,33€
44 Stk. Hormel Foods, WKN 850875, KK 26,22€
9 Stk. IBM, WKN 851399, KK 143,40€
55 Stk. Intel, WKN 855681, KK 16,93€
20 Stk. Jack Henry & Assoc., WKN 888286, KK 58,82€
10 Stk. J&J Snack Foods, WKN 876041, KK 110,21€
34 Stk. Johnson & Johnson, WKN 853260, KK 74,41€
17 Stk. McDonalds, WKN 856958, KK 69,89€
115 Stk. Omega Healthcare Inv., WKN 890454, KK 20,80€
16 Stk. Paypal, WKN A14R7U, KK 62,28€
35 Stk. PepsiCo, WKN 851995, KK 71,82€
20 Stk. Procter&Gamble, WKN 852062, KK 60,12€
15 Stk. Resmed, WKN 895878, KK 65,08€
65 Stk. Simulations Plus, WKN 924294, KK 15,33€
17 Stk. Stryker, WKN 864952, KK 62,85€
34 Stk. Supernus Pharma, WKN A1JX34, KK 29,54€
15 Stk. The Trade Desk, WKN A2ARCV, KK 54,16
12 Stk. Walt Disney, WKN 855686, KK 85,93€

Fonds
Deka Megatrends WKN 515270
Sparplan 2x40€ monatlich VWL


http://www.comdirect.de/inf/musterdepot/pmd/freunde.html?por…

[Timburg]

Mahlzeit zusammen,

wieder mal eine Woche geschafft; jetzt bleibt nur abzuwarten wie sich das Wetter entwickelt. An der Börse ist ja seit 2-3 Tagen wieder eitel Sonnenschein - könnte ich am Sonntag auch draussen brauchen.

@Larry & Oberkassel & Investival
vielen Dank für den Input zu den Spieleentwickler. Hab ja erst neulich bemerkt dass auch Spielderspiele hier aktiv geworden ist. Nun, muss ich mir gut überlegen. In einer Woche steht ja der nächste planmäßige Kauf an und da soll eigentlich wieder was für das Einkommen getan werden. Hab ja genügen Gewinnerbranchler in letzter Zeit gekauft. Und Ascendas für Freenet war ja nur ein Tausch innerhalb der HY-Sektion. Wird wieder eine spontane Sache, aber reizen würde auch mich natürlich eine EA oder ATVI. Und die CD Projekt gleich doppelt - ich vermute mal die hat Investival extra außer acht gelassen um mich nicht noch hibbeliger zu machen.

Und wenn wir schon bei Trends sind - hat ja wahrscheinlich mancher mitbekommen dass im Moment die Cannabis-Werte auf Hochtouren laufen. Wie kann man die Eurer Meinung nach einstufen - Modeerscheinung oder etwas womit man sich mal näher beschäftigen sollte ?? Hab am Rande mitbekommen dass da auch schon Interessenten wie Diageo oder Cola genannt werden. Also wenn die mitmischen wollen, muss schon mehr dahinter stecken als bei anderen kurzfristigen Trends.

Zurück zur Old Economy: @Werthaltig - hast recht gehabt mit der Anhebung im zweistelligen Prozentbereich bei MCD. Macht echt Spaß die Aktie:

https://seekingalpha.com/news/3392010-mcdonalds-hikes-quarte…

Guten Start ins WE @all
Timburg

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.760.536 von investival am 21.09.18 12:21:07

– Bei EA per Ende Aug. übrigens gut abnehmendes short interest bei vs. deren core peers noch geringerer short quote.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.758.286 von Oberkassel am 21.09.18 09:28:24

ad gaming sector

Zitat von Oberkassel: Hatte die Tage zum Thema Gaming hier geschrieben, Henry Scheinwulf hatte dies bestätigt...
hier wird die letzten Wochen mächtig eingesammelt, auch Investival hat dies kurz erwähnt...
habe im Depot neu ATVI aufgenommen - es gibt weitere Alternativen EA, Ubisoft, TTWO ...

ATVI könnte in den nächsten Tagen ein neues ATH machen, nach meinem Trendmuster genau für mich passend..

Die besten Gaming-Aktien 2018

https://www.lynxbroker.de/artikel/die-besten-gaming-aktien/?…

ein Überblick und Informationen über die weiteren Einnahmen der Branche.. in Andernach mehr ....wenn
gewünscht .....

Allen viel Erfolg !

Oberkassler

Zitat von Larry.Livingston: Gaming, die "Alkohol+Tabakhersteller" der IT... Sehe den Sektor ebenfalls positiv und bin seit längerem in den Pureplayern ATVI (Favorit) und EA (Umstellung auf Abo) investiert. Hatte diese schon einmal kurz nach der Finanzkrise besessen, aber viel zu früh verkauft. Ebenfalls im Auge behalten muss man TTWO (neuer Blockbuster "Red Dead Redemption 2" kommt im Herbst, Kurs brach aufgrund kurzfristiger Verschiebung ein), Ubisoft und CD Project Red (neuer Blockbuster "Cyberpunk" in 2019), sowie die beiden Paradox Interactive und THQ Nordic.

