Zweiwöchige Dax Aktien Strategie, 05.12.2004 - 500 Beiträge pro Seite

[StatistikFuchs [KommA]]

Grafiken zu den Texten sind unter http://www.bullchart.de/dax/dax-eingang.php oder http://www.GernotDaum.de/Dax/Index.htm zu finden.

Liste der Einstufungen:
Aktien Kaufempfehlungen: AdidasSalomon, Allianz, BASF, Bayer, Commerzbank, Continental, Dax, Deutsche Börse, Deutsche Telekom, EON, Hypovereinsbank, Linde, RWE, Schering, ThyssenKrupp
Empfehlungen für Short Positionen (Puts): Altana, BMW, DaimlerChrysler, Deutsche Post, Infineon
Auf Signal achten: Deutsche Bank, Siemens
Nur kurzfristige Empfehlungen oder keine Empfehlung: Fresenius, Henkel, Lufthansa, MAN, Metro, MünchenerRück, DowJones, SAP, TUI, VW


Highlights: Der Dax ist nun definitiv in eine neue Hausse übergetreten und man kann den Investitionsgrad daher recht hoch schrauben. Dazu kann man je nach Investitionsgrad auch an prozyklische Käufe denken. Henkel wurde gleichzeitig mit diesem Hausse Signal als Short Kandidat ausgestoppt.

Bis zum Jahresende ist nun eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung wahrscheinlich. Danach muss mit Rückschlägen gerechnet werden, welche dann aber Kaufgelegenheiten wären.

Was dem Dax momentan noch etwas fehlt, ist die Unterstützung der Technologie- und Autoaktien. Ersteres könnte sich durchaus noch ändern, während ich mit den Autoaktien wegen des schwachen Dollars eher nicht rechne. Auf jeden Fall wäre Siemens bei einem Ausbruch über 62 ein Kandidat für die genannten prozyklischen Käufe.


1.) Kauf Empfehlungen

AdidasSalomon: Da die Aktie momentan konsolidiert, und damit neue Kraft sammelt, rechtfertigt sich das auf 137 Euro erhöhte Kursziel. Achten Sie darauf, nie direkt nach einem Ausbruch aus einer Konsolidierungsformation zu verkaufen! Der eingezeichnete Kanal könnte allerdings dafür sorgen, dass der Anstieg nur gemächlich verläuft. Der Stopp liegt bei 108 Euro.

Allianz: Diese Aktie war aus einer "broadening" Formation nach oben ausgebrochen, und zeigte danach fortgesetzte Stärke. Nach einer leichten Konsolidierung konnte sie nu einen weiteren Widerstand überwinden und hat damit ein Kaufsignal gegeben. Einen Teil einer Position kann man gleich kaufen, den Rest bei einem Rückgang bis 87,50 Euro. Den Stopp lege ich bei 82 Euro fest, das erste Kursziel bei 107 Euro.

BASF: Das mittlerweile fast erreichte Kursziel für diese Kaufempfehlung liegt bei 53 Euro, was zugleich das "All Time High" (ATH) ist. Der Stopp liegt bei 46,2 Euro.

Bayer: Zwischen 22,60 und 23,10 Euro befindet sich ein technisch interessanter Kaufbereich für diese Kaufempfehlung. Ein exaktes Kauflimit würde ich auf 22,81 Euro legen. Den Stopp nehme ich auf 21,5 Euro zurück, da ich ihn nach näherem Hinschauen etwas zu knapp gesetzt hatte.

Commerzbank: Die Kaufempfehlung bewegt sich in einem Doppelkanal nach oben, und bildet momentan ein kleines "ascending triangle" aus. Der Stopp liegt bei 14,2 Euro, das erste Kursziel hingegen bei 17,55 Euro.

Continental: Diese "ewige" Kaufempfehlung nimmt nach einer Konsolidierungsphase nun langsam die 50 Euro ins Visier. Den Stopp ziehe ich auf 42 Euro nach. Die Volatilität hat in letzter Zeit stark nachgelassen, und die Aufwärtsbewegung erfolgt in einem schmalen Kanal. Das kann man nutzen, um mit einem noch engeren Stopp sein Risiko weiter zu reduzieren.

