h&r, Neustart mit neuem Besen? (Seite 18)

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.485 von Bullon am 16.02.24 17:05:35

Dieser Abschnitt würde ich gerne im Ausblick von H&r Wiedersehen 😇

"...Das wird aus dem Unternhmen wie wir es bisher kennen von einem 90-130 Millionen Ebidta Unternehmen zu einem 170 - 200 Millionen Ebidta Unternehmen sukzessive wachsen lassen. Hier ist besonders die Finanzkrakt der Mabanaft verbunben mit der technologischen Führerschaft der H&R zu sehen, die ziemlich einmalig ist im Markt für diese neue Technolgie. So wäre das weltweit derzeitig größe E-Fuel Projekt der Nordic Elekrofuel ohne diese Partnerschaft kaum möglich . So sitzt auch Mabanaft nicht nur mit einer Menge Investment in dieser Firma , sondern ist auch im Board dieses Unternehmens, welches auch gerade eine 40 Millionen Euro Förderung seitens der EU für den Start/Bau der Anlage in Norwegen zugesprochen bekommen hat...."

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.295.449 von NETFOX am 16.02.24 17:03:15

...würde mir schon reichen, wenn die IR für die nächste unternehemenspräsentation nur 10% der fundierten Analysen von Oelleo abschreiben/übernehmen würde😊

[NETFOX]

Danke Oelleo für deine erneut detaillierte Analyse. So fundiert würde ich mir das gerne für eine Investorenpräsentation von H&R vor potentiellen und potenten institutionellen Anlegern wünschen. Der Investmentcase ist für die meisten nicht fassbar und H&R schlichtweg zu unsexy.
Wenn ich in den letzten Jahren nicht dummerweise mein Depot mit H&R-Aktien zu deutlich höheren Kursen aufgefüllt hätte, würde ich glatt noch was zukaufen.😉
Jetzt aber warte ich erstmal auf die vergangenen Ergebnisse.

[Oelleo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.291.717 von NETFOX am 16.02.24 10:07:12

An Netfox/Strohfeuer ? und weitere Anmerkungen

Danke für Deinen Post. Hinsichtkich des Themas "Strohfeuer" gehe ich fest davon aus , dass wir in der nächsten Woche ein richtiges "Feuer" sehen werden. Die Zahlen sind - mir eigentlich nicht erklärbar - noch nicht veröffentlicht bis heute, aber dann eben in der nächsten Woche! Unabhängig von den Zahlen sind die Bedingungen für H&R seit vielen Jahren nicht mehr so gut und klar definiert wie gerade jetzt . Mit der Schließungsanündigung der Eni fällt eine Produktionskapazität in der Größenordung beider H&R Raffinierie -Standorte (Salzbergen und HamburgU zusammen weg. Das ist im Grundölsektor wohl noch für den europpäischen Grundölmarkt verkraftbar , aber nicht mehr für den Markt der hochwertigen Reifenweichmacheröle, die schon seit ca. 6 Monaten short to balance am Markt waren. Nach Rücksprache am heutigen Tage mit zwei reppräsentativen Marktteilnehmern, zeichnet sich mit der Ankündigung der Eni eine klare short (geringe bis nicht ausreichende Versorgung ) dieser Spezilaitäten ab mit den enstprechenden Kosten /Preiserhöhungstendenzen. Gut für H&R! Aber auch dem klassischen Group I Grundölmarkt in Europa tut diese Ankündigung und kurzfristige Umsetzung bis ca. Mitte März diesen Jahres sehr gut. Eni hat über Jahre den Markt mit Billigstpreisen für Grundöle der Gruppe 1 geflutet, ohne auf interne bzw Rohstoff iund Verarbeitungskosten zu achten. Das war typisch über Jahre für das von dem italienischen Staat dominierten Unternehmen. Das wichtigste Motto war immer den Standort zu halten , koste was es wolle!. Die Anlagen waren jetzt aber so alt, dass ein Update mit vergleichbarer Konzeption einer Hamburger H&R Raffinerie in einer Größenordnung von 600 - 800 Millionen Euro gelegen hätte und das für einen Markt, der technologisch von Eni schon lange nicht mehr gefolgt werden konnte mangels fehlender R&D-Kapazitäten , wie es H&R in Gänze hat. Eni hat daher entschieden, sich auf seine Stärken im Biofuel -Markt zu konzentrieren, da wo man europaweit schon sehr gut aufgestellt ist und sich weiter positionieren will. Damit wird und ist grundsätzlich keine Wettbewerbssitution mehtr mit H&R geben, jetzt nicht und auch nicht in Zukunft.

Neben diesen stark verbesserten Marktbedingungen für H&R kommen desweiteren und ergänzend noch die vielen Neukonzepte (Zusamenarbeit z.B. mit Clariter auf der H&R raffinierieseite) und insbesondere die e-fuel Aktivitäten der H&R/Mabanaft-Tochter P2X Europe in den nächsten Jahren zum Tragen. Das wird aus dem Unternhmen wie wir es bisher kennen von einem 90-130 Millionen Ebidta Unternehmen zu einem 170 - 200 Millionen Ebidta Unternehmen sukzessive wachsen lassen. Hier ist besonders die Finanzkrakt der Mabanaft verbunben mit der technologischen Führerschaft der H&R zu sehen, die ziemlich einmalig ist im Markt für diese neue Technolgie. So wäre das weltweit derzeitig größe E-Fuel Projekt der Nordic Elekrofuel ohne diese Partnerschaft kaum möglich . So sitzt auch Mabanaft nicht nur mit einer Menge Investment in dieser Firma , sondern ist auch im Board dieses Unternehmens, welches auch gerade eine 40 Millionen Euro Förderung seitens der EU für den Start/Bau der Anlage in Norwegen zugesprochen bekommen hat. Derlei Verbindungen/Zusammenarbeiten werden wir von Mabanaft/H&R und deren P2X Europe Tochter in naher Zukunft noch häufiger sehen neben den schon vereinbarten Projekten mit den Firmen Greenalia/Spanien, Navigator Company (Portugal) die sich auch in einer ähnlichen Größenordung von ca. 500 - 600 Millionen Euro belaufen, wobei der Hauptteil (ca. 75%) typischerweise von den Firmen Navigator bzw Greenalia getragen werden und jeweils ca. 25% durch die P2X Europe, die dafür aber ihre gesamte technologische und kaufmänniche/logistische Erfahrung einbringt.

Solche Vorraussetzungen hatten wir lange nicht mehr und das ist gut so!. Die Aktie ist auf einem jahrelangen Tiefststand . Das wird sich ändern! Die Aufmerksamkeit für die Änderungen am Markt (Eni) , neuen Technologien (E-fuels, synthetische Paraffine jeweils CO 2 neutral) und Verarbeitungsmöglichkeiten (Zusammenarnbeit mit Clariter) hat stark zugenommen und es gibt nicht viele Unternehmen die so aufgestellt sind mit solchen neuen Optionen und vor allen ausreichender Finanzkraft. Das Glas ist wirklich nun mehr als halb voll!!. Ich freue mich schon auf die nächste Woche. Aus Gründen der Vorfreude habe ich den letzten Tagen nochmals 1000 H&R Aktien zugekauft. Das wird was!

[stromer2015]

So langsam kommt hier Leben rein

[Bullon]

Charttechnisches Kaufsignal GD 200 https://www.boerse.de/nachrichten/HundR-Aktie-ueber-200-Tage…

[NETFOX]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.291.963 von deepvalue am 16.02.24 10:28:32

Na ja - zwischen 2016 bis Mitte 2018 war der Kurs immer zweistellig. Wann die Insiderkäufe waren, weiß ich aber auch nicht mehr.

[leary99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.291.777 von Bullon am 16.02.24 10:11:38

Zitat von Bullon: Zumindest in Richtung des Buchwerts (ca. 8 eur) sollte es bei einer positiven Prognose für das GJ 2024 gehen können ....

JA, zumindest der Buchwert sollte hier irgendwann mal erreicht werden, Der liegt aber nicht bei ca. 8 Euro, sondern inzwischen (30.09.2023) bei 11,32 Euro.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.291.777 von Bullon am 16.02.24 10:11:38

Das muss aber schon über 10 Jahre her sein mit den Insiderkäufen (damals war zuletzt der Kurs so hoch)......

[Bullon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.291.717 von NETFOX am 16.02.24 10:07:12

Zumindest in Richtung des Buchwerts (ca. 8 eur) sollte es bei einer positiven Prognose für das GJ 2024 gehen können .... soweit ich mich daran erinnern kann lagen der Großteil der massiven Insiderkäufe von Familie Hansen bei > 12 Euro und wir stehen nach ein paar Jahren mit guten kumulierten Ergebnissen ca. 50% unter den damaligen durchschnittskäufen