Bei Tencent hat man neben Gaming und Gamingbeteiliungen (IIRC 40% Epic Games + 5% ATVI) noch viele andere Bereiche. Hier sollte man aber beachten das Tencent viele westliche Spiele nur lizensiert. Netease, der große Konkurrent im chin. Gamingsektor hält neben Eigenentwicklungen ebenfalls Lizenzen für westliche Spiele ((u.a. Overwatch von ATVI). Beachten sollte man die Direktive vom chin. Staat welche Neulizensierungen seit März verhinderte. Dies könnte sich uU negativ auf die oben genannten westl. Spielehersteller auswirken.

Ebenfalls kein reiner Pureplay wäre Sony, deren PS4 ihnen aber zu einem waschechten Turnaround verhalf. Von den anderen Japanern wie Capcom, Konami und Nintendo würde ich eher die Finger lassen.

Ein weiterer Trend, nämlich Streaming von Spielen (was ansonsten mW nur Sony mit PSNow bislang anbietet), wird auch von NVDA mit ihrem Shield beackert.

Und ebenfalls erwähnenswert natürlich MSFT, aber zu $25-$30 vor ein paar Jahren wollte die kaum einer (auch drüben im GB nicht ).

> im laufenden Jahr bereits 91% (!) aller Spieleumsätze digital <
– Womit dann aber auch 91 % der abo windfall profits kassiert sind ... aka das jüngere Margenwachstum mittelfristig, angesichts aktueller Digitalverkäufe von ~3/4 auf Sicht von vlt. 2-4y, auslaufen dürfte.

Was das darüber hinaus kolportierte Umsatzwachstum angeht, muss das allerdings zuvor von den Süchtigen erst noch zusätzlich(!) verdient werden ... – Da darf mit der Weltwirtschaft nix passieren was Mr.M. hier allerdings zu 100 % so sieht.
Im übrigen sollte man m.M.n. Regulierungsattitüden vlt. nicht nur in China wie jüngst auch schon beim Eigengewächs Tencent auf seiner Agenda haben.

TTWO
-schlägt zwar wiederholt die estimates, aber deren operative timeline kommt ziemlich volatil daher, was nicht für einen klaren moat resp. nachhaltig guter Entwicklungsarbeit spricht (passend dazu die in den letzten 5y eher verschlechterte Bilanzqualität). Das kann freilich einhergehend mit einer weiteren Aufholung bei den Bruttomargen noch werden. Aktuell niedriges, Ende Aug. »gut« stg. short interest.

Ubisoft
-kommt als kleinerer peers ähnlich wachstumsunstet wie TTWO daher und muss wie diese Aktienemissionen bemühen; chartoptisch offenbart sich hier eine schon desaströse Marktkrisenaffinität. Die gestiegeneen und nun sehr guten Bruttomargen werden durch extrem hohes = wenig effizientes? r&d (über)kompensiert. Die Bilanz sieht für einen softIT fast schon dünn aus; Ubisoft scheint in Anbetracht ihrer rel. hohen intangibles [hab's nicht nachgeprüft einiges ihrer rel. hohen r&d-Ausgaben zu aktivieren. Überdies hat sich deren Bilanz in den letzten 5 guten Jahren eindeutig verschlechtert.

ATVI
-zeigt sich auf der timeline deutlich robuster und geriert sich darüber als dividend achiever, wiewohl in Rezessionen medientypisch kursmäßig locker halbiert, und wie TTWO schmale Kapitalrenditen ausweisend. ATVI darf man sicher einen höheren Markenwert zuschreiben und kommt vs. TTWO für's Wachstum ohne Aktienemissionen aus. Bei den Bruttomargen scheint bei ~65 % die Decke erreicht. Mit 76 % digitaler Verkäufe leicht vor EA führend, was von daher rel. weniger Gewinnwachstumspotenzial verheißt. Ebenfalls niedriges, aber Ende Aug. deutlich stg. short interest.

EA
-hat mit Abstand die stärkste Bilanz, wuchs bislang vs. ATVI+TTWO weitgehend organisch und mit höherer Bruttomarge als die 2, dafür allerdings deutlich langsamer. Deren langfr. Chartoptik zeigte 2008ff indes noch mehr Unruhe als die von ATVI. EA sollte m.E. wie ATVI dann 2010 zeitnah eine Div.(erhöhungs)politik implementieren, was die Kursvolatilität in Marktbaissen eingrenzen sollte. Immerhin schafft es EA aber, auf der timeline Aktien einzuziehen.

THQ Nordic
-kommt als gründergeführter Entrepreneur schon mal sehr überzeugend daher; die Nachhaltigkeit des starken Wachstums – welches natürlich, dann opportune, Aktienemissionen bedarf (die bei der bislang beeindruckenden Gewinnrücklagendotierung künftig aber weniger ins Gewicht fallen sollten) – ist freilich offen. Die Gründer halten die Aktienmehrheit. Wie Ubisoft rel. hohe intangibles.

