Gefallene Perlen: Z. B. Nordwest Handel AG (Seite 124)

[Lacantun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.306.688 von Herbert H am 14.05.07 19:19:05

Der Gewinnausweis ist zwar nicht spektakulär, aber man muss Nordwest anders bewerten. Sieh Dir mal den Cash-Flow im letzten Jahr an und dann überleg mal, was in der zweiten Jahreshälfte bei dieser Umsatzsteigerung noch hinzukommen müsste. Das muss einfach gigantisch werden und am Ende gibts eine schöne Dividende.
Außerdem notiert NWH weiter klar unter Eigenkapital.

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.346.778 von squeezi am 16.05.07 17:15:59

Bei der heutigen BPK wurde darauf hingewiesen, dass Nordwest wieder dividendenfähig ist und eine Dividende schon für 2007 nicht auszuschließen ist. Man darf gespannt sein, ob es dazu bei der anstehenden HV konkretere Auskünfte gibt.

[squeezi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.331.164 von squeezi am 15.05.07 19:18:37

auch heute wieder nachfrage,
schade kommt nicht´s nenenswertes mehr nach.
grüße squeezi

[squeezi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.309.328 von Herbert H am 14.05.07 20:38:13

hallo an alle nord-west´ler!
also herr grevenkamp scheint momentan nicht mehr zu kaufen, sonst würde er es ja melden.
es stellt sich nur die frage ab wann er verkauft, bis jetzt jedenfalls nicht, sonst er auch dies melden.
wäre der titel schon fair bewertet, könnte er ja auch langsam aussteigen.
nach meiner beobachtung wird die briefseite immer dünner, das heißt für mich, daß diejenigen die jetzt noch dabei sind um den wahren wert ihres investments bescheid wissen.
bin der festen überzeugung daß wir mit nord-west noch viel freude haben.
@ Eisenbieger
habe karten für hv bestellt, ob ich zeit habe um hinzufahren weiß ich noch nicht, vielleicht sehen wir uns !

grüße squeezi

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.308.784 von immerso am 14.05.07 20:22:08

Deinem letzten Absatz stimme ich voll und ganz zu. So dünn wie der Handel heute zuletzt war, darf man weitere kräftige Kurssteigerungen erwarten. Vielleicht sehen wir hier auch so etwas wie eine weitere Baywa ... (dann müssen aber die Gewinne noch etwas weiter steigen)

[immerso]

Die Frage ist natürlich, welche Margen sind im Großhandelsgeschäft drin. Natürlich nur relativ kleine, im Vergleich zum Gesamtumsatz, das ist klar.
Aber was bedeutet bei Nordwest eigentlich "Geschäftsvolumen" (aufs Jahr hochgerechnet etwa 1776 Mio. Euro) und "Umsatz" lt. GuV (476 Mio. Euro)? Der Anteil des Umsatzes am Geschäftsvolumen beträgt rund ein Viertel, also kann es sich ja wohl nicht um Gebühren handeln. So eine Marge wäre unvorstellbar.
Ich dachte immer, das Geschäftsvolumen wäre der Gesamtwert (Preis) der umgesetzten Waren. Aber was ist dann der Umsatz lt. GuV?

Die Gewinnmarge beträgt aktuell 0,58% (!) beziehungsweise sogar nur 0,16%.

Ich war ja auch skeptisch, bin jetzt aber wieder dabei. Mit den Kennzahlen dürfte Nordwest mit Abstand die günstigste Aktie auf dem deutschen Kurszettel überhaupt sein, dazu Kursstärke, positiver Nachrichtenfluß und Insiderkäufe. Mehr kann man eigentlich nicht wollen.

[Herbert H]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.302.001 von Lacantun am 14.05.07 15:18:42

Bei diesen Zahlen sollte man vielleicht nicht meckern, aber kritisch anfragen möchte ich schon, ob 0,7 Mio. EUR Überschuss bei 118,7 Mio. EUR Umsatz nicht etwas dünn ist? Ich frage mich ein wenig, ob das Geschäftsmodell wirklich auf Gewinnerzielung ausgelegt ist(?).

