Nagarro - Die Tochter verlässt das Haus (Seite 11)

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.927.922 von Alberich_02 am 30.05.23 18:24:37

Das einzige was mich beunruhigt sind die reletiv hohe Shortquote, 6,6 % ist bei einem solch engen Markt eine Hausnummer.

https://www.leerverkauf.de/company/DE000A3H2200-Nagarro

Das hier eine zweite Wirecard dahintersteckt halte ich für unwahrscheinlich. Gemäß den Stellenausschreibungen ist gesichert, dass alle Mitarbeiter remote arbeiten und eben keine festes Büro haben. Eher, dass opertive Rückschläge es gibt, die zu der Bewertung nicht passen. Da sehe ich die Bewertung allerdings schon als recht weit zurückgekommen an. So richtig Kursdruck kann ich auch nicht feststellen. Fest steht für mich auch, dass solche UNternehmen in einer immer stärker digtalisierten Wirtschaft benötigt werden und die Arbeit damit nicht ausgeht. EIn kleiner Funken kann hier zu shorteindeckungen zwingen.

[Alberich_02]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.923.176 von 007coolinvestor am 29.05.23 23:12:44

@007coolinvestor: Interessantes Fundstück

danke dafür. Beruhigend, dass sich auch andere für Nagarro interessieren und investieren.
Manchmal kriegt man ja doch Bedenken, ob man den Taschenrechner nicht bedienen kann oder irgendwas übersehen hat.
:-)

Warum sind keine Nagarro-nahen Leute zB. Mitarbeiter hier in dem Forum? Ist doch echt merkwürdig, dass ein solches Unternehmen so wenig Gerüchte um sich herum hat und so wenig IR aus dem Umfeld. Es reicht ein Artikel aus der Wiwo, dass alle in Deckung gehen. Es werden keine "Verteidigungs"-Informationen geliefert. Nix. Kursentwicklung scheint egal zu sein. CFO rauswerfen??

[007coolinvestor]

Morgen Stanley baut massiv beteiligung aus

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-05/5920338…

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.882.297 von 007coolinvestor am 21.05.23 10:26:00

WENN DU DIR DIE AUSGESCHRIEBENEN STELLENANGEBOTE ANSIEHST, DAS SIND ZUMINDEST IN DEUTSCHLAND ALLE HOMEOFFICE STELLEN, also nicht an einem lokalen Ort gebundene Stellen. Insoweit ist die Erklärung mit den fehlerhaften Telefonnummern durch aus stimmig.
https://www.nagarro.com/en/careers/job-search?country=german…
Zudem scheind Cash für Akteinrückkauf da zu sein .
Die Shorties könnten wegen der Bewertung oder wegen einer Eintrübung des Umfeldes (siehe Wettebwerber) auf fallende Kurse spekulieren. Eine zweite Wirecard sehe ich nicht. Für mich ist Nagarro für eine deutliche Aufstockung auf meiner Watchlist.

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.856.959 von Locodiablo am 16.05.23 11:41:22

Zitat von Locodiablo:

Zitat von Alberich_02: Versteht irgendjemand den starken Kurseinbruch?? Ja, etwas weniger Wachstum als Prognose. Böse.
Aber immer noch dynamisch, oder? Ist das einfach nur Bashing von Wiwo oder gibt es etwas mehr Handfestes?
Für mich immer noch eine gut entwickelnder Software-Dienstleister mit niedriger Bewertung. Oder?

War nicht vor 3 Wochen noch Capital Markets Day? Da war wohl noch alles in Ordnung, jedenfalls hatte ich nichts anderes vernommen. Jetzt auf einmal die Kehrtwende.

WENN DU DIR DIE AUSGESCHRIEBENEN STELLENANGEBOTE ANSIEHST, DAS SIND ZUMINDEST IN DEUTSCHLAND ALLE HOMEOFFICE STELLEN, also nicht an einem lokalen Ort gebundene Stellen. Insoweit ist die Erklärung mit den fehlerhaften Telefonnummern durch aus stimmig.
https://www.nagarro.com/en/careers/job-search?country=german…
Zudem scheind Cash für Akteinrückkauf da zu sein .
Die Shorties könnten wegen der Bewertung oder wegen einer Eintrübung des Umfeldes (siehe Wettebwerber) auf fallende Kurse spekulieren. Eine zweite Wirecard sehe ich nicht. Für mich ist Nagarro für eine deutliche Aufstockung auf meiner Watchlist.

Wirkt alles nicht sonderlich seriös, was Nagarro bzw. Manos "Human" hier abliefert. Auch die Vorwürfe der Wiwo hat man nicht abschließend entkräftigt. Was ist nun mit den Büros, die nicht erreichbar sind / waren?

Die Shortseller sind weiterhin dabei und reduzieren nicht bzw. nicht wesentlich oder erhöhen teilweise (allen voran SIH Partners).

Für mich stinkt hier etwas.