Dax: Mit einem neuen Jahreshoch am 1. Dezember wurde beim Dax endgültig eine neue Hausse und zugleich eine einer "Jahres-Ende Rallye" eingeläutet, Man kann nun 70% bis 90% des Kapitals in Long Positionen investieren. Die Zeit von November bis Januar ist statistisch gesehen die stärkste Börsenzeit, und wieder einmal setzt sich diese saisonale Tendenz durch. Fonds Manager, die noch nicht ausreichend investiert sind, dürften jetzt unter Zugzwang geraten. Nichtsdestotrotz sollte man zum Beginn des nächsten Jahres mit einem größeren Rückschlag rechnen, aber dies sollte die Taktik für den Dezember zunächst nicht beeinflussen.

Deutsche Börse: Die Aktie hatte am Freitag den 19.11.04 über 45 geschlossen, und damit ein Kaufsignal gegeben. Allerdings war die Aktie nach dem Signal stark überkauft, und man sollte eine Position nur bei einem Rückgang bis 42,5 Euro aufbauen, was das Chancen Risiko Verhältnis dieser Position deutlich verbessern würde. Den Stopp erhöhe ich auf 40,6 Euro.

Deutsche Telekom: Die Aktie strebt auf ihr Kursziel bei 16,86 Euro zu. Den Stopp erhöhe ich auf 15 Euro. Bei einem Rückgang bis 15,51 Euro kann man die Position aufstocken.

EON: Dieser Wert setzt seinen ruhigen Aufwärtstrend fort, und strebt auf das nächste Kursziel bei 68 Euro zu. Der Stopp liegt bei 59,6 Euro.

Hypovereinsbank: Der Stopp für diese Kaufempfehlung liegt bei 14,6 Euro. Das Kursziel bei 17,2 Euro wurde diese Woche fast erreicht, und ich erhöhe es daher auf 18 Euro. Der Trend wird durch einen doppelten Trendkanal "geleitet". Es könnte daher auch zu einem Rückgang in den Bereich 15,4/15,7 kommen, was dann eine Nachkaufgelegenheit wäre.

Linde: Die technische Lage dieser Kaufempfehlung hat sich zunehmend verschlechtert, und ich erhöhe den Stopp daher zur Gewinnsicherung auf 45,4 Euro. Falls der Kurs wieder nach oben dreht: Das Kursziel bleibt unverändert bei 53 Euro liegen.

RWE: Die Aktie konsolidiert momentan, um Anlauf auf das erhöhte Kursziel bei 50 Euro zu nehmen. Den Stopp ziehe ich in Erwartung der Beendigung dieser Korrektur auf 39,4 Euro nach.

Schering: Das erste Kursziel dieser Kaufempfehlung liegt bei 57,5 Euro. Den Stopp ziehe ich jetzt auf 48,5 Euro nach.

ThyssenKrupp: Das erste Kursziel dieses Kaufkandidaten beim Oktober Hoch von 16,5 Euro wurde erreict, so dass man (Teil)gewinne mitnehmen konnte. Der Stopp liegt bei 14,5 Euro, und kann bald nachgezogen werden. Ein Rückgang in den Bereich 15,20/15,50 würde nun eine Nachkaufgelegenheit bilden.


2.) Verkauf Empfehlungen

Altana: Die Aktie ist momentan in allen Zeitebenen eine der schwächsten im Dax, und wird ihren Abwärtstrend selbst bei einem starken Dax wahrscheinlich fortsetzen. Das erste Kursziel liegt bei 37 Euro. Der Stopp (oberhalb dessen man seine Short Positionen auflösen sollte) liegt bei 44,8 Euro.

