Royal Gold - mehr Bank als Mine (Seite 9)

[pw1961]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.155.605 von Global-Player83 am 10.07.15 08:32:36

http://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/003ecb53-cb…


http://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/003ecb54-cb…

[Global-Player83]

http://www.royalgold.com/investors/news/news-details/2015/Ro…

[Global-Player83]

Q1-15 Zahlen von Royal Gold:

http://www.royalgold.com/investors/news/news-details/2015/Ro…

[morimori]

Derzeit der beste Streamer - gegenüber Goldmine super stabil.

[morimori]

Auszüge aus den Nachrichten:
Zum 31. Dezember 2013 hatte die Gesellschaft einen Betriebsmittelüberschuss von $ 704.800.000 . Das Umlaufvermögen $ 729,0 Mio. (einschließlich 659.300.000 $ in bar und Äquivalente ) , im Vergleich zu kurzfristigen Verbindlichkeiten von 24,2 Mio. US-Dollar , was zu einem Stromverhältnis von etwa 30 zu 1

Thompson Creek berichtet,Gold. Royal Gold erhalten 2.149 Unzen physisches Gold auf der Grundlage der ersten Lieferung von 5.485 Unzen zahlbar bei unserem zweiten Quartal .

Im Januar 2014 erwarb die Royal Gold 1,0 % Abgabe auf dem südlichen Ende der Goldrush Anzahlung von Barrick in Nevada von einer privaten Party.

[morimori]

Und die 65 USD sind nun erreicht.

Streamer sind von der Wirtschaftswoche empfohlen worden. Da war es jedoch Franco Nevada

Und der Portfolioausbau geht weiter:
11.02 :"a $75 million gold stream transaction with Rubicon Minerals Corporation"

[morimori]

Charttechnisch scheint mir der Weg frei bis 65 USD

[morimori]

Nun lauf die Streamer besser als die Goldminen und beide besser als das Gold - kann gern so weitergehen.
Die Zahlen sind erwarrungsgemäß mit dem Goldpreis schlecht.
Solange keinen neuen Minenverschiebungen kommen, sollte es gemütlich weiterlaufen.

[morimori]

Und Gold zahlt doch eine Dividende!! zumindes hier.

[morimori]

Weitere Besonderheiten
Mitarbeiterzahl zu Mienenbeteiligungen lt Webseite
"30. Juni 2007 bis 30. Juni 2012, wuchs die Gesamtzahl der Objekte in Royal Gold Portfolio von 29 bis 193 , während unsere Mitarbeiterzahl von 15 auf 20 mehr als im gleichen Zeitraum gestiegen."
Auch schick . lt webside
" No- Cost Exploration Upside : Wir genießen den Vorteil der Reserve Wachstum , da die Betreiber zu meinem Leben durch die Erforschung zusätzlicher Reserven an ihren bestehenden Gruben verlängern suchen. Royal Gold ist nicht verpflichtet, in die Exploration Kosten beteiligen oder zahlen keine zusätzliche Vergütung , wenn die Betreiber entdecken oder zusätzliche Reserven in den bestehenden Minen."
Dann gibt es noch additive:
Inhärente Wachstum - kurz Minen, die noch in Betrieb gehen -"21 zusätzliche Eigenschaften , wo Reserven identifiziert wurden und Anstrengungen unternommen werden, um die Eigenschaften zu entwickeln."
Es gibt verschiedenen Arten von Lizenzgebühren
2. Einnahmequelle: Metallstreams

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Die Aussichten
Bei Evaluation zu finden
Horizon Coal - machen die in Kohle?
1.5% NSR (nickel)
Thompson Creek ( war da nicht was mit seltenen Erden?)
$0.25/lb 13 (uranium)
Bei Exploration:
Mer - lin Diamonds
Kagara Nickel
Ambrosia Lake United States Uranium Resources
Shear Diamonds
Shear Diamonds/Stornoway Diamond
Voisey's Bay Diamonds Canada Vale
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Daher scheint mir, dass die Firma die teuren Goldpreise für eine Expansion außerhalb des Gold/ Silberbereiches genutzt hat.

