Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 313)

[Carola11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.250.711 von Carola11 am 23.07.15 16:32:27

Für das dritte Quartal rechnet das Unternehmen mit Umsatzerlösen zwischen 120 Millionen und 125 Millionen Euro sowie einem Proforma Betriebsergebnis zwischen 5 Prozent und 8 Prozent vom Umsatz.
Heute früh sahen wir Kurse um die 10,50 Euro. Dieser Absturz ist sehr übertrieben und keines Falls gerechtfertigt bei solchen Ergebnissen.
Vor ca. 10 Tagen schrieb man hier Adva Opt. Ziel 20,00 Euro, Drillisch Ziel 50,00 Euro. Ich denke das werden wir auch bald hier sehen.

[Carola11]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.249.724 von holliman am 23.07.15 14:26:07

http://www.finanzen.net/video/Adva_CEO_Protiva_Dies_wird_der…

[holliman]

Hallo @all,

auch hier lohnt es sich mal reinzuhören:

http://www.finanzen.net/video/Adva_CEO_Protiva_Dies_wird_der…

BP scheint davon überzeugt zu sein, dass das Wachstum bei ADVA längerfristig anhält und dass die Treiber wie z.B. Cloud und Mobility weiterhin für Wachstum sorgen werden.
Das ist für mich ein weiterer Indiz dafür, dass man als lang- oder mittelfristiger Investor nicht viel falsch machen kann.

Viele Grüße
holliman

[Zimtzicke]

..jo, danke


..auch an raunzer,,,,

[15554]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.247.075 von holliman am 23.07.15 09:50:36

Hallo holliman,
danke für Deine Mühe einer fundierten Aussage!

[Chris0909]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.247.075 von holliman am 23.07.15 09:50:36

Super Beitrag! Vielen Dank!

Vielen Dank für diesen Beitrag und die gute Analyse Holliman.

Sehe das wie Du! Danke auch, dass Du Deinen Ausblick so bereitwillig teilst!

Kann sein, dass sie jetzt durch "sell on good news" ein bisschen konsolidieren kann... ist völlig okay und mir scheiß egal. Wenn sie Richtung Jahresendralley auf 15 EUR (vielleicht sogar mehr *träum*)steigt ... würde ich mir in den Arsch beißen, dass ich sie jetzt verkaufe, nur weil ich Hasen-Füssig Angst habe, sie könnte auf 9 EUR, 8 EUR, vielleicht sogar 7,50 EUR zurückfallen... Einfach aussitzen und Gewinne laufen lassen... ich schieß drauf, ob jetzt Konsolidierungspotential hoch einzuschätzen ist. ICh scheiß da drauf.

Denke auch, dass der Investitionszyklus gerade erst beginnt.
Und die Übernahmefantasie kommt erst noch. Als sie bei 3 EUR stand, wollte man sie nicht. Ist immer so an der Börse. Wenn sie bei 15-20 EUR kommt erst so richtig die Übernahme-Fanataise auf.

Ich warte das alles ganz gemütlich ab. Einfach warten und kurzfristige Verlockungen oder Bullshit Meldungen wie "jetzt kommt eine Korrektur bei der Stange..." irgnorieren...

[holliman]

Hallo @all,

hier meine Einschätzung zu den Q2-Zahlen und dem Ausblick für Q3.

Q2 Umsatz 112,3 Mio. Euro ==> keine Überraschung (mein Tipp war 112 Mio. Euro).
Q2 Pro.Betriebsergebnis 6,8% ==> keine Überraschung (mein Tipp war 7%).
Q2 EPS 0,11 Euro ==> durch die Sondereffekte leider ein paar Cent niedriger als von mir erwartet. Aber die Sondereffekte lassen sich schwer vorhersehen.

Q3 Umsatz Prognose 120-125 Mio. Euro ==> zeigt, dass die Dynamik weitergeht (ich hatte vorher alles über 120 Mio. Euro als positiv bewertet).
Q3 Pro.Betr.Erg. Prognose 5-8% ==> ist in Ordnung. Zeigt, dass es auf die 10% zugeht.