BMW: Die Aktie war wohl auch wegen der Dollar Schwäche unter die Marke von 32 Euro gefallen, und hatte damit ein Verkaufsignal gegeben. Da eine sehr breite Topbildungsformation abgeschlossen wurde, liegt das erste Kursziel nun weit entfernt bei 26 Euro. Den Stopp hingegen lege ich recht nahe bei 33,5 Euro, so dass sich für die Short Spekulationen ein günstiges Chance/Risiko Verhältnis ergibt.

DaimlerChrysler: Das erste Kursziel für diesen Short Kandidaten sehe ich bei 29,9 Euro, der Stopp (oberhalb dessen man keine neuen Puts kaufen sollte) liegt hingegen bei 34,8 Euro.

Deutsche Post: Das erste Kursziel für diesen Short Kandidaten sehe ich bei 13,9 Euro, der Stopp liegt bei 16,6 Euro. Eine Bodenbildung auf aktuellem Niveau ist möglich, daher diesen Stopp unbedingt beachten!

Infineon: Die Aktie konsolidiert im Abwärtstrend, allerdings sieht es mittlerweile eher nach einer Bodenbildung aus. Den mittelfristigen Stopp, oberhalb dessen man bei einer Kurserholung keine neuen Puts mehr kaufen sollte, liegt bei 9 Euro, und hat kürzlich die Aufwärtsbewegung der Aktie vorerst angehalten. Das Kursziel für Short Positionen liegt bei 7,6 Euro.


3.) Vor mittelfristigen Signalen

Deutsche Bank: Die Aktie tendiert neutral und würde durch einen Anstieg über 67,3 Euro ein Kaufsignal geben. Ein Fall unter 56,8 wäre hingegen ein Verkaufsignal.

Siemens: Der Trend dieses wichtigen Dax Wertes läuft seitwärts bis leicht aufwärts. Ein Anstieg über 62 Euro wäre ein Kaufsignal. Sollte dies erfolgen, wäre das positiv für den Dax insgesamt zu werten, dem momentan die Unterstützung durch die Technologieaktien noch etwas fehlt. Momentan bildet sich in Richtung dieses Widerstandes bei 62 Euro ein (positiv zu wertendes) "ascending triangle" heraus und der Freitagsschluss lag exakt auf der Signalschwelle (womit das Signal allerdings noch nicht ausgelöst wurde). Das erste Kursziel nach einem möglichen Ausbruch würde bei 68 Euro liegen.


4.) Nur für kurzfristige Trades (1 Tag - 3 Wochen)

Fresenius: Die Aktie tendiert neutral. Erst ein Anstieg über 63,6 wäre jetzt wieder ein Kaufsignal, ein Fall unter 56,5 hingegen ein Verkaufsignal.

Henkel: Der Stopp bei 64 Euro, oberhalb dessen keine Puts mehr gekauft werden sollten, wurde am 1. Dezember zusammen mit dem Hausse Signal des Dax überschritten. Bitte auch vorhandene Short Positionen glattstellen. Erst ein Fall unter 58,7 Euro würde nun wieder zu einem Verkaufsignal führen, ein Anstieg über 69 Euro wäre hingegen ein Kaufsignal.

Lufthansa: Die Tendenz der Lufthansa Aktie, die knapp über ihrem 150 Tage Schnitt notiert, ist neutral. Erst ein Fall unter 9,4 Euro würde zu einem neuen Verkaufsignal führen, während ein Anstieg über 11,8 Euro ein Kaufsignal wäre.

MAN: Die Aktie befindet sich in einem Seitwärtstrend und ein Signal ist vorläufig nicht zu erwarten. Ein Fall unter 25,8 Euro wäre ein Verkaufsignal, ein Anstieg über 31,2 hingegen ein Kaufsignal.

Metro: Diese Aktie tendiert neutral bis positiv. Ein Fall unter 35,6 Euro wäre ein Verkaufsignal, ein Anstieg über 39,7 hingegen ein Kaufsignal. Ein erster Anlauf auf diese Marke war vorläufig knapp gescheitert.