Sollten teile der Suche und des Aufbaus erfolgreich sein, würde man nicht nur mehr Einnahmen erzielen, sondern auch gleichzeitig diversifizieren.
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Cave : eine Prüfung, in wie weit diese Zukunkft noch Werthaltig ist und in den Büchern steht und ggf Abschreibungsbedarf beim Scheitern besteht, wurde von mir nicht geprüft.
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Ich sehe folgendes
1. Lizenzen
Da erhält man für wärend des Betriebes eine Gebühr - die Mine muss halt nur laufen und das Geld fließt
2. Stream
Man hat das Anrecht gekauft die Beiproduktion für einen niedrigen Festpreis (Gold zu 445 USD oder Silber zu 5 USD) zu kaufen.
Die Diffenz zum Weltmarktpreis ist dann der Gewinn.
Weniger Produktion bei niedrigen Preisen und höhere Produktion bei höhern Weltmarktpreisen sind dann wohl vorprogramiert.
3. Das Minenleben wird durch Expolration vom Betreiber verlängert -- das ist dann gratis dabei
4.Kostensteigerung bei den Minen (Öl , Geräte; Arbeitskosten)
ist erst mal bis zur Unrentabilität das Problem der Minenaktien und nicht dieser Firma.
5. Uran, Diamanten, Kohle und Nickelprojekte sind in der Pipeline
Dort könnte eine Diversifikation zu Gold laufen (bei Erfolg)
6. Da alle Minen noch recht jung sind, dürft eine natürliche Steigerung der Produktion noch vor uns liegen.
7. Wenn Gold und Silber hoch stehen läuft alles und die Neuanlagemöglichkeiten sind nicht so doll; dafür haben die bisherigen Invest große Chanchen auf Erfolg; die Differenz in Streambereich wirkt wie ein guter Hebel und die Minen machen Umsatzt und heben damit die Lizenzgebühr an.
Wenn Gold und Silber mittelhoch stehen - sollte eine ordentliche Redite und neue Projekte laufen
Wenn Gold extram niedrig steht -leidet die Gewinnmarge über die langsamere Ausbeutung der Mine(bei Laufzeitverlängerung), jedoch scheiden die Banken als Geldgeber aus und man kann günstig für die Zukunft aquirieren.
8. Länderrisiken:die meisten Projekte sind in den USA , Canada ; Australien; Mexico - andere sind beimischung in bei Chile gerade im Risiko
Dabei ist ein Vergleich Barrik Gold zu Royal Gold im Aktienchart eindeutig.
9. 20 Mann Personalkosten bei dem Umsatz!!!
Risiken:
Kredite ? - der Cashflow sollte immer positiv sein
Abschreibungsbedarf ? Wie stehen die Minen in den Büchern und welche sonstigen Sicherheiten gibt es?
Was passiert bei einer Verzögerung ( Chile/ Barrik) oder Aufgabe des Projektes?


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Vieleicht hilft mir ja jemand bei der Risikoabschätzung
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Ich sehe Folgendes:
1. man bekommt Gold (Als Papierdiffenzanteil)
2. Man hat Lizenzrechte (meist ein Mienenleben lang)
3. Duch den niedrigen Basispreis beim Gold und Silber im Stream hat man einen Risikopuffer und einen Hebel zum Goldpreis.
4. Die Diversifikation ist angelaufen
5. Ob man realiter Gold und Silber erhält ist noch offen
6. Kostensteigerungen sind das Problem der anderen
7. das Länderrisiko ist minimal

Klingt für mich derzeit wie Gold und Silber ohne Länder und Minenrisiko mit fester Verzinsung ohne Mehrwertsteuer.
( in der Landwirtschaft heißt das wohl: eine Wollmilchsau)
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Alles wie immer nur so meine Meinung undkeine Aufforderung zu Kauf oder Verkauf- es kommt kein Beratervertrag zustande