CB8TTV - Wertverfall? oder ist er jetzt günstiger? - 500 Beiträge pro Seite

[freshprince87]

Hi Leute
Ich handle im momment noch nicht im optionsscheinen, habe mir aber mal einen länger angesehen und bemerkt, dass er nicht wirklich mit dem basiswert mitanzt, wie ich mir das viell. erwartet hätte.

CB8TTV
diesen schein gab es bei einem kurs vom dax von ca 6740 um 0,54 rum zu kaufen, heute steht der dax bei über 6800 und der schein ist gerade mal um 0,50 zu kaufen, obwohl ein hebel von über 100 angegeben ist, die vola war damals soviel ich weiss auch schon bei 19%. also warum ist sein wert niedriger obwohl der dax fast 80 pkt gewonnen hat?
welche variablen können da noch so einen einfluss drauf haben?

danke flo

[alzwo]

fresh,
beobachte mal andere Scheine weit aus dem Geld. Die reagieren auch nur schlapp auf eine Änderung der Basis, keineswegs mit dem angegebenen Hebel. Ich nenne das den Mehltau-Effekt.

[Trevenion]

OS weit aus dem Geld reagieren sehr empfindlich auf Volaveränderung. Die Vola ist am Fr. z.B. um 10% gefallen, das läßt den OS abenso stark fallen. Da reicht der Kursanstieg des Underling kaum aus.

[freshprince87]

Jetzt, hab ich hier noch weiter beobachtet und heute steht er schon bei 0,35, obwohl der dax doch glatt knapp bei 6900 ist.

wie kann es sein, dass der schein 3 monate zuvor so stark mitgegangen ist und nun anscheinend einfach gegen null wandert??? das kann doch unmöglich nur an der vola liegen!
bin ratlos, wer kann das erklären????

danke

[freshprince87]

bzw. die frage, was passiert wenn die vola jetzt mal eben auf 30% steigt? dann müsste der optionsschein ja sehr stark steigen? der reagiert ja stärker auf vola als auf den basiskurs

[freshprince87]

hätte noch eine andere frage zu dem oben genannten optionsschein.
fällt er, weil die vola fällt oder weil der zeitwert jeden tag so stark nachgibt, da er so weit aus dem geld ist?

danke im voraus

[LEGEND-2000]

Kurze Antwort!

Kennzahlen (Berechnung vom 20.05.2008 mit Geld EUR 0,440 / Brief EUR 0,470 [Emittentenkurs]) ?

Aufgeld 62,19% Aufgeld p.a. 26,26%
Break-Even 11.545,500 Ertragsgleichheit 62,59%
Ertragsgleichheit p.a. 26,41% Hebel 156,451
Innerer Wert 0,000 Moneyness 0,619
Parität -43,815 Zeitwert 0,455
Aufgeld p.a/Omega 2,55% Bewertungsniveau -61,638
Delta 0,066 Ertragsgleichheit p.a./Omega n.a.
Implizite Volatilität (Mittel) 16,93%
Implizite Volatilität (Geld) 16,82%
Implizite Volatilität (Brief) 17,05% Omega 10,279
Prozentuales Wochentheta -2,94%
Theoretischer Wert 0,455
Theta -0,013 Totalverlustwahrscheinlichkeit 96,018
Vega 0,131 Zeitwert-Move 20,328
Hold-Break-Even 65,988 Spread (abs.) 0,030
Spread (homogen.) 3,000 Spread (% des Brief.) 6,38%
Spread-Move 45,660


Der OS ist sowas von aus dem Geld, das ich verstehe warum einige Trader OS als "Teufelszeug" ansehen.

OS unterliegen 4 wichtigen Kriterien:

1.= die i.V = aktuell O.K
2.= Wochentheta = O.K
3.= Spread-Move = tödlich
4.= Basispreis = absolut tödlich

Die i.V ist hier bezogen auf die letzten 3 Monate stark gefallen:




CB8TTV:



Der Anstieg im DAX von 6167 bis 7240 hat hier für eine "Bodenbildung gesorgt.

Ansonsten wäre der Schein in einem 45 Grad Winkel nach unten abgedreht.

Die nachgebende i.V hat den Anstieg im DAX kompensiert.

Fazit:

Wer an die 11.500 im DAX bis 2010 glaubt, dem ist meines Erachtens nicht zu helfen.

Einen OS so weit aus dem Geld ist bezogen auf die Zukunftsaussichten eher tödlich.

Bei DAX 2150 CALL oder 8150 PUT wäre möglich gewesen, jedoch max. 300 Pkt. aus dem Geld.

Der Schein ist ein Totengräber.

Spätestens bei 7240 hätte mman da raus gehen müssen.

Meine bescheidene Meinung!

[Demarkkommwieder]

An die 10000 im Juni 2010 glaube ich auch nicht.
Eine Schein mit Basis 8000 wäre vielleicht die bessere Wahl?



Nur meine Meinung und stellt keinerlei Aufforderung zum Kauf-/Verkauf von Wertpapieren dar.

[LEGEND-2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.164.944 von Demarkkommwieder am 24.05.08 14:09:50

OS sollten meiner Meinung nach nur dann ins Depot wandern wenn die i.V niedrig ist und eine Dynamik zu erwarten ist.

Ein Seitwärts ist dann tödlich.

Ein OS CALL z.B. Basis 6500 wäre bei DAX 6167 die richtige Wahl gewesen.

Zumal er durch das hereinlaufen ins Geld wesentlich besssere Kennwerte erhält.

Spread-Move
Wochentheta
Zeitwertverlust

Der hätte was gebracht, wenn der bei DAX > 7200 wo ich ja mehrfach die Übertreibung gepostet hatte.

Hier mal ein CALL Basis 6500 LZ 18.06.08



Gut 200 % in der Spitze sollten hier drin gewesen sein.

Langläufer sind wie gesagt bei DAX > 8200 und < 2200 positiv.