Paradox Interactive
-ist operativ schon etwas weiter als die unwesentlich jüngere THQ Nordic, der Gründer ist operativ nicht mehr direkt veranwortlich. P.I. weist extrem hohe op. Margen und -Kapitalrenditen aus und kommt bilanziell sauber und in den letzen 5y stark verbessert daher; keine Aktienemissionen seit ipo 2013. Hier halten 2 Finanzinvestoren erhebliche Aktienpakete und Tencent 5 %; evtl. dräuen da mal Abgaben die Tencent aber vlt. gerne aufnimmt.

Zu den Chinesen schreib' ich wegen höherer Bilanz(interpretations)unsicherheit nix.

Übernahmephantasie für die Oligopolisten durch periphere Teilhaber am gaming sector – MSFT, DIS, evtl. auch AMZN, GOOG, AAPL, NVDA, die Chinesen – dürfte zwar vakant sein und deren Höherbewertung ex Marktkrise/Rezession vlt. zementieren, allerdings denke ich nicht, dass sich die Genannten ex AMZN ihre Margen verdünnen wollen; eher dürfte bspw. MSFT mal ein spinoff-merger andenken.

– Für mich mit einem bereits vorhandenen Zoo und 1-2 Handvoll anderer expliziter Habenwills ist dieser softIT-Sektor, da b2c-orientiert und damit fortschrittirrelevant aka zyklischer, grundsätzlich weniger als andere interessant.
Spannend-reizend und damit ansehens+überlegenswert finde ich alter smallcap-affiner Hase indes die 2 Schweden ...

... @Larry.Livingston,

mich würde interessieren, inwieweit die Schweden in Deiner Kaufüberlegung sind oder waren und wer da vorne ist/war so es Dir nix ausmacht das kundzutun; ggf. auch per bm.

>> Und ebenfalls erwähnenswert natürlich MSFT, aber zu $25-$30 vor ein paar Jahren wollte die kaum einer (auch drüben im GB nicht ). <<
DIS wollte 2018 um $100 auch kaum einer, *g* ...
– Aber wirklich 'kaum einer'? Ich erinnere mich, dass die meisten der damaligen Tonangeber drüben 2008-12 kauften oder zumindest zum Kauf anrieten, und das auch mehrmals: Welju, Provinzler, Pontius, Du, ich.

[Oberkassel]

China will wohl Einfuhrzölle weiter senken

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/usa-aussen-vor-chi…

und ein weitere Option AMD...... nur für Mutige ....aber es lohnt sich ....

Aktuelle Präsentation AMD vom September 2018

http://ir.amd.com/static-files/5c2e13e1-6747-4b0c-84f9-5bcdf…

Bin vor dem Achensee Treffen dabei - Nvidia - kann perfektes Marketing auflegen ... die Qualität der Produkte .... ok - Autonomes Fahren usw.. ist schon im Pricing drinnen, für*s Gaming waren die Lösungen schon nicht mehr so spannend....

Intel wird den Rückstand auch gegen AMD aufholen , aber wann ..?.

Es gibt dazu sehr viele Diskussionsforen. AMD/Intel. kann man sich Monate lang damit beschäftigen..Präsentation sollte man sich aber mal anschauen...

Good Luck

Oberkassler

[Larry.Livingston]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.758.286 von Oberkassel am 21.09.18 09:28:24

Gaming, die "Alkohol+Tabakhersteller" der IT... Sehe den Sektor ebenfalls positiv und bin seit längerem in den Pureplayern ATVI (Favorit) und EA (Umstellung auf Abo) investiert. Hatte diese schon einmal kurz nach der Finanzkrise besessen, aber viel zu früh verkauft. Ebenfalls im Auge behalten muss man TTWO (neuer Blockbuster "Red Dead Redemption 2" kommt im Herbst, Kurs brach aufgrund kurzfristiger Verschiebung ein), Ubisoft und CD Project Red (neuer Blockbuster "Cyberpunk" in 2019), sowie die beiden Schweden Paradox Interactive und THQ Nordic.

Bei Tencent hat man neben Gaming und Gamingbeteiliungen (IIRC 40% Epic Games + 5% ATVI) noch viele andere Bereiche. Hier sollte man aber beachten das Tencent viele westliche Spiele nur lizensiert. Netease, der große Konkurrent im chin. Gamingsektor hält neben Eigenentwicklungen ebenfalls Lizenzen für westliche Spiele ((u.a. Overwatch von ATVI). Beachten sollte man die Direktive vom chin. Staat welche Neulizensierungen seit März verhinderte. Dies könnte sich uU negativ auf die oben genannten westl. Spielehersteller auswirken.

Ebenfalls kein reiner Pureplay wäre Sony, deren PS4 ihnen aber zu einem waschechten Turnaround verhalf. Von den anderen Japanern wie Capcom, Konami und Nintendo würde ich eher die Finger lassen.

Ein weiterer Trend, nämlich Streaming von Spielen (was ansonsten mW nur Sony mit PSNow bislang anbietet), wird auch von NVDA mit ihrem Shield beackert.

Und ebenfalls erwähnenswert natürlich MSFT, aber zu $25-$30 vor ein paar Jahren wollte die kaum einer (auch drüben im GB nicht ).