[Lacantun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.250.971 von Eisenbieger am 10.05.07 14:41:38

Kleiner Auszug aus dem Aktionärsbrief:
Umsatzerlöse um 73% gesteigert!
Der Kurs wird durch die Decke gehen!


Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.03.2007
Die Steigerung des Geschäftsvolumens (+35,9 %) ließ im
ersten Quartal 2007 auch die Umsatzerlöse der GuV um 73 % auf
118,7 Mio. € ansteigen. Mit einem Anteil von 57,4 % am Geschäftsvolumen
ist der Hauptbereich Stahl nach wie vor der Hauptumsatzträger.
Mit den Umsatzerlösen stieg auch das Rohergebnis im
Konzern deutlich an.
Der Anstieg der Personalkosten um 2,4 % geht zurück auf Personaleinstellungen
des Jahres 2006 im Hinblick die gezielte Ausweitung
eigener Kapazitäten zur Stärkung von Vertrieb und Administration.
Damit soll den intern und extern wachsenden Anforderungen
in allen Unternehmensbereichen Rechnung getragen werden.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind durch die
Zuführung zu pauschalen Wertberichtigungen mit rund 2,0 Mio. €
(Vorjahr 1,1 Mio. €) belastet. Die Veränderung der Pauschalwert-
berichtigung folgt grundsätzlich der Forderungs- und damit mittelbar
der Umsatzentwicklung. Die erhebliche Umsatzausweitung im
1. Quartal 2007 führte zu einem deutlich höheren Forderungsbestand
gegenüber dem 31.12.2006, welcher wiederum Basis für die
Dotierung der Pauschalwertberichtigung ist. Für das Gesamtjahr 2007
ist aufgrund der heutigen Umsatzerwartung davon auszugehen, dass
sich dieser saisonale Effekt teilweise wieder aufheben wird. Bereinigt
um die Zuführung zu pauschalen Wertberichtigungen ergibt sich ein
Rückgang der sonstigen betrieblichen Aufwendungen um rund 10 %.
Hier zeigen die bereits in 2006 eingeleiteten Maßnahmen zur
Kostensenkung ihre Wirkung.
Der Jahresüberschuss liegt mit 0,7 Mio. € deutlich über Vorjahres-
und Planniveau. Aus heutiger Sicht ist davon auszugehen,dass die für 2007 geplanten Ziele erreicht werden.

[Eisenbieger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.186.514 von squeezi am 07.05.07 13:10:47

Hallo Squeezi, bin voraussichtlich schon auf der HV in Nürnberg; (zu finden bin ich dann am Weißbierstand, um die Naturaldividende abzuholen/einzuflösen bzw. zu trichtern); Aus Insiderkreisen geht man/Frau von einer hohen % -ualen Präsenz aus. (Mind. 70 %);
Dann bis in Nürnberg; So long Euer Eisenbieger;
P. S. Hoffentlich haben die genügend Weizen kaltgestellt. Eisenbieger können durstig sein...

[Eisenbieger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.185.568 von Istanbul am 07.05.07 12:17:40

Hallo "Istanbul"; Von Short-Eindeckung von NW-Aktien (noch dazu vom "Sepp") weis ich nichts. (Siehe Beiträge v. 6/06); Somit ist die treibende Kraft H. Grevenkamp gewesen. (Ich vermute, daß dieser zu diesen Preisen nichts mehr kauft); Die "Trittbrettfahrer" werden jetzt kaufen. Der Kurs wird sich meiner Meinung, bis in Kürze im "Zweistelligen Bereich" bewegen. Ob der Kurs sich nachhaltig dann "Dort" halten kann, wird sich zeigen. Leider muß ich mich mit anziehenden Betonstahl Preisen für meine Abruf-Aufträgen mit steigenden Preisen auseinandersetzen. (somit leider nicht mehr wertschöpfenden Aufträgen). So long Euer Eisenbieger