Chatham Lodging Trust, Interessanter Monatlicher Dividendenzahler

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Fottenverjüngung geht weiter

Nachrichten zu Chatham Lodging Trust registriert von Benef Interest
Chatham Lodging Trust gibt den Verkauf von vier Hotels bekannt

Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT), ein Hotel-Real-Estate-Investment-Trust (REIT), der sich auf Investitionen in Hotels der gehobenen Kategorie, Extended-Stay-Hotels und Premium-Hotels mit ausgewähltem Service konzentriert, gab heute den Abschluss des Verkaufs von vier Hotels mit 537 Zimmern für einen Gesamterlös von rund 80 Millionen US-Dollar bekannt.

Einschließlich des kurzfristigen Investitionsbedarfs würde der Gesamterlös aus dem Verkauf einer Kapitalisierungsrate von etwa 2 bzw. 6 Prozent des Nettobetriebsergebnisses für 2021 bzw. 2019 entsprechen. Die vier Hotels setzen sich wie folgt zusammen:


Hilton Garden Inn mit 180 Zimmern, Burlington, Massachusetts
Courtyard by Marriott Houston West University mit 100 Zimmern
Residence Inn by Marriott Houston West University mit 120 Zimmern
Homewood Suites by Hilton Dallas Market Center mit 137 Zimmern


Burlington CY West U RI West U HW Dallas

Year Built 1975 2004 2004 1998

2021 RevPAR $31 $60 $64 $80

2019 RevPAR $110 $94 $85 $97

CAPEX (2022-2023)~$7mm ~$4mm <$1mm <$1mm

Wir wollen Kapital aus älteren Anlagen in neuere Hotels mit besseren Wachstumsaussichten umschichten. Der Verkauf dieser vier Hotels ist ein großer Schritt, um das Durchschnittsalter unseres Portfolios zu senken und reichlich Liquidität für künftiges Wachstum bereitzustellen", betonte Jeffrey H. Fisher, Präsident und Chief Executive Officer von Chatham. "Diese Transaktionen sind ein Volltreffer. Wir sind aus der Pandemie mit einer gestärkten Bilanz hervorgegangen und haben die Fähigkeit, wertsteigernde Akquisitionen zu tätigen und einen zusätzlichen ausschüttungsfähigen Cashflow zu generieren", so Fisher abschließend.

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https://www.wallstreet-online.de/nachricht/15466698-chatham-…
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Alle Ref Par unter Durchschnitt, alle Erholungen unter Durchschnitt, soweit ich das in Erinnerung habe.
80 Mio für alle vier.

Mal sehen, was übrig bleibt und ob die Zahl Brutto oder Netto ist (abzuglich Flaggenstrafe..)
Was ist mit Schulden und Vorfälligkeit?

The company owns 39 hotels with 5,914 rooms/suites in 16 states and the District of Columbia.

Alt ist weg und klein ist weg.

Alles nur so meine Meinung und eine Empfehlung zu kauf oder verkauf.
Und die monatliche Dividende gibt es auch nicht mehr

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Das Q1 ist raus

Der Nettoverlust pro verwässerter Stammaktie betrug $(0,23) gegenüber einem Nettogewinn pro verwässerter Stammaktie von $0,06 im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
(der Nettoverlust im ersten Quartal 2021 hätte 21,1 Millionen US-Dollar betragen, wenn nicht ein Gewinn in Höhe von 23,8 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf einer Investition im Zusammenhang mit einem Joint Venture berücksichtigt worden wäre).

Bereinigter FFO - Deutlicher Umschwung von einem negativen FFO von 7,1 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021 auf einen positiven bereinigten FFO von 3,5 Millionen US-Dollar in diesem Jahr. Der bereinigte FFO pro verwässerter Aktie betrug 0,07 $, verglichen mit einem FFO-Verlust von (0,15) $ im ersten Quartal 2021.
Cashflow/Burn vor Investitionsausgaben - Erwirtschaftete im ersten Quartal 2022 einen Cashflow vor Investitionsausgaben von 2,8 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2022, verglichen mit 5,1 Millionen US-Dollar im vierten Quartal 2021 und einem Cash-Burn von 7,6 Millionen US-Dollar im ersten Quartal 2021. Im Cashflow/Burn sind 2,3 Millionen Dollar an Kapitalabschreibungen pro Quartal enthalten.