[007coolinvestor]

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.865.062 von Syrtakihans am 17.05.23 12:51:43

Zu ergänzen ist, dass der Wechselkurseffekt nicht unplausibel ist, wie der Vergleich 2022 mit 2023 zeigt.
Nervös macht mich aber auch die Shortquote. Der Schreck mit Wirecard steckt mir noch in den Knochen ohne das gleichsetzen zu wollen.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.856.959 von Locodiablo am 16.05.23 11:41:22

Zitat von Locodiablo: War nicht vor 3 Wochen noch Capital Markets Day? Da war wohl noch alles in Ordnung, jedenfalls hatte ich nichts anderes vernommen. Jetzt auf einmal die Kehrtwende.

Auf dem CMD hat Vorstand Sehgal die Prognose 2023 bestätigt, das Mittelfristziel aber angepasst. Dieses lautete bisher: 10 Mrd. EUR Umsatz, 20% EBITDA-Marge, 30% Wachstum (10-20-30). Dieses wurde "translated" auf eine EBITDA-Marge von mindestens 18% in 2026 ohne Aussage zu Umsatz und Wachstum.

Von Vorständen kann man keine hellseherischen Fähigkeiten erwarten. Am 09.01.2023 wurde eine Prognose für 2023 veröffentlicht und es wurde daran festgehalten, solange diese für realistisch gehalten wurde. Nun hielt der Vorstand diese offenbar nicht mehr für realistisch und hat reagiert.

Zitat von Locodiablo: Wirkt alles nicht sonderlich seriös, was Nagarro bzw. Manos "Human" hier abliefert.

Was soll denn hier nicht sonderlich seriös gewirkt haben? Die Rahmenbedingungen für IT-Dienstleister im Allgemeinen und Software Engineering im Speziellen haben sich weiter verschlechtert. Ein Blick auf bspw. Accenture oder CapGemini oder speziell auf Endava, Globant, EPAM und Tata Consultancy Services genügt um zu sehen, dass Nagarro sich in einem Umfeld bewegt, in dem sich die Nachfrage nach dem Auslaufen des Corona-Booms wieder normalisiert. Wichtig ist, dass der Vorstand hierauf richtig reagiert. Ich sehe nichts Unseriöses.

Zitat von Locodiablo: Auch die Vorwürfe der Wiwo hat man nicht abschließend entkräftigt. Was ist nun mit den Büros, die nicht erreichbar sind / waren?

Die Vorwürfe sind für mich alle entkräftet bzw. widerlegt.

Zitat von Locodiablo: Die Shortseller sind weiterhin dabei und reduzieren nicht bzw. nicht wesentlich oder erhöhen teilweise (allen voran SIH Partners).

Für mich stinkt hier etwas.

Was soll hier stinken? Letztendlich werden sich die Zockerbuden auch nur der Realität stellen müssen. Ich gehe davon aus, dass sich Nagarro in fünf oder zehn Jahren mit hoher Wahrscheinlichkeit auf einem Umsatz- und Ergebnisniveau ganz ganz deutlich über dem von 2023 bewegen wird.

Falls die 2023er Prognose zutreffen sollte, dann steht die Aktie zz. auf 16er KGV, wenn man ppa und netdebt richtig bereinigt. Inwiefern die jetzige Prognose realistisch ist, darüber kann man natürlich viel diskutieren.

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.854.247 von Alberich_02 am 15.05.23 22:03:56

Zitat von Alberich_02: Versteht irgendjemand den starken Kurseinbruch?? Ja, etwas weniger Wachstum als Prognose. Böse.
Aber immer noch dynamisch, oder? Ist das einfach nur Bashing von Wiwo oder gibt es etwas mehr Handfestes?
Für mich immer noch eine gut entwickelnder Software-Dienstleister mit niedriger Bewertung. Oder?

War nicht vor 3 Wochen noch Capital Markets Day? Da war wohl noch alles in Ordnung, jedenfalls hatte ich nichts anderes vernommen. Jetzt auf einmal die Kehrtwende.

Wirkt alles nicht sonderlich seriös, was Nagarro bzw. Manos "Human" hier abliefert. Auch die Vorwürfe der Wiwo hat man nicht abschließend entkräftigt. Was ist nun mit den Büros, die nicht erreichbar sind / waren?

Die Shortseller sind weiterhin dabei und reduzieren nicht bzw. nicht wesentlich oder erhöhen teilweise (allen voran SIH Partners).

Für mich stinkt hier etwas.

[Alberich_02]

Warum der scharfe Absturz?

Versteht irgendjemand den starken Kurseinbruch?? Ja, etwas weniger Wachstum als Prognose. Böse.
Aber immer noch dynamisch, oder? Ist das einfach nur Bashing von Wiwo oder gibt es etwas mehr Handfestes?
Für mich immer noch eine gut entwickelnder Software-Dienstleister mit niedriger Bewertung. Oder?