Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 921)

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.823.522 von nugget80 am 24.11.20 13:58:09

ja muss muss halt hier zusammenhalten und nicht ausflippen bitte

Bin gerade am Depotaufbau und da kommen nunmal mehr Fragen als wenn ich schon 5 Jahre ein Dividendendepot habe

[nugget80]

Verfolge Dein Thread von Anfang immer mal sporadisch ist echt traurig wenn er geschlossen wird. Überlege es Dir nochmal da sollte es echt eine Funktion geben die dem Founder eines Thread die Möglichkeit gibt User für diesen komplett zu sperren. Ob es diese gibt weiß ich nicht?

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.822.880 von curacanne am 24.11.20 13:19:23

Das Forum soll bleiben man bekommt hier ja teilweise sehr ordentliches Feedback

[winefreak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.823.102 von morimori am 24.11.20 13:32:22

Glänzender Beitrag, morimori!!

Chapeau! 👍👏🍻🥂

Bleibt mir nur zu wünschen, dass wir, die Ihr hier seit Langem und wir seit wenigen Monaten, Geldwürdiges und -wertes recherchieren und vorstellen, welches einem überragenden Langfrist-Depot gut zu Gesichte stünde . . .

An dieser Stelle meinen herzlichen Dank an ALLE, die Lachse fischen, perlentauchen, Trüffeln finden oder Schatztruhen öffnen: Lasst uns gemeinsam berechenbaren Wohlstand schöpfen, hier beim, im und mit Timburg Für uns. . . . und von mir aus auch für "free luncher" oder gar Mundräuber (Hauptsache diese halten vorher, währenddessen und danach den selbigen . . . )

Beste Grüße,

winefreak

[morimori]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.817.363 von werthaltig am 24.11.20 07:45:01

Zitat von werthaltig: Offenbar könnte hier doch ein echter turnaround anstehen? Jetzt auch vermehrt insider-Käufe.



Ein relativ neuer Artikel auf SA, der auch den aktuellen WELLA-deal (KKR beteiligt sich zu 40%) und der damit verbundenen Schuldenreduktion betrachtet.

https://seekingalpha.com/article/4390138-coty-recovery-is-no…

@codiman hat neulich ja auch schon die Idee einer Langfristanlage angedeut, allerdings erst wenn der Chart über der 100Tage Linie sei und das ist aktuell GLASKLAR passiert, ein echter Ausbruch.



Die CITI hat ein aktuellen Kursziel von $10.


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Danke fürs Einstellen. Hoffentlich hast Du Deine Position noch erhöhen können, sodass Du nicht mehr lange auf Deinen Einstand warten musst.
Zunächst möchte ich etwas richtig stellen. KKR hat die Führung von Wella mit 60 % Anteil. Coty ist dort nur mit 40 % dabei. (KKR wird die Kontrolle über 60 % von Wella übernehmen)

Der Bericht gibt etwas Neues her.

Die Schulden
a)Nettoverschuldung nach dem Abschluss von $7,86B auf $5,36B reduziert. (geht klar)
b) Mit einem zusätzlichen erwarteten positiven Cashflow im nächsten Quartal wird die Nettoverschuldung nach Angaben des Managements auf $ 5,0 Mrd. gesenkt werden. (kann kommen ohne Covid und mit E-Commerce)
c)Nettoverschuldung im Verhältnis zum EBITDA bis Ende des GJ21 auf das 5-fache sinken wird.
(Wenn der Umsatz steigt)
e) Schließlich wird die 40%ige Beteiligung an Wella mit 1,3 Mrd. USD bewertet, was die wirtschaftliche Nettoverschuldung auf 4,0 Mrd. USD reduziert. (da träumt der Schreiber. Auch Wella muss Gewinn machen und ggf. umgebaut werden, Reinvestitionen der Gewinne usw.- die Schuldzinsen laufen weiter auf Coty Rechnung),nebenbei ergibt 5-1,3 nicht 4

Im Q1FY21 sanken die Fixkosten gegenüber dem Vorjahr um 17%. Ein Personalabbau und Einsparungen bei den Unternehmensdienstleistungen führten zu Einsparungen in Höhe von 80 Mio. USD. Es wird erwartet, dass diese Einsparungen noch weiter steigen werden. Das Management schätzt, dass es die Fixkosten im GJ21 um mehr als 200 Mio. USD und bis zum GJ23 um 600 Mio. USD senken kann.