Eröffnung des ersten grundlegenden Hotelprojekts und Erwerb eines Strandhotels - Im Januar 2022 wurde das mit Spannung erwartete Home2 Suites by Hilton Woodland Hills Warner Center im Wert von 71 Millionen US-Dollar eröffnet, und das Unternehmen erwarb das Hilton Garden Inn Destin Miramar Beach für 31 Millionen US-Dollar.

Die Auslastung an Wochentagen lag im Januar bei 48 Prozent, bevor sie im Februar auf 60 Prozent, im März auf 68 Prozent und im April auf 72 Prozent anstieg. Tatsächlich war die Auslastung an Wochentagen und im gesamten Monat April mit 73 Prozent die zweitbeste Leistung seit Beginn der Pandemie", so Fisher.

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https://www.wallstreet-online.de/nachricht/15406130-chatham-…
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Meine Meinng und keine Beratung zu kauf oder verkauf:

Es gibt nocht Vorzugsaktien, diese bekommen natürlich auch Zinsen, wir leider nicht.
OK, hatte ich schon vermutet.

Doch nun geht es in Richtung einer Verbesserung mit schnellen Schritten.

Die Auslastung hatte Q 1 2019 bei 76 % gelegen und so weit ich micht erinnere hat man damit gewinn Gemacht .
Nun liegt man bei im April 2022 bei 73 %
Der zweite Faktor ist der Bettenpreis und der kommt auch langsam in die Puschen.

RevPAR für März 2022 nun bei 109 $ ( Q1 2019 = 121 $)
Wenn nichts dazwischen kommt, sollten man mit dem Gewinn von Q2 2022 die Verluste von Q1 2022 ausgleichen können.

In Q3 wird dann der Speck angefressen evtl mit Ablösungen von verbindlichkeiten und Umschuldungen.

Neben der Hoterverjüngung innerhalb der 2021 Jahres ist nun endlcih das Hilton Woodland Hills Warner Center im Wert von 71 Millionen US-Dollar eröffnet worden.
Die Kostenüberschreitung (3 Millionen?) halten sich in Grenzen, sind wohl Coronabedingt und bei vielen Immos zu sehen. Die Abschreibung wird die Bücher belasten und die Einnahmen werden endlcih nach 3 Jahren sprudeln! Es läuft wieder.

Dann kommt noch eine neues Strandhotel hinzu.

Sofern im Herst keine erneute Panik auftaucht und wieder alles zusammenbricht, erwarte ich im Dezember eine erste Dividende und dann, wenn auch geringer eine Aufnahme der Dividenpolitik.

Hoffentlch wieder monatlich!

Neben der Verbesserung der Hotels und der Mengen und Margenausweitung, kann man noch in den Finanzen etwas machen.
Noch werden Immobilien günstiger als zu 6.625% finaziert.

Allen Mitinvestoren viel Erfolg und Glück

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Es gibt noch Chatham Lodging Trust Preferred

Da kann man den Kurs sehen
https://www.investing.com/equities/chatham-lodging-trust-prf

Chatham Lodging Trust Prices Public Offering of 6.625% Series A Cumulative Redeemable Preferred Shares

https://www.businesswire.com/news/home/20210623005951/en/Cha…

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Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT; CLDT-PA), ein Real Estate Investment Trust (REIT) für Beherbergungsbetriebe, der in Hotels der gehobenen Kategorie, Extended-Stay-Hotels und Premium-Hotels mit ausgewähltem Service investiert und 41 Hotels besitzt, gab heute bekannt, dass sein Kuratorium eine Vorzugsdividende von 0,41406 US-Dollar pro Aktie beschlossen hat, die am 18. Januar 2022 an die zum 31. Dezember 2021 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wird.

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https://www.wallstreet-online.de/nachricht/14788979-chatham-…

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Im dritten Quartal erwarb Chatham in einer außerbörslichen Transaktion zwei Hotels mit 269 Zimmern in The Domain in Austin, Texas, für einen Gesamtkaufpreis von etwa 71,2 Millionen US-Dollar (die "Austin-Akquisitionen"). Zu den beiden Hotels gehören das Residence Inn by Marriott mit 132 Zimmern, das 2016 eröffnet wurde, und das TownePlace Suites mit 137 Zimmern, das im dritten Quartal 2021 eröffnet wurde.

