AEterna Zentaris AEZS 1000% Chance !? (Seite 63)

[dig101]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.408.176 von Gropius am 22.04.20 08:05:23

So langsam sollte es aber doch eine Lösung geben da die EU Zulassung keine Überraschung war .

wenn man jetzt weiter wartet ist ja die Gefahr das man weiter verwässert und wo ist dann der versprochene Gewinn.

Also sollte man nicht mehr zu lange warten.

Bin schon auf den nächsten Bericht gespannt wie hoch der cash bestand ist.

Man muss hier wer noch viel tun das die Warrants ihre Option für4,70 $auslösen .

Vom Blockbuster sieht man im kurz null ansonsten wäre man 100-200 mio mk wert.

Glaubt man wirklich wenn man 6 Monate wartet ändert novo oder ein anderer seine Meinung. Ein wenig nach oben kann man immer verhandeln.

Für die Aktionäre bedeutet das warten nur Verluste wie man gut am kurz sehen kann. Besser man bekommt 8$ als nach fünf Verwässerungen 4$.

Im Einkauf liegt der Gewinn .

[StKober]

@Gropius...danke mal wieder für die fundierte Analyse. Dein Schreibstil gefällt mir. Super!

Viel Erfolg und eine gute Restwoche..

[Gropius]

Fakt ist, dass es Interessenten für Mac gibt: Das Unternehmen prüft weiterhin mehrere potenzielle Möglichkeiten, aber keine hat zu einer Transaktion geführt, die für das Unternehmen akzeptabel war.

Hier sind die Vorstellungen einfach noch zu weit auseinanderliegend !

Die Richtgröße des NOVO-SBBP Deals ist scheinbar sehr hoch und die Anlaufschwierigkeiten tun ihr übriges, um Vorsicht walten zulassen auf der einen Seite und die Hochrechnung sowie Ausblick mit den Möglichkeiten der Anwendungserweiterungen auf der anderen Seite.

Klingt zwar sehr ambitioniert, aber auf Strecke schlummert hier Blockbusterpotential auf Grund der Anwendungsmöglichkeiten und deren Summe.

Die Vorstellungen liegen scheinbar im BO Bereich zuweit auseinander, um eine schnelle Einigung ( über ein Jahr vergangen) zu erzielen.

Um nicht noch mehr Zeit und Umsätze verstreichen zu lassen, wird LUkullus Lizenz oder Merger eventuell der erste Step sein, auf dem Weg zu BO.

Denn kaufmännisch betrachtet ( siehe gestrige Hochrechnung) macht auf Sicht nur der BO für den Lizenznehmer wirklich Sinn, wenn die Parameter im Bereich des Novo-Deals liegen.

Also harren wir weiter und bleiben relax.
Wertlos ist Mac in keinster Weise.

[Stoxtrayder]

Sehr schöner Fund, gropius 👌

Das war dann wohl das letzte Puzzlestück...😏

Aber es wird wohl selbst dann noch Zweifler geben, wenn die Übernahme durch Novo (innerhalb der nächsten Wochen) über den Ticker läuft...🍾

[Gropius]

Nein, AEZS hatte kommuniziert nicht selber zu vermarkten, sondern die Rechte zu vergeben für EU und ROW.

Und wenn ich mir die Zeilen gaaaaanz langsaaaaam duuuuurchleeese,: um Vermarktungsmöglichkeiten für Macimorelin für den Rest der Welt zu verfolgen und nicht mit Macimorelin zusammenhängende Möglichkeiten umzusetzen, dann gerade ich bei "nicht mit Mac zusammenhängende Möglichkeiten" ins grübeln, was die wohl blos damit meinen können.

Es bleibt doch nur der Zauber um Mac, da Zop beerdigt wurde, und der Rest ausschließlich mit Mac zusammenhängt.

[Unicorn71]

Und damit setzt Aeterna auf Selbstvermarktung bzw Auslizensierung oder hältst du einen Buy-out weiter für möglich, angestrebt, wahrscheinlich?