Der Umsatz von Kylie Skincare verdreifachte sich gegenüber dem Vorjahr, wobei über 50 % der Bestellungen von wiederkehrenden Kunden kamen.
...seit einigen Jahren einem kontinuierlichen Wachstumskurs entgegen.

KKW Beauty 100 Millionen $ Umsatz
KKW Skincare befindet sich derzeit in der Entwicklung mit einer voraussichtlichen Markteinführung der Produkte im GJ22.

Das ist spannend erzählt
Es ist geplant, die Bilanz von Coty zu entschulden und bestimmte Bereiche des Coty-Portfolios zu verkaufen, um die Kapitalstruktur deutlich zu verbessern. Gleichzeitig steigert Coty seine E-Commerce-Verkäufe rasch und steigt in Gen-Z-orientierte Unternehmen wie Kylie Cosmetics und KKW Beauty ein. Die beiden letzteren bieten enorme Wachstumschancen.
Die Verkäufe waren mir neu

Da hege ich Zweifel:
Mit Beteiligungen an Burberry, Gucci, Covergirl, Adidas, Calvin Klein usw. verfügt das Unternehmen über ein recht umfangreiches Sortiment an Luxus-Schönheitsprodukten.
Ich erwarte, dass man die Namensrechte an den Marken hat und eine Gebühr bezahlt und Verträge einhalten muss.
Das Bild mit der Übersicht ist veraltet. Alle Wellamarken sind nun raus.

Doch bleibt auch er vorsichtig
Die ersten Anzeichen dieser Wende
Eine erfolgreiche Umsetzung des neuen Finanzplans könnte Coty beim derzeitigen Aktienkurs sehr attraktiv machen.
Das Hauptrisiko für Coty ist eine anhaltende Abriegelung entweder in Europa oder in den USA.

Und doch fehlt etwas
a) Die Schulden müssen refinanziert werden. Sollten die 4 bis 6 %er durch günstigeres ersetzt werden, hat die Firma gewonnen. Und genau dort liegt der Gewinn vom Wella Verkauf.
Cash zu niedrigsten Zinsen, wenn man nachweisen kann, es nicht zu benötigen. Eine Schulden Timeline fehlt.
b) Wenn das KKR hinbekommt, sind sie den 8%er Vorzugsakten auch wert. Doch warum wird es verschwiegen?
c) Keine Kreditklemme, keine Zinsanstiege, keine Lockdowns, kein Krach zwischen den beiden Partnern KKR (Minderheit) und Fam Reimann (Harf), kein Skandal von Kylie Skin, KKW Beauty und Sue Nabi will Freiheit, um es Loreal zu zeigen. Letzteres darf man nicht sagen.
Positiv:
d) Die Mannschaft wurde aufgestockt und Wella bedarf keiner Cotyführung mehr. Das schont Personal.
e) Der Internet Direktverkauf über Blogger spart Werbekosten.

Dass es so schnell geht, habe ich auch nicht vermutet. Doch es ist nicht immer Amtsübergabe, Impfstofffeier und Fracking ende. Und bis Coty Depotmiete zahlt, wird es noch dauern.

Wie immer nur meine Meinung und keine Beratung zu kauf oder verkauf

[curacanne]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.822.358 von GraNDpaAlu am 24.11.20 12:46:04

Wenn der Thread dicht gemacht wirdsind imO Leute, die äußerst erfolgreiche Threads zu Fall bringen wollen, wieder mal erfolgreich, es könnten Fonds dahinterstecken,wobei sich Mitarbeiter auf ein sehr niedriges Niveau begeben müssen wie man an entsprechenden Beiträgen sehen kann.
Ich für meinen Teil habe viele user ausgeblendet und mich als follower in sehr guten threads ausgetragen.
Einen schönen Tag !
curacanne

[freddy1989]

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[Shubu]

Du willst wegen Freddy den Thread schließen?
Das kann doch nicht dein ernst sein!

[freddy1989]

!

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[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.821.443 von Tamakoschy am 24.11.20 11:55:05

Dann dürfte es dort auch recht lustig werden, bishin zur Threadschliessung.