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Hotel in der Entwicklung

Chatham entwickelt ein Hotel im Teilmarkt Warner Center in Los Angeles, Kalifornien, auf einem Grundstück im Besitz des Unternehmens. Das Unternehmen geht davon aus, dass sich die gesamten Erschließungskosten auf etwa 70 Mio. $ belaufen werden, einschließlich eines Grundstücks von 6,6 Mio. $. Einschließlich des Grundstücks hat das Unternehmen bisher Kosten in Höhe von ca. 64,2 Mio. $ aufgewendet. Die Bauarbeiten liegen vor dem angekündigten Zeitplan, und die Eröffnung des Hotels wird für das vierte Quartal 2021 erwartet.

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emittierte Chatham 4,8 Millionen seiner 6,625%igen kumulativ rückzahlbaren Vorzugsaktien der Serie A zu einem Emissionspreis von 25,00 $ pro Aktie

Verschuldungsgrad von Chatham am 30. September 2021 etwa 30,6 Prozent, gegenüber 37,7 Prozent am 30. September 2020. Das gewichtete durchschnittliche Fälligkeitsdatum der festverzinslichen Schulden von Chatham ist April 2024.

Dividende

Obwohl nicht erwartet, wird die für die Aufrechterhaltung des REIT-Status von Chatham im Jahr 2021 erforderliche Dividende im vierten Quartal 2021 beschlossen und im Januar 2022 ausgezahlt. Gemäß der geänderten Kreditfazilität würde jede gezahlte Dividende eine Barkomponente enthalten, die nicht höher ist als der nach dem Internal Revenue Code zulässige Mindestanteil.
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Gutes Gefühl bei noch schlechten Zahlen.


Mit wem soll man sich vergleichen? Fluggesellschaften, Reiseunternehmen (TUI)?

Die Firma bleibt handlungsfähig mit Verkäufen und Käufen.

Nur den Kurs hätte ich gerne wieder niedriger, wegen Zukauf.

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Vorzugsdividende in Höhe von 0,48307 US-Dolla

Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT; CLDT-PA), ein Real Estate Investment Trust (REIT) für Beherbergungsbetriebe, der in Hotels der gehobenen Kategorie, Extended-Stay-Hotels und Premium-Hotels mit ausgewähltem Service investiert und 41 Hotels besitzt, gab heute bekannt, dass sein Kuratorium eine Vorzugsdividende in Höhe von 0,48307 US-Dollar pro Aktie beschlossen hat, die am 15. Oktober 2021 (lange erste Dividendenperiode) an die zum 30. September 2021 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wird.

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https://www.wallstreet-online.de/nachricht/14419498-chatham-…

Schon im September, das ist mal mal nett

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Zwei "Neubauten" gekauft -zwei unserer vier neuesten Hotels

Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT), ein Hotel-Real-Estate-Investment-Trust (REIT), der sich auf Investitionen in Hotels der gehobenen Kategorie, Extended-Stay-Hotels und Premium-Hotels mit ausgewähltem Service konzentriert, gab heute bekannt, dass das Unternehmen in einer außerbörslichen Transaktion zwei hochwertige Premium-Hotels mit 269 Zimmern in der Domain in Austin, Texas, für 71,2 Millionen US-Dollar oder etwa 265.000 US-Dollar pro Zimmer erworben hat (die "Austin-Akquisitionen"). Zu den erworbenen Hotels gehören das Residence Inn Austin Domain mit 132 Zimmern, das im Juli 2016 eröffnet wurde, und das TownePlace Suites Austin Domain mit 137 Zimmern, das im Juni 2021 eröffnet wurde. Nach der Stabilisierung werden die Akquisitionen in Austin voraussichtlich eine geschätzte NOI-Rendite von 8,0 % bis 8,5 % erzielen.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/14242912-chatham-…

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Chatham finanzierte den Kauf mit einem Teil des Erlöses aus dem kürzlich abgeschlossenen Angebot von Vorzugsaktien der Serie A. Die Hotels werden von Island Hospitality Management verwaltet, das sich im Besitz von Fisher befindet.

https://www.businesswire.com/news/home/20210804005157/en/

Jun. 23, 2021-- Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT) (das "Unternehmen") gab heute bekannt, dass es am 23. Juni 2021 ein gezeichnetes öffentliches Angebot von 4.800.000 seiner 6,625%igen kumulativ rückzahlbaren Vorzugsaktien der Serie A (die "Aktien") zu einem öffentlichen Angebotspreis von 25,00 $ pro Aktie mit einem Nettoerlös von etwa 116,1 Mio. $ nach Abzug des Zeichnungsrabatts und der geschätzten, vom Unternehmen zu zahlenden Angebotskosten durchgeführt hat. Das Angebot wird voraussichtlich am 30. Juni 2021 abgeschlossen, sofern die üblichen Abschlussbedingungen erfüllt sind.

