Salzgitter für 33,33 statt Aurubis für 46,46 - bingo, bingo, bingo! (Seite 105)

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.793.092 von Bullon am 16.06.22 07:52:51

Kann man auch positiv sehen. Der Mann kommt ja nicht auf den Punkt und wird konkret mit seiner Sicht auf die Bilanzdaten und Aurubis. Daher ist das von ihm frech gelogen. Aber es wird ja einen Grund haben, das er uns das immer wieder mitteilt. Und er muss auch dafür bezahlt werden als angestellte Kraft. Ergo gibt es wohl doch weiter Kräfte im Hintergrund, die durch die CS an niedrigen Kursen interessiert sind.

Die Firma will der beste Anbieter seiner Art in Europa werden. Anscheinend auch bei der Profitabilität, wie man der vorgestellten Planung mit der Verstetigung des letztjährigen Gewinns relativ unabhängig von der Stahlpreisentwicklung entnehmen kann. Das weckt vllt. noch weitere Begehrlichkeiten neben den 25,x % die die GP AG zusammengekauft hat.

Jedenfalls kegelt mich solche auch wiederholten Verdummungsversuche von CS nicht aus meiner Aktienposition und ich hoffe weiter auf absehbar dreistellige Aktienkurse.

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.786.939 von rabajatis am 15.06.22 12:26:12

Danke für deine super Anslyse, die ich fundamental zu 100% nachvollziehen kann ...... Die UBS sieht das wieder mal seeeeehr viel negativer als alle anderen und möchte den Kurs unter 30 Eur haben mit dem Verweis auf mögliche Risiken und ausblenden fundamentals und Chancen in ihrem analysenodell - ohne Worte - "...ZÜRICH (dpa-AFX Broker) - Die Schweizer Bank Credit Suisse hat das Kursziel für Salzgitter AG von 30,00 auf 28,60 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Underperform" belassen. Analyst Carsten Riek begründete das neue Kursziel in erster Linie mit einer langfristig niedrigeren Bewertung der Mannesmann-Sparte sowie mit einer rascheren Normalisierung der Stahlpreise. Die Konzernstruktur von Salzgitter bleibe zu kompliziert für ein Unternehmen dieser Größe, schrieb er in einer am Donnerstag vorliegenden Studie. Die Bewertung sei, wenn auch inzwischen günstiger als im März, noch nicht attraktiv genug./ajx/ag

[YelloW22]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.786.939 von rabajatis am 15.06.22 12:26:12

Bin auch verzweifelt, traurig und wütend

[rabajatis]

EU-Parlament einigt sich jetzt doch auf ambitioniertere Reform des EU-Emissionshandels

https://www.euractiv.de/section/energie-und-umwelt/news/eu-p…

Die Salzgitter AG hatte sich im derzeitgen ETS komplett bis zum Jahr 2030 mit CO2-Zertifikaten zu sehr günstigen Preisen eingedeckt. Der Buchgewinn auf die gesamte Position soll im hohen dreistelligem Millionen Euro Bereich liegen.

Wenn man in den nächsten Jahren erheblich weniger CO2 emittiert als noch vor Jahren gedacht, dann hat man Zertifikate über und könnte sie am Markt verkaufen. Maßnahmen dafür sind z.B. der vermehrte Schrotteinsatz, der Umstieg von Kohle auf Erdgas und natürlich als Königsweg Wasserstoff, was bis 2030 aber wohl noch nicht im großen Maßstab klappen wird. Dennoch ist auch ohne Wasserstoff das Reduktionspotential beträchtlich.

Das Risiko besteht aus meiner Sicht jetzt darin, das z.B. ab 2026 neben der Salzgitter AG auch andere Emittenten durch Umstellungsmaßnahmen freigewordene Zertifikate am Markt verkaufen wollen und der CO2-Zertifikatepreis stark fällt. Das ist mit den Maßnahmen des Rebasing etc. weniger wahrscheinlich geworden.

Letzlich muss man es abwarten. Aber es besteht m.E. durchaus die Chance, das die Salzgitter AG in den kommenden Jahren bis 2030 überschüssige CO2-Zertifikate mit erheblichen Sondergewinn am Markt verkaufen könnte. Wenn man entsprechende CO2-Vermeidungsstrategien wie geplant zügig angeht.

[rabajatis]

VW fährt Produktion in Zwickau wieder hoch - die Teileversorgung hat sich gebessert und man kann endlich daran gehen die hohen Aufragsbestände abzubauen:

https://www.manager-magazin.de/unternehmen/autoindustrie/vol…

Ich denke das steht auch für andere Autohersteller. Ergo kann man davon ausgehen, das diese wichtige Kundengruppe mitsamt der Zulieferindustrie in den nächsten Wochen und Monaten wieder mehr Stahlprodukte nachfragt.

[toohell]

Das wird schon erkannt, nur nicht bewertet. Vielleicht hat Jemand ein Auge SG und möchte einen niedrigen Kurs. Also nicht beirren lassen, der Kurs kommt noch, nur halt Später.

