+ + + Tepla steigt + + + (Seite 9)

[Mutzinger]

Ordentlich Volumen !!!!

[Schwarzwaelder]

Die heutige Veröffentlichung sehe ich positiv.
Für den Satz "Dafür plant die Unternehmensgruppe auch Akquisitionen, die das bestehende Technologieportfolio gezielt ergänzen sollen." erwarte ich noch Erläuterungen.

[Schwarzwaelder]

Heute, 08:07 ‧ Michael Schröder
AKTIONÄR‑Depotwert PVA TePla: Zahlen und Ausblick top ‑ Aktie vor Kaufsignal!
https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/aktionaer-depotwe…

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.350.837 von yok am 27.02.24 08:42:25

Na ja, dass man sich über den zurückgegangenen Auftragseingang keine Sorge machen muss, sehe ich ein wenig anders. PVA Tepla ist ja im Prinzip schon eine Wachstumsstory, gerade im Bereich SiC und Metrology. Jetzt guidet Tepla +6% für zwei aufeinanderfolgende Jahre, während der Markt von zweistelligen Wachstumsraten ausgegangen ist – soo überzeugend ist das mE nicht.

Man muss dem zu Gute halten, dass i) Tepla immer recht konservativ guidet und dass ii) durch den 263 Mio Umsatz die Basis höher ist. Aber man wäre dann in 2025 bei 320 Mio Umsatz und will dann innerhalb von drei Jahren auf 500 Mio kommen. Die Auflösung der Gleichung gibt es dann wahrscheinlich beim CMD:

[PESCADOS]

Nicht Fisch nicht Fleisch, gerade mal an der Enttäuschung vorbei geschlittert🙁
Ohne baldige, weitere Großaufträge wird’s eine Mission zum Scheitern😗

[yok]

Ich finde es nicht schlecht. Über den zurückgegangenen Auftragseingang muss ich mir eigentlich keine Sorgen machen, wenn eine Umsatzsteigerung für dieses Jahr prognostiziert wird. Und Frau Ketter kommt mit einer Vision, was für mich bisher fehlte. Umsatzverdopplung innerhalb von 5 Jahren (vom aktuellen Peak-Niveau aus!) ist mal nicht schlampig. Zukäufe ja, aber sicher nicht: wir kaufen einfach die fehlenden 200k+ dazu, ich denke es geht eher um kleinere Akquisitionen plus organisches Wachstum. Was mir nicht so gefällt ist das ich nenns mal Siltronic-Bashing, customised Grossaufträge in der Kristallzucht, die keine gute Marge abgeworfen haben. Trotzdem ist das das Geschäft, dass PVA gross gemacht hat. Kann man es sich wirklich leisten, auf so etwas zu verzichten?

[dlg]

Ist ja für jeden etwas dabei bei den Zahlen…vorab: richtig überzeugt bin ich nicht, erst recht nicht mit den aktuellen +10% in der Aktie. Glaube nicht, dass das über den Tag haltbar ist und gerade noch mal vorbörslich bei 23,40 Euro verkauft.

In aller Kürze, später mehr:
Also die Umsatz-Guidance ist ne knappe Kiste: bei 288 Mio Konsensus (Montega bei 297 Mio) eine Guidance von 270-290 Mio Euro
Das bedeutet, dass Tepla ein Umsatzwachstum von ca. 6% für das laufende Jahr guidet (aber: ausgehend von einer höheren Basis)
Auch für 2025 guidet Tepla „nur“ ein 6% Wachstum
Für beide Jahre wurden sowohl von Montega als auch vom Markt ein zweistelliges Wachstum erwartet
AE von 222 Mio ist leicht unter meinen Erwartungen, BtB von 0,84 ist auf den ersten Blick auch nicht überzeugend

Positiv ist die EBITDA Guidance, sprich: gesunde Marge (Profits sind wichtiger als die Umsätze)
Das mit dem 500 Mio Umsatzziel liest sich auch gut, aber wird eingeschränkt, dass dafür auch Akquisitionen her müssen/sollen

Bin mal gespannt, was der Kurs macht, ein no-brainer wird das mE heute nicht.

[Schwarzwaelder]

PVA TePla übertrifft Umsatz- und Ergebnisprognose für 2023 –

Mittelfristziel: Nahezu Verdopplung des Umsatzvolumens bis 2028

https://www.eqs-news.com/de/

[yok]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.336.235 von Covacoro am 23.02.24 19:03:55

Muss nicht in Europa sein. Singapur wird den Westen weiter versorgen, wenn Xi seinen taiwanesischen Machtgelüsten freien Lauf lässt. Das mit dem Si-Werk in Pocking ist wirklich ein Drama, alles was stromintensiv ist, kann in DE einpacken.

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.335.761 von PESCADOS am 23.02.24 17:53:17

Zitat von PESCADOS:

Zitat von Junolyst: ...

Die 50% seit Anfang November sind nichts?

Und die 50 wo sie bereits war, die haben wir vergessen?

da war ich nicht investiert. Bei 50 war die Aktie komplett überbewertet.