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https://chathamlodgingtrust.gcs-web.com/news-releases/news-r…

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Die Richtung stimmt und breit aufgestellt

Diluted net income (loss) per common share $0.06 im Qartal

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13867604-chatham-…

unsere nordöstlichen Freizeitmärkte in New Hampshire und Maine sind bereit für einen starken Sommer, nachdem sie für die Hälfte der Sommersaison 2020 geschlossen waren. In Anaheim öffnet Disney den Park am 15. Juni für Bewohner außerhalb Kaliforniens und es wird erwartet, dass die Kapazität erhöht wird, was ein gutes Zeichen für unser Residence Inn in diesem Markt ist. Die Nachfrage von Unternehmen kehrt schubweise in Gegenden wie Silicon Valley, unserem größten Markt, zurück, aber auch in anderen wie Washington, D.C. und Bellevue, Wash. In Houston kehrt das Geschäft mit dem Gesundheitswesen in das Texas Medical Center zurück, und wir besitzen vier Hotels in unmittelbarer Nähe dazu. Für unser Portfolio, das eine Vielzahl von Kunden anspricht, sind das gute Vorzeichen für eine anhaltende, deutliche Erholung im Sommer und in der zweiten Jahreshälfte."

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https://www.wallstreet-online.de/nachricht/14000384-chatham-…

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Chatham Lodging Trust (NYSE: CLDT), ein Real Estate Investment Trust (REIT), der in Hotels der gehobenen Kategorie, Extended-Stay-Hotels und Premium-Hotels mit ausgewähltem Service investiert, gab den Verkauf seines 10,3-prozentigen Anteils am Innkeepers Joint Venture mit Colony Capital für 2,8 Millionen US-Dollar bekannt. "Dieser Verkauf ist der Höhepunkt einer sehr erfolgreichen Joint-Venture-Investition für Chatham, seit wir uns mit Cerberus zusammengetan haben, um das Innkeepers-Portfolio im Jahr 2011 aus dem Konkurs zu kaufen", betonte Jeffrey H. Fisher, Präsident und Chief Executive Officer von Chatham. "Die ursprüngliche Investition von 37 Millionen Dollar für unseren Anteil hat sich als eine sehr profitable Investition für Chatham und unsere Aktionäre erwiesen. Zusammen mit Cerberus hat unsere Investition einen Gewinn von ca. 80 Mio. $ erwirtschaftet, bis Cerberus seinen Anteil an Northstar Realty Finance (das schließlich mit Colony fusionierte) im Jahr 2014 verkaufte. Seitdem haben wir Ausschüttungen in Höhe von 22,2 Mio. $ erhalten, so dass sich die Gesamtrendite auf über 100 Mio. $ beläuft."


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https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13693179-chatham-…

