Optionsscheine - Gewinnmaximierung - 500 Beiträge pro Seite

[Trunky]

Hallo aus dem schönen Aachen,
möchte mich mehr mit OS beschäftigen, bieten in meinen Augen durchaus eine gute Alternative zu Aktien.
Nun sind bei mir jedoch noch viele Fragezeichen.

Angenommen OS Starbucks , Kurs $ 58 , Ziel im Geld bei 65$ bis Ende 2016

Kaufe den Schein jetzt , Verhältniss 1:10

Frage 1 bei 1:10 erhalte ich, wenn ich will 10 Aktien für $58 >>>wann? Am Ende der Laufzeit? Geht das automatisch? Kann ich schon vorher einlösen?

Angenommen ich hatte 200 OS , so kann ich 2000 Aktien erwerben (für $58). Kann ich diese dann postwendend (nach einbuchung) wieder verkaufen (z.B. Kurs 65$)?
Gewinn: 2000x7 = 14000$

Frage 2 Macht es Sinn den OS vor Ablauf zu verkaufen? Angenommen der OS wurde für 0,5 Euro gekauft und notiert bei 1,00 Euro >>> Der Gewinn kann doch niemals so hoch ausfallen, oder?

Für Antworten/Fragen und Anregung bin ich sehr dankbar,
beste Grüsse
Trunky

[sdaktien]

Warum kauft er Scheine, und keine Printen? Liegt doch viel näher.

Gehen wir also von deinem theoretischen Beispiel aus

Antwort 1: Nein. Du erhältst bei Ausübung 1/10 der Aktien, wenn der Schein auf 1zu10 lautet. Du brauchst in dem Fall 10 Optionsscheine, um 1 Starbucks-Aktie zu bekommen.

Antwort 2: Ob und wann du sie bekommst, hängt von der Ausstattung des Scheins ab. Sowas erfährt man im Emissionsprospekt. Das man tatsächlich Aktien bekommt, ist aber eher ungewöhnlich. Meistens gibt es einen Barausgleich. Du bekommst also den Preis, den der Schein am Ende wert ist.

Antwort 3:Ob du den Schein ausüben kannst oder nicht, hängt davon ab, ob es ein "amerikanischer" oder "europäischer" Schein ist. Keine Angst, das musst du nicht für in die USA. Es beschreibt nur die Ausübungsart. Ist der Schein amerikanisch, kannst du jederzeit, sofern der Schein werthaltig ist.

Antwort 4: Aktien diie du eingebucht bekommst, kannst du auch sofort wieder verkaufen.

Antwort 5: Es macht Sinn den Schein vorher zu verkaufen, da der Schein über einen Zeitwert verfügt, der bis zur Ausübung auf Null runtergeht. Du hast also bei einem werthaltigen Schein den Wert des Scheins, + den Zeitwert oben drauf. Damit ist der Schein mehr wert, als der Gegnwert, den du ausüben würdest.

Antwort 6: Doch kann er. Das ist ja der Reiz bei Hebelprodukten, dass sie stärker steigen als das Basisprodukt. Das gilt aber auch im Faller eines Rückgangs. Darum agiert man hier mit einem erhöhten Risiko gegenüber einer Aktie.

[Trunky]

Danke für die Ausführungen und guten Infos,
wäre ja auch zu schön , wenn mein Bsp. funktioniert. Habe die Bezugsverhältnisse vertauscht!

Gibt es irgendwelche Kriterien, woran man erkennen kann, das der OS nun besser verkauft wird (im Falle Gewinn) anstatt ihn zu behalten, da der zu erwartende Gewinn nicht mehr so hoch wäre, wie wenn man in einen Neuen OS geht??
Setzt das voraus, dass man zumindest immer wartet bis der OS im Geld ist?

Gruss Trunky

[Heckenrose]

@Trunky
Gibt es irgendwelche Kriterien, woran man erkennen kann, das der OS nun besser verkauft wird

Ja, ein ganz einfaches: Die Basis läuft gegen mich, also verkaufe ich den OS. Egal, ob ich im Gewinn oder Verlust stehe. Aber als ich OS hatte, habe ich immer gedacht, die Basis muss doch endlich mal in meine Richtung laufen oder da ist noch mehr drin.

Manchen ist ein Hebel von 2 zu popelig und sie verkaufen dann, um einen OS mit größerem Hebel zu kaufen. Ich glaube aber, die haben so gut wie nie einen OS mit Hebel 2 besessen.

[Heckenrose]

@Trunky
Als Beispiel mal CN7TG6. Call auf starbucks 62$, BV 0,1, fällig 15.6.16, Kurs € 0,48/0,49. Aktienkurs $61,88. Der OS hat momentan also nur Zeitwert.

Die Aktie soll bis 15.6.16 auf $70 steigen. Ist ja durchaus möglich. Ich kaufe 2000 Stück CN7TG6 für € 980,- . Wenn die Aktie $70 erreicht, verkaufe ich den OS. Ich erhalte (70 – 62) * 0,1 * 2000 = $ 1.600,- plus den Zeitwert, den der OS bei Verkauf gerade hat.

Auch ohne die Griechen ist ein OS leicht zu überblicken.

[Chris_M]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.146.070 von Trunky am 21.11.15 17:07:21

Zitat von Trunky: Danke für die Ausführungen und guten Infos,
wäre ja auch zu schön , wenn mein Bsp. funktioniert. Habe die Bezugsverhältnisse vertauscht!

