Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2338)

[Bulli1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.764.670 von Bulli1929 am 21.09.18 18:09:04

Seite 23 von 18 wird schwierig, korrekter Link:
https://www.ab-inbev.com/content/dam/universaltemplate/ab-in…

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.761.337 von Timburg am 21.09.18 13:39:41

Änderungen zu Ende 2017

- Die hier nicht beachtete OMV25 raus zu 127 und 128% (KK so 94% im Schnitt + 2x Kupon 6,2%). Restrendite einfach zu gering. Selbst bei jetzt nur noch 118% sind es nur 3,1% oder so.

- Accentro hatte ich zum Übernahmangebot (7,70) aufgestockt und letztens zu 11,50 Euro verkauft. Für ein paar Monate nicht schlecht, aber zu wenig gekauft. Rest muss ich wegen Steuern halten.

- QCOM mit kleiner Position beim Übernahmeangebot drin gewesen. Bei 48 USD an eine Buy&Hold-Aufstockung gedacht und es sein lassen, da ich Sorgen wegen des China-Umsatzes hatte. Jetzt 75 USD und ich hab die kleine Position zu +-0 entsorgt.

- Nord LB: Fürstenberg zu 102% entsorgt. Da waren viele optimistisch. Dann gab es die lustige Situation, dass an der Börse ein Kuponabschlag im Kurs war, der aber nicht stimmte. So konnte ich zu ca. 97% kaufen, 5,75% Kupon mitnehmen und am Ex-Tag gleich wieder mit -0,5% im Kurs rauskommen. Seit vorgestern bin ich jetzt Besitzer der LT2-Anleihe. 99,xx % und somit 4,8% p.a. über 5 Jahre, waren zu verlockend.

- Innogy hatte ich erst 4-5x bei fallenden Kurs die normalen eingesammelt und dann bei Kursanstieg auf 36,90 entsorgt. Spekulation die eingereichten beim Handelauftakt günstiger zu bekommen, ging auf. Leider nur 1/3 zu 36,22 Euro. Dachte es wird günstiger.

- Fair Value: Hier bin ich kurz vor dem Ende des Übernahmeangebots rein. Kurs unter Angebot. Angenommen hat es keiner. Gab nette Dividende und steh im plus. NAV dürfte derzeit fast +25% höher sein. Tippe mal auf Squezze Out. Großinvestor ist Wecken wie damals bei Accentro/Adler. Warum soll man weniger als den NAV bekommen?

- Wincor habe ich ein bißchen knapp über der Abfindung + Zinsen (36,xx) gekauft. Ging erstmal ins minus, da der Großaktionär Diebold schlechte Zahlen präsentiert hat. Hat sich aber erholt, da viele angedient haben und jetzt Squezze Out droht. Leider habe ich zu 61 Euro nicht gekauft und aufgestockt.

- Letzte Woche und heute habe ich Kuka gekauft. Spekulation ist, dass sie Ende 2023 beim Ablauf der Frist spätestens einen Squezze Out machen. Ich erwarte mind. 115 Euro wie 2016. Eigentlich müssten bis dahin 15-20 Euro einb. Gewinn noch dazukommen. M.E. steht die Aktie im Normalfall immer so bei 5% Restrendite zu Ende 2023 und 115 Euro. Bei meinem Schnitt von 81 Euro sind, es 7,4% p.a.. (130 Euro wären 9,8 % p.a.) Mittelfristige Spekulation wäre die 5% Restrendite wieder zu erreichen.

[Bulli1929]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.745.542 von investival am 20.09.18 08:55:22

Zitat von investival:

Zitat von Bulli1929: "Andererseits ist Fakt, dass den letzten crashes/Baissen immer eine Reihe von Zinserhöhungen namentlich seitens der FED vorausgingen. Und derer haben wir nun bereits einige gesehen."


Servus Investival,

allerdings legte man vor dem letzten Chrash in der beschleunigten Anhebungsphase ein ganz anderes Tempo vor:
17 Erhöhungen in 2 Jahren (1,25 - 5,25 %)
dagegen aktuell:
5 Erhöhungen in 1,5 Jahren (0,75 - 2 %)
https://www.thebalance.com/fed-funds-rate-history-highs-lows…
Wesentlich mehr Zeit für Private, Unternehmen und auch Investoren, sich (auch gedanklich) darauf einzustellen.

Gruß, Bulli

Servus auch, alter VW,

hab'/hätte ganz sicher nix dagegen, ist/wäre die Anlegergilde über die ich sag' mal: feinfühligeren Notenbanken exekutionsresistenter. Aber ob das der Fall sein wird ...