Anmerkung:
Innkeepers Joint Venture ist wohl nun der 2. Teil

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2. Teil

Hotelinvestitionen Während des vierten Quartals 2020 schloss das Unternehmen die Renovierung des Residence Inn in Anaheim, Kalifornien, im Wesentlichen ab, einschließlich des Einbaus einer neuen Bar. Das Unternehmen hat im Jahr 2020 zwei Renovierungen begonnen und abgeschlossen. Während des Jahres 2020 beliefen sich die Investitionsausgaben von Chatham auf etwa 14,5 Millionen US-Dollar für bestehende Hotels, ohne die Entwicklung des Warner Centers. Für das Jahr 2021 erwartet Chatham Investitionsausgaben in Höhe von 6,3 Mio. US-Dollar, ohne Ausgaben im Zusammenhang mit der Entwicklung des Warner Centers, da die Entwicklung vollständig durch einen Baukredit finanziert wird. Chatham beabsichtigt nicht, im Jahr 2021 irgendwelche Renovierungen durchzuführen. Hotel in der Entwicklung & Baudarlehen ausgeführt Chatham entwickelt ein Hotel im Teilmarkt Warner Center in Los Angeles, Kalifornien, auf einem Grundstück im Besitz des Unternehmens. Das Unternehmen geht davon aus, dass sich die Gesamtkosten für die Entwicklung auf ca. 70 Mio. $ belaufen werden, einschließlich Grundstück in Höhe von 6,6 Mio. $. Einschließlich des Grundstücks hat das Unternehmen bisher Kosten in Höhe von ca. 43,7 Mio. $ aufgewendet. Die Bauarbeiten liegen vor dem zuvor angekündigten Zeitplan, und das Hotel wird voraussichtlich im vierten Quartal 2021 eröffnet werden. Kapitalmarkt & Kapitalstruktur Zum 31. Dezember 2020 hatte das Unternehmen eine Nettoverschuldung von 588,6 Mio. $ (gesamte konsolidierte Schulden abzüglich der frei verfügbaren Barmittel), ein Anstieg von nur 8,4 Mio. $ gegenüber dem 31. Dezember 2019. Die Gesamtverschuldung betrug 609,7 Mio. $ zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 4,4 Prozent, bestehend aus 461,1 Mio. $ festverzinslichen Hypothekenschulden zu einem durchschnittlichen Zinssatz von 4,7 Prozent, 135,3 Mio. $ aus der vorrangigen unbesicherten revolvierenden Kreditfazilität des Unternehmens in Höhe von 250 Mio. $, die derzeit mit 3,1 Prozent verzinst wird, und 13,3 Mio. $ aus dem Baukredit für das Warner Center, der mit 7,75 Prozent verzinst wird. Der Verschuldungsgrad von Chatham lag am 31. Dezember 2020 bei ca. 35,8 Prozent, basierend auf dem Verhältnis der Nettoverschuldung des Unternehmens zu den Hotelinvestitionen zu Anschaffungskosten, die nun die Investition in das Joint Venture Inland ausschließen. Das gewichtete durchschnittliche Fälligkeitsdatum für die festverzinslichen Schulden von Chatham ist März 2024. Auf einer Pro-forma-Basis zum 31. Dezember 2020, unter der Annahme, dass die 250-Millionen-Dollar-Fazilität vollständig in Anspruch genommen wird, plus 474 Millionen US-Dollar an ausstehenden besicherten Schulden, würde der Pro-forma-Verschuldungsgrad des Unternehmens 42,8 Prozent betragen, basierend auf dem Verhältnis der Pro-forma-Nettoverschuldung des Unternehmens zu den Hotelinvestitionen zu Anschaffungskosten. Joint-Venture-Beteiligungen Am 24. September 2020 gab Colony Capital bekannt, dass es eine Vereinbarung über den Verkauf von sechs seiner Hospitality-Portfolios, einschließlich des Joint Ventures Innkeepers, in einer Transaktion mit einem Brutto-Eigenkapitalverkaufspreis von 67,5 Mio. US-Dollar abgeschlossen hat. Das Inland JV ist in dieser vorgeschlagenen Transaktion nicht enthalten. Wenn das Innkeepers-Portfolio verkauft wird, erhält Chatham eine einmalige Zahlung von 2,8 Mio. $ für seinen Anteil am Innkeepers-Joint-Venture. Die Transaktion unterliegt den Abschlussbedingungen, einschließlich der Übernahme von Schulden durch den Käufer. Die Beteiligung von Chatham am Joint Venture Inland ist vollständig wertberichtigt, und die Finanzergebnisse von Chatham enthalten nicht mehr den Anteil am Eigenkapitalertrag oder EBITDA des Joint Ventures Inland. Colony Capital und Chatham kooperieren voll mit dem Insolvenzverwalter, der die volle Kontrolle über das Portfolio hat. Die Schulden der Joint Ventures haben keinen Rückgriff auf Chatham, mit Ausnahme der üblichen Non-Recourse-Carveout-Bestimmungen, wie z. B. Betrug, wesentliche und vorsätzliche Falschdarstellungen und Fehlverwendung von Geldern. Ausfälle unter den Joint-Venture-Schulden lösen keine Querausfälle unter irgendwelchen Schulden von Chatham aus. Dividende Chatham zahlte im ersten Quartal 2020 eine Dividende von 0,22 US-Dollar pro Stammaktie und hat seine monatliche Dividende ausgesetzt. Obwohl es nicht erwartet wird, werden alle Dividenden, die für die Aufrechterhaltung des REIT-Status von Chatham für 2021 erforderlich sind, im vierten Quartal 2021 beschlossen und im Januar 2022 ausgezahlt. Gemäß der geänderten Kreditfazilität würde jede gezahlte Dividende eine Barkomponente enthalten, die nicht größer ist als der nach dem Internal Revenue Code zulässige Mindestanteil. Prognose für 2021 Aufgrund der Ungewissheit über die Auswirkungen der Pandemie auf die Hotelbranche gibt das Unternehmen keine Prognose ab.

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https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13545996-chatham-…