[Gropius]

Die Einladung ist raus !

Das Board genehmigte eine Strategie und einen Umsetzungsplan, um Vermarktungsmöglichkeiten für Macimorelin für den Rest der Welt zu verfolgen und nicht mit Macimorelin zusammenhängende Möglichkeiten umzusetzen. Das Unternehmen prüft weiterhin mehrere potenzielle Möglichkeiten, aber keine hat zu einer Transaktion geführt, die für das Unternehmen akzeptabel war.

Wie gesagt, Klaus verschenkt nicht und genehmigt sich nur das halbe Gehalt wie Ward.
https://app.quotemedia.com/data/downloadFiling?webmasterId=1…

[Gropius]

Ich gehe da mit Centy´s Gedankengängen auch mit.

Er schrieb: Die Anzeichen sprechen für eine Übernahme!
1. Die Ausübungsbedingungen der letzten 2 KE Warrants
2. Das herauszögern der Lizenz EU. (Wenn es doch keiner haben will, wieso gehen sie dann nicht auf Eigenvermarktung? Der AEternaktionär würde es doch über KE finanzieren! Torreya hat doch alle Angebote ausgeleuchtet.
3. Die Nov 16 Warrants laufen am 1.5 aus. Die Dez 15 Warrants, dank des Ausübungskurs, fallen kaum noch ins Gewicht.

Dazu meine Zeilen zur Absicherung ;-)

Ein kleiner Rechenfehler ist oben dabei, da der Bonus einmalig gezahlt wird.
Das gleichen die Kinderlein aber doppelt und dreifach wieder aus !

[Gropius]

Also ich schließe hier garnichts aus, da alles passieren kann !

Ich möchte es auch begründen.

Der Lizenzdeal sieht ja nun folgendermaßen aus:
Aeterna Zentaris erhält von Strongbridge eine Vorauszahlung in Höhe von 24.000.000 USD. Solange Macrilen ™ (Macimorelin) patentgeschützt ist, hat Aeterna Zentaris Anspruch auf eine Lizenzgebühr von 15% auf den Nettoumsatz von bis zu 75.000.000 USD und eine Lizenzgebühr von 18 USD % Lizenzgebühr auf Nettoumsatz über 75.000.000 USD. Nach dem Ende des Patentschutzes für Macrilen ™ (Macimorelin) in den USA oder Kanada hat Aeterna Zentaris Anspruch auf eine Lizenzgebühr von 5% auf den Nettoumsatz in diesem Land. Darüber hinaus erhält Aeterna Zentaris nach dem ersten Erreichen der folgenden kommerziellen Meilensteinereignisse einmalige Zahlungen von Strongbridge:

4.000.000 US-Dollar bei Erreichen eines jährlichen Nettoumsatzes von 25.000.000 US-Dollar,
10.000.000 US-Dollar bei Erreichen eines jährlichen Nettoumsatzes von 50.000.000 US-Dollar,
20.000.000 US-Dollar bei Erreichen eines jährlichen Nettoumsatzes von 100.000.000 US-Dollar,
40.000.000 US-Dollar bei Erreichen eines jährlichen Nettoumsatzes von 200.000.000 US-Dollar und
100.000.000 US-Dollar bei Erreichen eines jährlichen Nettoumsatzes von 500.000.000 US-Dollar.

Dann wollen wir mal die altbekannten Größen mit einpflegen
Wir haben : in de USA ein Markt von ca. Total GHD tests: ~ 233,000
Erwachsene = 36,000 Tests
Traumatic Brain Injury (Erwachsene) = 122,000
Pediatric = 41,000 Tests
Traumatic Brain Injury (pediatric)= 34,000 Tests

Jetzt besitzt AEZS eine Zulassung nur für Erwachsen und Erwachsene mit TBI in den USA. Dies macht dann ca. 158,000 mögliche Tests.
Bei einem Preis von 4500$ pro Test würde es einen Umsatz von 711 Millionen $ nur in den USA machen.
Wir wissen, das Mac sicherer und besser als der ITB-Test ist aber noch nicht die Marktakzeptanz erreicht.
Dies will Novo unbedingt ändern und hat die Zügel komplett in die eigenen Hände genommen.
Novo steht vor der Zulassung eines neuen Medikaments für die Wachstumstörung in NA.