Erstmal ist unter Anlegern eine insgesamt stärkere Entwöhnung von höherer Volatilität evident; die nachgerückte Anlegergeneration hat überhaupt keine Baisse-Erfahrung, was Übersprunghandlungen wahrscheinlich macht, die dann vlt. sogar erst eine Marktbaisse auslösen. Fällt der SP500 mal mehr als 1 %, sind Geschrei und Sündenbocksuchhysterie anno 2018 ungleich größer als vor 10+y.
Viel Kapital ist heute bequem in ETFs angelegt, wird passiv gemanagt; Kopfgebrauch ist outer denn je. Mal sehen, wie die Algorithmen so ticken werden, ob Herdentriebinstinkte vs. 1987 nun wirkungsvoll ausprogrammiert sind.

Die Unternehmensbewertungen sind heute in der Breite deutlich höher als 2007. Die geopolitischen Risiken sind heute wohl auch andere, und die positiven Globalisierungseffekte dünnen nicht nur wegen Trump aus.
Die Prosperität einer der 3 großen Wirtschaftsräume, der EU oder zumindest des EUR-Raums, infolge Reformunfähigkeit, Regulierungs- und Experimentierhysterie ist faktisch schon ziemlich ad acta. Und in USA ist das Privatverschuldungsthema mit ~ +20 % in den letzten 3y und damit per datum über Stand Vorkrisenhoch auch wieder vakant. Weltweit sieht's da auch nicht besser, eher noch schlechter aus.

– Alles Sachen, die frühere Zinserhöhungstempi praktisch ausschließen, weil da(nn) eher noch mehr Ungemach als früher winkt.
Und bleiben die Zinserhöhungen aus => Inflation; oder Stagflation. Letztere wäre gewiss nicht gut für Aktien; erstere nur bis zu einem gewissen Grad, und auch nicht für alle Aktien.
Im übrigen denke ich, dass Trump alles daran setzen wird, im Wahljahr 2020 in punkto Aktienbörse den Rücken frei zu haben.

Servus Investival,

10 Jahre Hausse lassen sich nicht wegdiskutieren, klar. Es heißt ja so schön: "Never fight the FED". Und momentan ist da keine Ambition zu spüren, dass man etwas abwürgen wollte.
Anders in der Vergangenheit, egal ob Inflation, Aktienblase 'Irrational Exuberance', Immobilienblase, wenn die FED ein Problem mit schnellen Zinsanhebungen bekämpft, macht sie es solange, bis die Party vorbei ist:
https://fred.stlouisfed.org/series/fedfunds
Noch ist es nicht soweit, ganz interessant dazu die Q1-Präsentation von AB Inbev (Seite 23), inzwischen im Jahr 2058 angelangt:
https://www.ab-inbev.com/content/dam/universaltemplate/ab-in…
ich könnte mir sogar vorstellen, dass das (unter geringen Kollateralschäden entstandene) Erreichen eines bestimmten Zinsniveaus positiv von den Märkten beurteilt würde, hätte die FED doch wieder Spielraum. Aber ich gleite schon wieder in den Optimismus ab...

Allen ein schönes Wochenende

Bulli

[thetoto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.751.632 von Timburg am 20.09.18 16:49:22

Bonjour zusammen,

ich würde es auch bevorzugen, wenn wir hier zweisprachig bleiben


https://www.ft.com/content/18ca9e28-bce1-11e8-8274-55b729265…


bon week-end et meilleures salutations

Toto


+++ DSC Arminia Bielefeld - Alles andere ist nur Fußball +++

[thetoto]

!

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[web_held]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.758.286 von Oberkassel am 21.09.18 09:28:24

Wer in dem Bereich rund um Hardware, Gaming auf dem laufenden bleiben will, gerne http://www.pcgameshardware.de/
bookmarken.

Damit ist man, was den deutschsprachrigen Raum angeht, bestens aufgestellt um immer up-to-date zu sein.

[Spielderspiele]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.751.632 von Timburg am 20.09.18 16:49:22

@Spielderspiele gehst ja ganz schön offensiv an den Depotumbau. Ich selber hab mir vorgenommen, abwechselnd was für das Einkommen und dann etwas aus dem Growth-Bereich zu kaufen. Hab nämlich eine etwas andere Strategie für das Rentenalter. Möchte nur die Dividenden entnehmen - die Qual, immer wieder einen Wert rauszusuchen den ich verkaufen muss - das möchte ich mir nicht antun. Sondern wirklich relativ passiv das Depot genießen. Mal schaun ob`s auch klappt; komm dem Ziel aber natürlich jeden Tag einen kleinen Schritt näher.



