Adva Optical. Fakten, Daten, Hintergründe für unsere Pusher und Basher (Seite 320)

[peter067]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.058.216 von washiwashi am 26.06.15 16:03:19

Wie schon einmal gepostet, ADVA wird gerade erste entdeckt. Ich gebe kein Stück her. Fundamental dürfte alles auf Schiene sein (was will man als Aktionär eigentlich mehr ?) + vielleicht Übernahmephantasie, das ist der Stoff aus dem steigende Kurse sind. Und wenn man sich den Chart anschaut, wo ADVA einmal war, also, da ist noch sehr, sehr viel Luft nach oben. