Quirin Bank kurz vor dem lift off (Seite 22)

[Crowww]

Detri da hast du vollkommen recht, zu viel Buchhaltung bringt an der Börse gar nichts. Die Zeit bleibt ja nicht stehen.🙂

[detriment]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.205.711 von Crowww am 27.03.22 14:55:06

Lassen wir das mit der Mathematik, selbst die Quirin tut sich schwer damit (siehe hierzu https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/quirin-privatbank-weiter…)

[Crowww]

Man Detri alter Knie...... 🙂 da ist kein Denkfehler, sondern nur kreative Buchführung. Ich habe ja die Beteiligung von BEG und den FF in meiner Betrachtung heraus gelassen und somit hat sich bei der KE von 15 Prozent zwischen unseren Herangehensweisen eine Diskrepanz von ca. 2 Prozent ergeben. Bei deutlich höherer KE wäre das natürlich noch deutlich höher ausgefallen.

In deinem letzten Beitrag liegt der absolute Denkfehler. Bei einer MK von 200 Mille und einer KE von 200 Mille, käme das ja einem "Komplettverkauf" bzw. einer Schenkung gleich, wenn das Geld Quirion bekommt.😂

[detriment]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.202.580 von Crowww am 26.03.22 16:13:52

Stimmt, macht das Kraut nicht fett.

ABER:
Deiner Rechnung liegt ein Denkfehler zugrunde. Um es sofort deutlich zu machen tun wir einfach mal so als ob wir anstelle einer KE von 15%, also 30 Mio. € eine KE von 100%, also 200 Mio. € bekommen hätten. In dem Fall müsste die Quirin Beteiligung an Quirion, wenn ich Deinem Rechenweg folge, negativ werden.

[detriment]

Auch gut zu wissen :

Nach der ersten KE Anfang 2021 lag der Quirin Anteil (501.000€ vom GK) an Quirion noch bei 82,19% und dieser wurde seinerzeit mit 60 Mio. € bewertet. https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/quirin-privatbank-wachst…


Durch die aktuelle KE wird der Quirin Anteil (weiterhin 501.000€ vom GK) an Quirion bereits mit 159,94 Mio. € bewertet. So kann das gerne weiter gehen. Voraussetzung hierfür ist natürlich ein entsprechendes Wachstum der Quirion.

[Crowww]

Dann das .....

https://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/dgap-adhoc-qu…

200 Mille 10 Mille 5 Prozent und das dreimal. 82 minus 15 macht ca. 67 Prozent.

69 oder 67 wir werden sehen, macht das Kraut .....

[Crowww]

Ich nahm einfach das ....

https://www.effektengesellschaft.de/u/konzernstruktur.htm

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.195.680 von Crowww am 25.03.22 14:01:20

Dabei ist halt entscheidend, welcher Teil der 12 Mio. aus Kapitalmarktgeschäft (volatil) uns was aus den AUM-Fees kommt (sollte rel. stabil sein bzw. mit dem Gesamtmarktschwanken + neue Kunden). Hab ich beim überfliegen im GB nicht gefunden?!? Aber wenn das nur 5 Mio. wären gäb es für den Teil Ex-Quirion (30 Mio.) nur ein 6er KGV bei sehr stabilen Gewinnen. Da wäre eher einer 15er angemessen.

[detriment]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.187.808 von Crowww am 24.03.22 17:35:25

Zitat von Crowww: Vor KE 82,19 jetzt 77,19 und am Ende der KE 67,19

Stimmt meiner Ansicht nach auch nicht so ganz und sehe das Ganze wie folgt:

1. Zum 31.12.2021 betrug das Grundkapital der Quirion 626.485€. Hiervon sind der Quirin 501.000€ zuzurechnen, was 79,97% des Grundkapitals entsprach.
2. Mit folgender Meldung (https://www.quirinprivatbank.de/system/images/4680/original/…) wurden dann für dieses Jahr drei weitere KEs angekündigt. Dem Grundkapital zum Stand 31.12.2021 (also vor der ersten KE) wurde hierbei eine Bewertung von 200 Mio. € zugesprochen. Der rechnerische Wert der Quirin Beteiligung an Quirion liegt somit bei 159,94 Mio. €.
3. Am 23.02.2022 wurde die erste KE Trache ins Handelsregister eingetragen, seitdem beträgt das Grundkapital 657.806€ und der Quirin Anteil an Quirion beträgt 76,16%.
4. Nach Eintragung der zweiten Tranche wird das Grundkapital 689.130€ betragen und der Quirin Anteil an Quirion 72,7%
5. Nach Eintragung der dritten Tranche wird das Grundkapital 720.454€ betragen und der Quirin Anteil an Quirion 69,54%

Anmerkung:
Nach Abschluss der KEs würde ich den rechnerischen Wert der Quirin Beteiligung an der Quirion weiterhin mit 159,94 Mio € ansetzen wollen und somit die Quirion mit 230 Mio. € bewerten.

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.194.090 von moneymakerzzz am 25.03.22 11:55:06

Für mich stellt sich die Einstiegsfrage nicht. Die Erfahrung ist aber, dass es hier häufiger Sprünge nach unten und oben gibt und insofern auch immer mal wieder gute Gelegenheiten einzusteigen.