YATSEN Holding - machen sie China hübscher? (Seite 4)

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Yatsen (NYSE:YSG) was downgraded by Zacks Investment Research from a “buy” rating to a “hold” rating in a research note issued on Saturday, Zacks.com reports.
https://www.tickerreport.com/banking-finance/8281921/yatsen-…
Wiedersprüchlich ist dazu, dass die meisten Institutionellen ihre Anteile erhöht haben.

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Charttechnisch sieht es vielversprechend aus.

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Es sind wirklich üble Konstrukte, wie chinesische Unternehmen in US Geld einsammeln. Grob gesagt: Die sogenannte VIEs (Variable Interest Entity) bringen ADR (American Depositary Receipt) also Bruchteile von Aktien an die Börse. Diese haben nicht die strenge Vorschriften für die Offenlegung der Bilanzen wie die ursprüngliche Aktien-Gesellschaft. Das ist einer der Streitpunkte zwischen USA und China. Die USA droht mit Delisting, was die Anleger in Panik versetzt.
Bei großen Gesellschaften wie Alibaba ist es nicht tragisch. Sie könnten die bestehende Notierung in Honkong nutzen und die ADRs umtauschen. Alternativ könnten sie die ADRs ausbezahlen, als quasi Rückkauf.
Für kleine Gesellschaften wie Yatsen ist es nicht möglich, da sie weder eine Zweitnotierung in Honkong noch das Kapital für den Rückkauf hätten (ohne ihre Investitionen zu gefährden). Es bleibt also bei einer Delisting nur die Möglichkeit in freien Markt (OTC) weiter zu handeln. Siehe Luckin Coffee. Wobei Luckin Coffee auch unter Chapter 15 (eine Art Insolvenzverfahren) steht. Dies schränkt das Handelsvolumen stark ein.
Für Yatsen sehe ich diese Gefahr nicht. Selbst eine drohende Delisting aus politischen Gründen scheint sich langsam aufzulösen. China scheint sich mit den VIE-Konstrukt zufrieden zu geben, und Yatsen ist strategisch kein wichtiges Unternehmen (Militär oder Daten). Eine weitere Notierung in Honkong würde natürlich weitere Sicherheit geben. Viele Unternehmen haben dies und es lohnt sich bei einer Investment statt ADRs gleich die HK Aktien zu kaufen.

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Anscheinend teilen auch mehrere Analysten meine Meinung und empfehlen Yatsen.
https://finance.yahoo.com/news/heres-why-yatsen-holding-limi…
ich tue es weiterhin jeden Tag.

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Was ist mit Yatsen los? Das Geschäftsmodel ist logisch und vergleichbar mit Douglas in Europa. Vielleicht ein Tick besser, da sie viele eigene Produkte haben, die im Wettbewerb günstiger sind als die importierte Ware. Das Unternehmen wächst und übertrifft mit ihren Quartalsmeldungen die Erwartungen. Es ist auch kein Tech-Unternehmen, der von den politischen Sanktionen betroffen wäre. Eigentlich gute Voraussetzungen.

Dennoch fällt der Kurs kontinuierlich von 19 auf 1,9 USD!!!! Das ist schon heftig! Die Tagesumsätze zeugen nicht gerade vom Verkaufsdruck. Meine letzte Kaufaufträge wurden sogar auf 100 Stücke gesplittet. Gleichzeitig sind laut Shortsqueeze.com über 20 Mio Aktien geshortet, das sind etwa 6 Tagesumsätze oder 5% from Free-Float.


Gleichzeitig halten große, renommierte Fonds ca. 25% des Free-Floats fest in ihrem Portfolio (Quelle Yahoo Finance). Im sind keine schlechte Nachrichten über Bilanzmanipulation oder sonstige Desaster. Wer hat Interesse daran, den Wert des Unternehmens so gnadenlos nach unten zu drücken???? Hier greifen nicht einmal charttechnische „Untertreibungen“.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 69.950.837 von Leland_Gaunt am 17.11.21 22:09:32

Ich habe auch getan. Damit sind meine Einstandkurse halbiert. :-) Weihnachten kommt und auch in China sind Pflegeprodukte bestimmt gerne gekaufte Geschenke.

[Leland_Gaunt]

Heute nochmal nachgekauft bei 2,71 USD vor den Zahlen. Wenn die wirklich schlecht sind, habe ich ein Problem.

Aber wenn das Wachstum doch mehr als die avisierten 5-10% sind (das war sicher auch einer der Gründe für den aktuellen Crash), dann sollte es rebounden, denn von 24 auf unter 3 ohne News, nur schwaches Wachstum für ein Quartal, das kann ja nicht wahr sein.

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Ein Sprichwort sagt, wenn alle als Blöde erscheinen, ist Zeit nachzudenken, ob nicht ich der Blöde bin.
Bezüglich Yatsen bin ich an diesem Punkt angekommen. Vielleicht bi ich es. Was mich allerdings in meinen mehrere Börsenjahrzehnten wundert, dass nie und nimmer werden Werte in der Nähe des Tiefpunktes empfohlen. Erst wenn sie enorm gestiegen und sämtliche Durchschnittswerte nach oben geschnitten haben, werden sie weiter „gehype-t“.
Vielleicht sind meine Gedanken total falsch, aber Schönheitsprodukte in einem Milliarden-Markt mit hohen Margen, die bei 20 EUR noch hochgelobt wurden, finde ich um 4 EUR schon interessant. Vor Allem weil die Rückgänge bei fallenden Volumen aufgrund von Short-verkäufe zurückgeführt werden können. Zur Zeit sind etwa 23,9 % der „free float“ bzw. 22 Tagesumsätze geshortet. Auch wenn es leicht rückgängig ist (von 18 in Aug auf 16 Mio in Sept). Sollten also die Prognosen weiter bestätigt werden, und die wurden bisher, müssten 22 Tagesumsätze zurückgekauft werden.
Das wird China hübscher machen!

[ooy]

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O.k. anscheinend bin ich der Einzige, der an die Schönheitswahn der chinesischen Frauen glaubt. Habe trotzdem weiter gekauft.