MünchenerRück: Die Aktie tendiert nun neutral, nachdem der Abwärtstrend in einer "broadening" Formation beendet wurde.. Ein Anstieg über 91,2 wäre nun ein Kaufsignal, ein Fall unter 75 hingegen ein Verkaufsignal. Der starke kurzfristige Trend könnte zwar in eine Korrektur umschlagen, berechtigt allerdings auch kurzfristige Trader bereits dazu, im Rahmen dieser Korrektur Long Positionen einzugehen.

DowJones: Der US Leitindex tendiert neutral. Die Ausbildung eines Jahrestiefs Ende Oktober hatte sich als Fehlsignal herausgestellt. Ein Anstieg über 10753 würde auch für den Dow Jones eine Hausse einläuten, was dem Dax helfen würde. Ein Fall des Dow Jones unter 9700 wäre hingegen der Beginn einer neuen Baisse, eine (allerdings erst für das nächste Jahr) aus Gründen des Präsidentschaftszyklus nicht ganz unwahrscheinliche Variante.

SAP: Die Aktie ist mittelfristig neutral bis positiv einzustufen und zeigt einen (eingezeichneten) kurzfristigen Aufwärtstrend. Ein Kursanstieg über 143 Euro wäre ein Kaufsignal und würde die Aktie vermutlich auch aus ihrer Trägheit befreien. Ein Fall unter 122 Euro wäre hingegen ein Verkaufsignal.

TUI: Die Aktie tendiert neutral bis positiv. Ein Anstieg über 17,5 Euro wäre nun der Abschluss einer halbjährigen Bodenbildung und damit ein Kaufsignal.

VW: Die Autoaktie hat von Juli bis Oktober eine Bodenformation ausgebildet und tendiert nun neutral. Ein Fall unter 32 Euro wäre ein neues Verkaufsignal, während ein Anstieg über 36,4 Euro ein Kaufsignal bedeuten würde.


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Der vorausgehende Text enthält Strategien für DAX Aktien, die aus der Analyse von Charts entwickelt wurden. Die Grundstrategie hinter den Überlegungen ist dabei die "Trendfolge". Für die gegebenen Kauf- bzw. Verkaufsempfehlungen kann keinerlei Haftung übernommen werden. Der Kauf von Aktien und Derivaten beinhaltet ein hohes Risiko. Die angegebenen Stopkurse dienen zwar zur Risikokontrolle. Es kann aber nicht garantiert werden, daß diese Kurse unter tatsächlichen Marktumständen auch erzielt werden können. Die Vergangenheit hat gezeigt, daß es in Einzelfällen zu wesentlich schlechteren Ausführungen kommen kann. Der Leser sollte sich vor Befolgen einer Empfehlung immer ein eigenes Urteil unter Hinzuziehung weiterer Informationsquellen bilden, und sich eine für seine persönlichen Verhältnisse passende Strategie zum Umgang mit dem enthaltenen Risiko zurechtlegen.

Erläuterungen:

1.) Begriffe

- Long: Kaufen
- Short: Verkaufen
- Call: Kaufoption, Kaufoptionsschein
- Put: Verkaufsoption, Verkaufsoptionsschein
- Option, Derivat: Überbegriffe für Call und Put
- ATH: All Time High (Allzeit Höchstkurs)
- ATL: All Time Low (niedrigster jemals erreichter Kurs)
- Hausse: Mittelfristig anhaltender Kursanstieg
- Baisse: Mittelfristig anhaltender Kursverfall
- GD-nnn (z.B GD-100): Gleitende Durchschnittslinie aus dem Mittelwert der Kurse der jeweils letzten nnn Tage.
- Oszillatoren: Eine Gruppe von Indikatoren für Seitwärtstrends
- oszillieren: regelmäßiges Hin- und Herschwanken von Aktienkursen
- ADX: Indikator, der die Trendstärke eine Aktie oder eines Indexes mißt
- prozyklisch: In Richtung des Trends handelnd. Ein Kauf erfolgt direkt nach einem Ausbruch nach oben, ein Verkauf nach einem Ausbruch nach unten. Zu diesem Zeitpunkt laufen kurz- und langfristiger Trend in die gleiche Richtung. Die Trefferquote bei probzyklischem Handeln ist höher als bei antizyklischem Handeln, die Einstiegskurse sind allerdings ungünstiger.
- antizyklisch: Gegen den (kurzfristigen) Trend handelnd, allerdings in Richtung des langfristigen Trends. Ein Kauf erfolgt nach einem Kursrückgang gegen einen steigenden Trend, ein Verkauf nach einem Kursanstieg gegen einen fallenden Trend. Zu diesem Zeitpunkt laufen kurz- und langfristiger Trend also in verschiedene Richtungen. Die Einstiegskurse bei antizyklischem Handeln sind besser als bei probzyklischem Handeln, die Trefferquote ist allerdings niedriger.