Ich gehe bei den Prognosen für Q3 davon aus, dass da noch Raum für Überraschungen gelassen worden ist. D.h. mich würde es nicht überraschen, wenn die Zahlen bei beiden dann im oberen Bereich liegen.

"Nach dem Spiel ist vor dem Spiel":
Was wird nun im Okt passieren?
Das kommt natürlich darauf an, was der Kurs bis dahin macht. Aber Q3 wird dann wieder ein neues Rekord-Quartalergebnis werden, und zusätzlich wird der Ausblick auf Q4 mit dem historisch gesehen stärksten Quartal des Jahres gegeben werden.
D.h. da könnte der Umsatz weiter stark ansteigen (z.B. über 130 Mio. Euro) mit einer noch höheren Marge als in Q2 und Q3.
Also, spätestens im Oktober wird es wieder richtig spannend, sowohl in den Wochen vor den Zahlen, als auch mit den Zahlen. Denn da wird dann der Blick auf 2016 noch deutlicher. Und das könnte zu einer Jahresendralley führen (je nachdem wie der Kursverlauf vorher schon war).
In Summe sehe ich persönlich für gesamt 2015: Umsatz über 450-470 Mio. Euro und etwa 0,50 Euro EPS.
Für 2016 500-550 Mio. Euro Umsatz mit EPS von 0,60-0,80 Euro. Das wirkt jetzt nicht mehr allzu unrealistisch.

Spätestens im April nächsten Jahres sollten die 2016er Prognosen voll und ganz eingepreist sein. D.h. bei einem KGV von 20 sollten Kurse von 15 Euro keine Überbewertung darstellen.

Aber ich bin der Überzeugung, dass wir momentan gerade am Anfang eines Investitionszykluses sind, so dass das Wachstum nicht unbedingt schon vorher abflachen muss.
D.h. also, dass ADVA wieder als Wachstumsaktie zu sehen ist, und da sind auch höhere Bewertungen möglich. Weiterhin sollte man nicht vergessen, dass die Marge und das EPS hier stärker wachsen sollte als der Umsatz, da man hier den Fokus drauf legt und bereits in 2016 schon nahe an der 10% Marge sein will. D.h. ich könnte mir für 2017 spätestens 2018 schon ein EPS auf Jahressicht von über 1 Euro vorstellen.

Alles in allem: ADVA bleibt in der Spur eines Wachstumswertes. Liegen lassen, und nicht auf kurzfristige Gewinne schauen, sondern langfristig denken.

Schauen wir mal was die Telko nachher bringt.

Viele Grüße
holliman

[Zimtzicke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.146.056 von belliora am 12.06.14 21:57:35

..und weil`s noch nicht vergessen ist..nur den hier noch, erst ein Jahr her..

Zitat von belliora: entweder, Dir ist nicht klar, dass der Kommentar "Gute Nacht" zu dem von Dir eingestellten Link nicht passt.

Was soll da nicht passen? Aktie generiert ein short signal, also gute Nacht für steigende Kurse, zumindest für jene, die der Charttechnik huldigen.
An den Reaktionen hier erkennt man jedenfalls die Nervosität derer, die größere Positionen ADVA long im Depot haben, nach oben tut sich hier lange nichts mehr.

[Zimtzicke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.246.433 von Der Tscheche am 23.07.15 08:39:31

Es war mir ein Fest.


uns auch..uns auch..(zumindest den bisher Investierten)

Vom Gewinn lasse ich hinreichend Adva stehen und laufen....ein Verlust ergibt sich hier nie mehr..höchstens weitere Gewinne...


Und weiterhin viel Freude..

[Der Tscheche]

Und gerade auch noch die restlichen knapp 20% zu 10,44 verkauft.

ADVA entspricht auf dem aktuellen Bewertungsniveau nicht mehr meinem "Beuteschema", so dass ich mich in dem Wert nicht mehr wohl genug fühle (was natürlich keineswegs bedeutet, dass sich die Aktie nicht auch schon zum Jahresende in Richtung 20€ entwickeln kann).

Es war mir ein Fest.