(Centy) Sie hoffen auf die Zulassung von Somapacitan, der ersten einmal wöchentlichen Wachstumsmonotherapie für Erwachsene mit Wachstumshormonmangel (GHD), im zweiten Halbjahr 2020 und rekrutieren auch für eine Phase-III-Studie für die pädiatrische Bevölkerung
Seite 28
pharmaintelligence.informa.com/~/media/..._review_mdt_bmt.pdf
somapacitan Novo Nordisk Growth hormone deficiency (adults) Submitted – BLA
FDA APPROVAL 09/21/2020
Seite 27
www1.magellanrx.com/documents/2020/01/...ne-january-2020.pdf/

Dafür braucht man Mac, um den Markt zu eroberen. Alles ohne Pädi !

Sollte Novo nur 30% des Marktes in NA erreichen, würde dies ein Umsatz von ca. 150 Mio bedeuten.
Wir schauen kurz in unsere Lizenztabelle, kleinen Augenblick noch, ah , 15 Mio Lizenz zzgl. 20 Mio Bonus .

Ja, jedes Jahr und Steigerung nicht ausgeschlossen ! Die würden bei einen kleinen Marktanteil (sicher nicht Novo´s Anspruch) AEZS jährlich 35 Mio bis Patentende zahlen !

Macht: wir nehmen die Größe ( da Anlaufschwierigkeit der Anstieg ausgleichen sollte ) und kommen bis 27 auf 245 Mio. Nee, nee, nee es ist danach nicht Schluß, denn es gibt nach Patentende immer 5% bis Ultimo !!!
Ja, es fehlt die Pedi und erweiterte Zulassung ! Aber wir wollen ja nicht übertreiben.
Obwohl die Pädi-Zulassung der Goldstandard in NA und EU wird, und somit sich die Zahlungen wesentlich erhöhen werden, da beißt die Maus kein Faden ab.

Novo kann sicherlich eben so gut rechnen und war bereit für die Grundausstattung 200 Mio an SBBP zu überweisen.

Und wenn dieses Einsparungspotenzial kein Grund für eine Übernahme ist, dann sitzen bei Novo sehr schlechte Kaufleute, zudenm noch EU und ROW gratis dazu gibt !

Ich bin der Meinung, dass AEZS nicht umsonst das K-Dok mit der Giftpille für feindliche Übernahmen rausgehauen hat, wenn es keine Gründe zu der Annahme gäbe

Novo könnte jeden hier aus der Portokasse ein 10er ins Maul schieben und wäre alle Sorgen los, aber der Klaus hat scheinbar was dagegen

Und Werbung für Wachstumshormonstörungen können sie ja perfekt ! Siehe Link von Dig.
Ihre Medi hat EU Zulassung ! NA soll folgen.
Ohne Test keine Verschreibung !

Also wenn Novo der Platzhirsch in diesem Segment werden möchte oder bleiben will, sollte der Goldstandard sein Label Weltweit tragen.

Ich kann mit beiden Szenarien gut leben und schließe nichts aus !

Auf Strecke mit etwas Glück, wären wir mit der Lizenz besser dran

Denn das wäre eine never ending story

[herthafan]

.....eine übernahme ist für so einen ausgebomten wert wie ath. immer noch das allerbeste bzw. die letzte rettung , aber wehe es kommt da kein barangebot sondern mehr ein aktientausch zu stande , na dann hilfe . da kämen ja bei einigen aktionären nur noch 6,7, oder 8 1/2 neue aktien zu stande . wäre schon ein etwas komischer anblick im depot....