nicht verpassen cenit kaufen b is 6 EUR alles drin - 500 Beiträge pro Seite

[flachkopf]

Independent Research: Bewertung und Fazit
Wir haben CENIT mit einem DCF-Modell bewertet. Aus den Prämissen errechnet sich ein
Wert des Eigenkapitals von 25,7 Mio. Euro. Dies entspricht einem Kurs von 6,14 Euro. In
den Zahlen zu Q2 2003 läßt sich eine strukturelle Verbesserung erkennen. Die Hardware-
Umsätze wurden weiter reduziert, die Umsatz- und Ertragssituation in sämtlichen
Geschäftsfeldern verbessert sich. Der einzige verbleibende Verlustbringer im Konzern
war in Q2 2003 der Bereich Infrastrukturservices, der weiterhin einen geringen operativen
Verlust auswies. Das Q2 2003 hat das Unternehmen dem kommunizierten Ziel, in
2003 ein positives Konzernergebnis zu erzielen, näher gebracht. Sowohl operativ als
auch beim Nettoergebnis wurde der Turnaround geschafft, auch der operative Cash Flow
war, bereinigt um Veränderungen des Net Working Capital, positiv. Durch die Restrukturierung
ist die Bilanz nun bereinigt. Risiken bestehen aus unserer Sicht nun primär im
operativen Geschäft in Form der starken Tendenz des Marktes zu Festpreisprojekten. Mit
einem erwarteten KGV 2004 von rund 6 ist die Aktie aus unserer Sicht attraktiv bewertet.
Wir empfehlen die Aktie weiter zum Kauf, beschränken unsere Empfehlung aber
nicht mehr auf spekulative Investments.
Bewertung mit DCF-Modell
Unser Votum lautet Kaufen

[Oxbek]

Hört sich wirklich gut an. Bin mal gespannt, was sich aus den Analystentreffen noch ergibt. Der Kurs steigt ja schon ohne große Beachtung der Anleger. Was meinst Du, was da abgeht wenn Cenit erstmal richtig gekauft wird. Guck dir doch die Markttiefe auf Xetra an.
4,39 953
4,40 2100
4,44 350
4,95 1000
5,00 327

Ist auf jeden Fall recht dünn! Es kann nächste Woche durchaus eine 5 vor dem Komma stehen.

Wir werden sehen
Gruß
oxbek