Naja, deine TTD waren auch nicht weniger offensiv . Wenn die Kursrallye bei meinen Werten auch so klappt bin ich zufrieden, muss gar nicht so steil sein

Unsere Zielsetzungen unterscheiden sich eigentlich nicht. Ich möchte in der Entnahmephase weitgehend auch nur die Dividenden rausnehmen. Aber bis dahin ist ja noch etwas Zeit und Dividendenwachstumswerte, die ich mir for the long run zum Kauf oder Aufstocken vorstellen kann (ala JNJ, SYK, JKHY, MMM etc ...) sind zu teuer.

Da erhoffe ich mir von einigen Chinawerten sowie Trendsettern aus dem Gamingbereich über die nächsten 2-3 Jahre eine bessere Rendite. Wenn wir dann in die Entnahmephase kommen, wird ja aller Voraussicht nach der Bärenmarkt starten , dann kann ich meine o.g. Dividendenwerte endlich günstiger einkaufen

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.761.391 von Larry.Livingston am 21.09.18 13:45:40

clearasil und seine DMA's - viele waren für MSFT und haben gekauft, ich war dagegen und habe auch gekauft, und nicht durchgehalten, Ballmer musste gehen, dann kam die aufgestaute Bewegung, ein Kerbe mehr im Fehlerholz.

jeder scheitert so gut er kann.

EA hatte ich auch mal ...

[Larry.Livingston]

mich würde interessieren, inwieweit die Schweden in Deiner Kaufüberlegung sind oder waren und wer da vorne ist/war so es Dir nix ausmacht das kundzutun; ggf. auch per bm.
Paradox Interactive ziehe ich THQ Nordic vor. Bei Paradox Interactive und CD Projekt bin ich im Februar dJ zusätzlich eingestiegen, um den Dreh herum schrieb ich auch im GB schon einmal etwas zu den Spieleherstellern. Habe beide aber gegeben und fokussier(t)e mich nur noch auf die beiden Großen ATVI + EA. Beide haben ein ausgewogeneres und größeres Produktportfolio und sind zum Einen weniger von Desktop-PC Spielern/Umsätzen abhängig und zum Anderen stärker im Multiplayerbereich. Und mehr als die zwei braucht es eigentlich auch nicht um die Branche langfristig effektiv abzudecken. Sondersituationen außen vor.

Essentielle B2B Soft-ITs finde ich natürlich auch besser.

Aber wirklich 'kaum einer'?
Zustimmung, waren rückblickend betrachtet wohl doch mehr Mitstreiter. Hatte noch Clearasils DMA (dead money asset) im Hinterkopf. Bei DIS habe ich wie ja geschrieben auch zugegriffen, wobei diese für mich auch eher "periphär" sind.

[Timburg]

DEPOT AKTUELL

Anleihen
AR
1000 Stk. Argentinien Rep. 7,125%, WKN A19J68, KK 91,00%
TR
6000 TRY-Anleihe 8,75% bis 2021, WKN A1ZKHL, KK 92,25%+89,86%
RU
100.000 Russland-Anleihe 7,05%/2028, WKN A1HFLY, KK 76,03% + 96,52%
ZA
25000 Südafrika 8,75%/2049, WKN A1G66E, KK 90,20%