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.787.317 von RedDevil2 am 15.06.22 12:59:52

Die IG Metall bzw. der Abschluss der norddeutschen Metallindustrie ist nicht selten ein Gradmesser für viele danach folgende Tarifauseinandersetzungen. Ich denke es wird sich kaum eine Gewerkschaft danach mit "5 % Tarifsteigerung für 24 Monate" oderso zufriedengeben. Ist also relativ. Und in der gesamten Kostenposition dieser hochautomatisierten Industrie ist das nicht der Punkt. Man sieht ja nicht wirklich viele Menschen im Stahlherstellungsprozess oder bei der Verarbeitung von Coils zu Blechen.

[RedDevil2]

Die aktuelle Tarifeinigung sollte man jedoch auch erwähnen. Da wundert mich die Kursrichtung eigentlich nicht.

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.786.456 von xyxyxyxyx am 15.06.22 11:39:28

Der bilanzierte Substanzwert der Aktie Lag Ende Q1 bei über 80 Euro. Die nicht bilanzierten Tageswerte der Aurubisbeteiligung und der gehaltenen CO2-Zertifikate hinzuaddiert, könnte der Substanzwert bereits bei ca. 100 Euro je Aktie liegen. Und der viel beachtete EU NW HRC Stahlpreis liegt aktuell immer noch bei rund 900 Euro je Tonne. Das ist nachwievor ein sehr hoher Preis im Vergleich zu den Vorjahren. Da kann man annehmen, das der Substanzwert in 2022 auch noch deutlich weiter zulegt. So ist ja auch die Prognose für das Gesamtjahr.

Laut Marktberichten entspannt sich die Lage bei den Chips etwas. D.h. es besteht begründete Aussicht, das die Autohersteller endlich ihre vielen Aufträge auch abarbeiten können. Bzw. wieder mehr Stahl benötigen. Das trifft auch auf andere Branchen zu, die vom Chipmangel betroffen sind.

Im Q1 2022 hat man einen Rekordnettogewinn von 368,8 Millionen Euro erzielt. Da der große Preisanstieg erst nach dem 24.2. einsetzte - also nach dem bereits mehr als die Hälfte des Q1 vorüber war, kann man annehmen, das auch das Q2 2022 ein ziemlich gutes Quartal wird. Zum Halbjahr könnte die untere Spanne der Gesamtjahresprognose von 750 Miliionen Euro EBIT (Q1 465 Mio.) bereits erreicht sein.

Es sind nur 54 Millionen Aktien ausstehend. Ergo bei 30 Euro Aktienkurs ein Börsenwert von nur 1,62 Milliarden Euro. Bei ohen die eigenen Anteile dann 4 Milliarden Euro bilanziertem Eigenkapital. Man bekommt einen Euro bilanzierten Wert also für 0,40 Euro - Aurubis/CO2-Zertifikate zu Tageswerten sind es wohl nur ca. 0,30 Euro!

Die Jahresprognose von 750 - 900 Millionen Euro EBIT wird als konservativ eingeschätzt - trotz der aktuellen Unsicherheit. Man kommt damit auf ein KGV von 2 bzw. auch her 1,x für das Gesamtjahr.

Die AG stellt mit Stahl ein Produkt her, das Ausgangsbasis für fast die komplette industrielle Wertschöpfung in Deutschland ist. Ohne Stahl ist die industrielle Wirtschaft Deutschlands schlicht nicht vorstellbar. Und aufbauend darauf auch ganz viele Dienstleister. Stahl ist systemrelavant. Noch mehr: Stahl ist auch ein wichtiger Teile für die Energiewende: Aufständerungen für Freiflächensolaranlagen, Windkraftanlagen, Rohre und Pipelines für neue Erdgas- und Waserstoffverbindungen. Siehe das LNG Terminal in Wilhelmshaven für das die Rohre für die Anbindung an das nationale Erdgasnetz hergestellt werden. Das wird sicher nicht der einzige Auftrag dieser Art bleiben angesichts allein zweistelliger Milliardenbeträge die die EU für neue Gas- und Ölleitungen vorsieht.

Mir ist es schlicht unbegreiflich, wie man all diese Fakten an der Börse ignorieren kann. Und das auch angesichts der Tatsache, das hier in den letzten Monaten ganz gezielt über 25 % aller ausstehenden Aktien aufgekauft wurden, mittlerweile dann 2/3 aller Aktien in festen Händen sind und bezogen darauf die Leerverkaufsquote wohl schon im prozentual zweistelligem Bereich liegt.

Ich bin verzweifelt und traurig. So ein gut geführtes Unternehmen. So eine unvorstellbare Unterbewertung. So viele so starke internationale Partner für die Umsetzung von Salcos und der Circular Economy. So gute Zukunftsaussichten. Wie kann man nur so eine Aktie zu solchen Kursen verkaufen? :-(

[rabajatis]

Endlich wieder Hannover-Messe! Und die Salzgitter AG auf dem Weg zum stärksten Stahlhersteller Europas.

Regelrechte Euphorie kommt bei dem Video durch. Sehr hoher Besucherzuspruch - auch im Video zu sehen.

Markenrelaunch, Präsentation der Circular Economy und wichtiger Partner auf dem Messestand

Minister Althusmann, Liess und Hilbers auf dem Stand - sind ja als Vertreter des Landes auch Aktionäre

Althusmann, Liess und Hilbers agieren im Video sogar als oberste Promoter der Salcos-Technologie!