2.) Sonstiges

"Short Aktien" (Leerverkauf von Aktien): Gibt es in Deutschland nach meinem Wissen nicht, zumindest nicht für Kleinanleger. Aber alle Aktien, die unter "Short Aktien" und "Long Put" stehen, die sich in einem Depot befinden, sollten aus charttechnischer Sicht verkauft werden.

"Short Put", "Short Call": Stillhalterstrategien, die prinzipiell für die Aktien geeignet sind, die oben unter "Nur für Kurzfristige Trades" eingestuft werden. Wegen hoher "Margin" Anforderungen sind solche Strategien jedoch für Kleinanleger meist nicht möglich. Margin heißt "Sicherheit", und meint meist ein zu hinterlegender Geldbetrag. Eine Ausnahme bilden die sogenannten "exotischen" Optionen, für die jedoch oft überhöhte Gebühren verlangt werden. Weiterhin müssen bei diesen Strategien Analysen der Volatilität (d.h. der durchschnittlichen Schwankungsbreite der Aktien) angestellt werden, was ich hier nicht tue.

"Long Call" und "Long Put" erwartet eine signifikante Bewegung in den nächsten 1-2 Monaten aus charttechnischer Sicht (d.h es fließen keine Überlegungen zur Volatilität ein).

Statt der Strategie "Long Call", kann immer auch die Strategie "Long Aktien" angewendet werden, wenn die Verwendung von Optionen nicht gewünscht ist. Umgekehrt ist die Strategie "Long Aktien" nicht automatisch auch als "Long Call" geeignet. Bei "Long Aktien" wird ein langfristiger Kursanstieg erwartet, der eventuell erst nach Verfall der Option einsetzen kann.

"Trendfolge": Weithin akzeptierte Strategie an den Finanzmärkten. Die Trendfolge geht von der Annahme aus, das es zu einem beliebigen Zeitpunkt wahrscheinlicher ist, daß ein bestehender Trend sich fortsetzt, als daß er aufhört oder sich umkehrt.

"Stop Kurs": Kurs, bei dem eine Position ohne zu Zögern aufgelöst wird. Strategie zur Verlustbegrenzung und damit zur Erhaltung des Kapitals für bessere Investment Chancen. Das Erreichen eines Stop Kurses bedeutet in der Regel, daß ein zuvor angenommener Trend nicht mehr existiert, und steht damit auch in unmittelbarem Zusammenhang mit der Trendfolge Strategie.

"Kurzfristiger Stop Kurs": Ein Kurzfristiger Stoppkurs gilt als ausgelöst, wenn der
Kurs intraday unter (bzw. bei Short Kandidaten über) dem genannten Kurs gelegen hat. Ein kurzfristiger Trader geht aber auch eine ausgestoppte Position erneut ein, wenn die weitere Entwicklung dies nahe legt.

"Mittelfristiger Stop Kurs": Ein mittelfristiger Stoppkurs gilt als ausgelöst, wenn der Schlusskurs unter (bzw. bei Short Kandidaten über) dem genannten Kurs gelegen hat. Nicht näher klassifizierte Stoppkurse sind als mittelfristige Stopkurse zu betrachten.

"Langfristiger Stop Kurs": Ein langfristiger Stoppkurs gilt als ausgelöst, wenn der Schlusskurs eine ganze Börsenwoche (von Montag bis Freitag) unter (bzw. bei Short Kandidaten über) dem genannten Kurs gelegen hat. Diese Handhabung ist auch für Anleger geeignet, die sich nicht täglich mit der Börse beschäftigen (können).

[heinerle64]

hallo Fuchs,
ich will ja nicht schonwieder nerven, aber eine Longposition im DAX würde ich im Moment für hochgradig riskant halten. Von einem Kaufsignal zu reden, wenn der Index schon 3 Monate gestiegen ist, da habe ich auch immer so meine Probleme, Chartsignale die jeder sehen kann , sind meistens nur dafür da , Die Anleger in die falche Richtung zu schicken. Ich rechne die nächsten Tage erstmal mit herben Rückschlägen.

[neutralo]

dax riskant!!! nur weil jeder die hosen voll hat, einzusteigen...und der index 3 monate gestiegen ist.

ich bleibe dabei. dow wird neue allzeithochs angreifen, dax wird laufen und gold im nächsten jahr seinen trend weiter verfolgen....

[JohannBaronV.Neumann]

@Heinerle

Sie notierten

"Chartsignale die jeder sehen kann , sind meistens nur dafür da , Die Anleger in die falche Richtung zu schicken "

Chartsignale, die jeder sehen kann sind aber nun gerade die Signale, an denen die Leute mit Liquidität, zu denen Sie nicht gehören und deren verhalten Sie nicht einschätzen, zum Einsteigen gezwungen werden. Trends verstärken sich eher, als dass die abrupt enden. In Anbetracht der saisonalen Rahmenbedingungen gilt dies jetzt umso mehr.

Gruß,
Johann

[raubritterloulou]

Beobachte diesen Thread seit Monaten. Aufwändig gemacht, sehr fleissig! Zum Geldverdienen leider völlig unbrauchbar!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Allein die Geschichten mit Allianz und Lufthansa....................................

[heinerle64]

mein Geld isses ja nicht

[Nemesi5]

Habe deine "ahnungen" vom letzten thread mal beobachtet....sorry, aber ist doch alles nur mist, sorry auch wenns hart klingt. Deine Kursziele sind vollkommen übertrieben, und von den Aktien die du auf "buy" gesetzt hast sind rund 50% gestiegen, somit auch 50% gefallen, und die die gesteigen sind sind noch nciht mal annährend in deinem vorgebenen schätzungen gestiegen, ok, ein glückstreffer ist bei so vielen immer mal drin, aber somit auch nicht sinnvoll für anleger nutzbar.

Hier mal was was wirklich sicher ist:
TUI wird morgen um ca. 1,3 % steigen, dienstag dann um knappe 1 und dann mittwoch nur noch knapp im positiven sein. Donnerstag dann -0,3 oder schon -1-2% und spätestens Freitag -2%.

[BBBio]

Ist schon gut, Nemesis, wir kennen deine Threads...

[Nemesi5]

BBBio, willst also sagen das alles so eintreffen wird wie fuchs es sagt?

Da bin ich aber froh deien threads nicht zu kennen...

[BBBio]

Nein, das will ich nicht sagen. Aber Statistikfuchs hat schon etliche gute Ansätze, die man erst durch Erfahrung gewinnen kann. Er ist kein Anfänger mehr.

[Nemesi5]

Also mit Tui hat ich shcon so gut wie 100%tig recht :-)

[MAJORHEALEY]

Du bist ein unprofesioneller Quaschkopf, Nemisis - wie 98 % deiner Mituser.
Statistifuchs gehört zu einer Minderheit - weiter so ;-)

[Nemesi5]

Lol ich weiss das ich kein profi bin, nur das du denkst du bist einer major ist recht lächerlich :-)