Aktien
DE
16 Stk. Allianz, WKN 840400, KK 111,70€ + 183,90€
50 Stk. BASF, WKN BASF11, KK 67,12€
125 Stk. Berentzen, WKN 520160, KK 8,38€
14 Stk. Covestro, WKN 606214, KK 75,10€
55 Stk. Deutsche Post, WKN 555200, KK 14,22€
22 Stk. Henkel, WKN 604840, KK 85,70€
6 Stk. Münchener Rück, WKN 843002, KK 175,82€
14 Stk. SAP, WKN 716460, KK 79,81
40 Stk. Siemens Healthineers, WKN SHL100, KK 28,00€
110 Stk. TUI, WKN TUAG00, KK 18,04€
60 Stk. Villeroy & Boch, WKN 765723, KK 15,12€
AU
70 Stk. Sonic Healthcare, WKN 909081, KK 14,46€
AT
10 Stk. Mayr-Melnhof, WKN 890447, KK 123,48€
BE
80 Stk. BPost WKN A1W0FA, KK 13,08€
25 Stk. Umicore S.A., WKN A2H5A3, KK 42,59€
CA
25 Stk. Bank Nova Scotia, WKN 850388, KK 46,91€
CH
20 Stk. Nestle, WKN A0Q4DC, KK 49,95€
35 Stk. Novartis, WKN 904278, KK 62,07€
10 Stk. Sonova, WKN 893484, KK 119,06€
CN
125 Stk. China Mobile, WKN 909622, KK 7,22€
25 Stk. Tencent, WKN A1138D, KK 46,25€
DK
30 Stk. Novo Nordisk, WKN A1XA8R, KK 34,00€
20 Stk. Coloplast, WKN A1KAGC, KK 62,94€
ES
45 Stk. Ebro Foods, WKN 914506, KK 20,60€
145 Stk. Iberdrola, WKN A0M46B, KK 6,91€
FI
70 Stk. UPM Kymmene, WKN 881026, KK 15,92€
FO
30 Stk. Bakkafrost, WKN A1CVJD, KK 34,86€
FR
11 Stk. Air Liquide, WKN 850133, KK 103,02€
20 Stk. Danone, WKN 851194, KK 50,54€
5 Stk.L`Oreal, WKN 853888, KK 202,70€
GB
40 Stk. Admiral Group, WKN A0DJ58, KK 21,85€
150 Stk. Shell, WKN A0ER6S, KK 20,20€
IE
7 Stk. Accenture, WKN A0YAQA, KK 142,00€
15 Stk. Medtronic, WKN A14M2J, KK 67,09€
IL
10 Stk. Check Point Software, WKN 901638, KK 91,46€
IT
43 Stk. De`Longhi, WKN 694642, KK 25,68€
15 Stk. Diasorin, WKN A0MTB2, KK 72,48€
IN
70 Stk. Infosys, WKN 919668, KK 14,43€
JP
10 Stk. Shimano, WKN 865682, KK 106,78€
KR
1 Stk. Samsung, WKN 881823, KK 775,06€
LU
3 Stk. Eurofins Scientific, WKN 910251, KK 429,80€
15 Stk. RTL Group, WKN 861149, KK 71,00€
MX
690 Stk. Bolsa Mexicana de Valores, WKN A0Q4ME, KK 1,45€
NL
20 Stk. Unilever, WKN A0JMZB, KK 49,93€
NO
120 Stk. Borregaard, WKN A1J5TM, KK 8,23€
110 Stk. Orkla, WKN 864042, KK 8,29€
NZ
1150 Stk. Air New Zealand, WKN 881317, KK 1,58€
PT
225 Stk. Navigator-Portucel, WKN 895885, KK 4,01€
RO
250 Stk. Romgaz, WKN A1W7WE, KK 6,71€+7,90€
RU
70 Stk. Norilsk Nickel, WKN A140M9, KK 12,52€
SG
670 Stk. Ascendas REIT, WKN 157700, KK 1,64€
SE
90 Stk. Vitrolife, WKN 676901, KK 11,03€
US
9 Stk. 3M, WKN 851745, KK 122,92€
1 Stk. Alphabet, WKN A14Y6H, KK 832,95€
80 Stk. Altria, WKN 200417, KK 25,54€
40 Stk. AT&T, WKN A0HL9Z, KK 25,89€
110 Stk. Cisco, WKN 878841, KK 20,66€
30 Stk. General Mills, WKN 853862, KK 35,33€
44 Stk. Hormel Foods, WKN 850875, KK 26,22€
9 Stk. IBM, WKN 851399, KK 143,40€
55 Stk. Intel, WKN 855681, KK 16,93€
20 Stk. Jack Henry & Assoc., WKN 888286, KK 58,82€
10 Stk. J&J Snack Foods, WKN 876041, KK 110,21€
34 Stk. Johnson & Johnson, WKN 853260, KK 74,41€
17 Stk. McDonalds, WKN 856958, KK 69,89€
115 Stk. Omega Healthcare Inv., WKN 890454, KK 20,80€
16 Stk. Paypal, WKN A14R7U, KK 62,28€
35 Stk. PepsiCo, WKN 851995, KK 71,82€
20 Stk. Procter&Gamble, WKN 852062, KK 60,12€
15 Stk. Resmed, WKN 895878, KK 65,08€
65 Stk. Simulations Plus, WKN 924294, KK 15,33€
17 Stk. Stryker, WKN 864952, KK 62,85€
34 Stk. Supernus Pharma, WKN A1JX34, KK 29,54€
15 Stk. The Trade Desk, WKN A2ARCV, KK 54,16
12 Stk. Walt Disney, WKN 855686, KK 85,93€

Fonds
Deka Megatrends WKN 515270
Sparplan 2x40€ monatlich VWL


http://www.comdirect.de/inf/musterdepot/pmd/freunde.html?por…