Gibt es irgendwelche Kriterien, woran man erkennen kann, das der OS nun besser verkauft wird (im Falle Gewinn) anstatt ihn zu behalten, da der zu erwartende Gewinn nicht mehr so hoch wäre, wie wenn man in einen Neuen OS geht??
Setzt das voraus, dass man zumindest immer wartet bis der OS im Geld ist?

Gruss Trunky

sAktien hat ja oben schon alles super erklärt.

"Gibt es irgendwelche Kriterien, woran man erkennen kann, das der OS nun besser verkauft wird (im Falle Gewinn) anstatt ihn zu behalten, da der zu erwartende Gewinn nicht mehr so hoch wäre, wie wenn man in einen Neuen OS geht??"

Nun jeder hat da seine eigenen Kriterien, ich schaue ob der Wochenschlusskurs im Trend ist oder der Wochenschlusskurs den Trend gebrochen hat, dann wird verkauft. D.h. aber auch, das ich auch größere Schwankungen in Kauf nehme.

Zu den Zeitwert: lt. Literatur Verliert ein OS innerhalb der letzten 3 Monate am schnellsten an Zeitwert. Auch das muss man individuell sehen. Mein letzter OS hatte einen Inneren Wert von über 4,00 Euro (tief im Geld) und einen Zeitwert von unter 0,04 Euro also gerademal 1% Zeitwert.

Diesen Schein habe ich vor kurzem gerollt, d.h. ich habe ihn verkauft (weil der OS im Dez auslaufen würde) und ein Teil davon in einen neuen OS investiert (gleicher Basiswert). Als ich den Schein gekauft habe war er aus dem Geld und hat aktuell nach wenigen Tagen +50% und liegt minimal im Geld.

"Setzt das voraus, dass man zumindest immer wartet bis der OS im Geld ist?"

Wenn man Gewinne laufen lässt ja aber sicher kannst du auch vorher verkaufen (bei amerikanischer Art). z.B. könnte mein Schein am Montag um 20% fallen und ich nervöse Finger bekomme und nehme restlichen 30% mit.

D.h. auch hier, liegt es individuell am Trader und seinen persönlichen Vorlieben/Strategie

[Heckenrose]

@Chris M
„kannst du auch vorher verkaufen (bei amerikanischer Art)“

Kleine Klarstellung: Es gibt kaum OS europäischer Art. Vorher verkaufen kann man auch die. Nur vorher ausüben kann man die nicht.

[Trunky]

Danke Euch, habe es verstanden und denke, dass ich auf dem richtigen Weg bin.

PS: Gibt es im Forum OS-Empfehlungen? (ich weiss, dass ist immer sehr mit Vorsicht zu betrachten)

[sdaktien]

Ist meiner Meinung nach der falsche Ansatz. Man sollte erst ein Basisinstrument suchen (also eine Aktie, Index, etc), zudem man eine Meinung hat. Erst dann sollte man sich auf die Suche nach einem entsprechenden OS machen. Beispiel deine Starbucks:
Du bist der Meinung, die Aktie steigt in einem bestimmten Zeitraum um einen Betrag X. Dann wäre der nächste Schritt, einen OS zu suchen, der auf diese Meinung zugeschnitten ist.
Einfach Scheine zu suchen, ohne das zugehörige Basisinstrument analysiert zu haben ist Blindflug. Der geht in 100 von 99 Fällen schief.

[indexhunter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.145.719 von Trunky am 21.11.15 15:09:19

Das klingt jetzt sehr hart, was ich schreibe:

HANDEL keine OS!

Warum?

Aus einem einzigen Grund:

Wer solche Basisfragen stellt wie Du, ist in Bezug auf OS ein blutiger Anfänger.

Kauf Dir ein paar Bücher und taste Dich an das Thema OS langsam heran. Schaue Dir die Greeks an und lerne was impl. Vola etc. bedeutet.

OS sind ein Instrument, kein Underlying. Es ist wie sdaktie sagt: Dein Herangehen ist vollkommen falsch und damit mit >50% zum Scheitern verurteilt.

Zitat von Trunky: Hallo aus dem schönen Aachen,
möchte mich mehr mit OS beschäftigen, bieten in meinen Augen durchaus eine gute Alternative zu Aktien.
Nun sind bei mir jedoch noch viele Fragezeichen.

Angenommen OS Starbucks , Kurs $ 58 , Ziel im Geld bei 65$ bis Ende 2016

Kaufe den Schein jetzt , Verhältniss 1:10

Frage 1 bei 1:10 erhalte ich, wenn ich will 10 Aktien für $58 >>>wann? Am Ende der Laufzeit? Geht das automatisch? Kann ich schon vorher einlösen?

Angenommen ich hatte 200 OS , so kann ich 2000 Aktien erwerben (für $58). Kann ich diese dann postwendend (nach einbuchung) wieder verkaufen (z.B. Kurs 65$)?
Gewinn: 2000x7 = 14000$

Frage 2 Macht es Sinn den OS vor Ablauf zu verkaufen? Angenommen der OS wurde für 0,5 Euro gekauft und notiert bei 1,00 Euro >>> Der Gewinn kann doch niemals so hoch ausfallen, oder?

Für Antworten/Fragen und Anregung bin ich sehr dankbar,
beste Grüsse
Trunky