Aktienkapitalaufbau mit Einzelwerte (Seite 14)

[shortput]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.408.525 von JuliaPapa am 04.01.16 18:42:52

Danke für die aktuellen Daten, da will ich im Februar mal schauen, ob ich meine neue Liquidität dann Herrn Buffet anvertraue.

Übrigens zum niedrigsten Kurs kaufen, das versuche ich nicht einmal mehr. Es geht immer nur um den langfristigen Trend und der stimmt bei W.B., auch wenn es dieses Jahr mal nicht so lief.

[JuliaPapa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.408.435 von shortput am 04.01.16 18:33:05

Laut Yahoo Finance liegt die A-Aktie aktuell bei 1,31 Price/Book. Buffetts Limit ist 1,2, also nicht mehr soooo sehr weit entfernt.

Dass die Aktie heute billiger ist als zu meinem Kaufzeitpunkt - tja, das ist dann halt so.

[shortput]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.407.820 von JuliaPapa am 04.01.16 17:28:07

@ Julia Papa

Ich dachte Buffet kauft erst bei 1,2 NAV zurück und somit sind wir doch mit über 1,5 noch weit entfernt. Hatte neulich den gleichen Gedanken, aber aus den genannten Gründen habe ich mich zurückgehalten. Habe jetzt die Werte nur aus dem Gedächtnis erinnert und kann auch total falsch liegen.

[JuliaPapa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.405.981 von provinzler am 04.01.16 13:58:21

Zitat von provinzler:

Zitat von JuliaPapa: Meine 5 größten Werte zum Jahresende sind Markel, Shareholder Value Bet. AG, Berkshire Hathaway,Shimano und Starbucks. Alles Werte, die ich langfristig halten möchte und werde.

Lese ich da eine langsame Abkehr von eigenen Stockpicks heraus?

So habe ich das noch gar nicht gesehen.

Markel und Shareholder sind ja schon länger meine größten Werte, zumal gerade Markel in 2015 richtig gut gelaufen ist. Verändert habe ich beide Positionen in 2015 nicht.

Bei Berkshire habe ich zum Jahresende etwas nachgeladen. Schlechter Verlauf, der innere Wert nur noch
kurz über dem Rückkauflimit von Buffett. Da habe ich mir noch ein paar A-Aktien ins Depot gelegt Okay, ein paar B-Aktien.

Alle drei zusammen sind rund 20 % meines Depots. Da bleibt noch genug Luft für "echtes" Stockpicking.

[shortput]

Meine grössten Positionen sind

Berkshire
Gilead Sciences (beide Positionen sind seid einigen Jahren im Depot) und im Moment kurzfristig noch
Banco Santander

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.395.022 von JuliaPapa am 01.01.16 16:59:54

Zitat von JuliaPapa: Meine 5 größten Werte zum Jahresende sind Markel, Shareholder Value Bet. AG, Berkshire Hathaway,Shimano und Starbucks. Alles Werte, die ich langfristig halten möchte und werde.

Lese ich da eine langsame Abkehr von eigenen Stockpicks heraus?

[shortput]

Ach ja, bevor ich es vergesse. Die Banco Santander erscheint mir im Vgl. zu E.ON auch generell derzeit mehr Ertragspotenzial zu haben und in diesem besonderen Fall wäre E.ON derzeit für mich ohnehin kein Kaufkandidat, da hier einfach die Qualität nicht stimmt.

Vor einigen Monaten traf ich einen ehemaligen Vorstand von E.ON und dies hat mein Vertrauen in den Konzern auch nicht weiter erhöhen können, obwohl der Herr sehr nett und kompetent ist.

[shortput]

Hallo Curacanne,

so schnell konnte ich lange nicht mehr antworten .

Richtig ist, dass E.ON und VW auch im Fokus waren. Da ich nun gerade gehört habe, dass einige Hedgefonds short Positionen auf Banco Santander haben, bin ich zunächst einmal auch verunsichert. Aber ich beruhige mich mit der Tatsache, dass die Hedgefonds ja doch öfter falsch als richtig liegen. Deutsche politische Werte möchte ich derzeit nicht im Depot haben, da aus assetstrategischen Gründen bei mir der sog. home bias bzgl. Deutschland wirkt.

Ich bin immer noch Vorstand einer dt. AG und beziehe direkt und indirekt Einkünfte aus diesem Land.

Es gibt also zwei mögliche Extremszenarien, wenn ich KEINE deutschen Anlagen habe.
a. Deutschland läuft supertoll und entwickelt sich weit besser als erwartet - die Konsequenz für mich ist, dass meine Einkünfte direkt oder indirekt nochmals deutlich steigen, allerdings erziele ich keine Zusatzgewinne durch Finanzanlagen im dt. Markt. Meine Lebensqualität wird hiervon aber kaum berührt, denn zusätzliches Geld bringt weniger Freude als der Geldverlust der gleichen Summe. Dies gilt sowohl pychologisch als auch ganz real.

b. Szenario Deutschland läuft ganz schlecht.
Meine deutschen indirekten und direkten Einnahmen sinken massiv. Meine diesebezügliche Lebensqualität sinkt, aber die ausländischen Werte retten eine gewissen Teil meines Vermögens und ermöglichen den Wiederaufbau.

Diese Gedanken stammen nicht von mir, aber es war für mich einsichtig. Im Bereich Assetmanagement gibt hierzu einige Arbeiten unter dem Stichwort home bias. Die besten Gedanken hierzu findest Du aber unter den Arbeiten zum perpetual traveller unter den Stichworten 3 bzw. 5 Flaggen Theorie. Dementsprechend meide ich Investitionen in Ländern in welchen ich lebe oder mein operatives Geld verdiene.

[curacanne]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.379.032 von shortput am 29.12.15 10:58:50

Hi , wäre nett, wenn Du dann in Februar oder so Deinen Verkauf postest.Übrigens lief ja eon ähnlich schlecht letztes Jahr, warum ist dann Deine Wahl auf die santander bank gefallen?

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.394.599 von provinzler am 01.01.16 14:07:59

Zitat von provinzler: Ging dann doch noch ein kleines bisschen runter. Endgültiges Resultat: +17,8%
Nach Gebühren und Steuern.

Gesamtbilanz:
2010 (3Monate): -3,9%
2011: -0,1%
2012: +13,1%
2013: +22,7%
2014: -4,5%
2015: +17,8%
--------------------------------
+50,0% => 8,0% p.a.

Zur Vollständigkeit das ganze noch einmal vor Steuern aber nach Gebühren.

2010(3Monate): -3,9%
2011: +2,1%
2012: 15,3%
2013: +30,6%
2014: -1,4%
2015: +20,0%
-----------------------------------------
+74,7% => 11,2%p.a.

Schon heftig wie viel Unterschied die Steuer macht.

Zum Vergleich:
DAX: +72,5% => 10,9%

Für eine Hausse ganz ok.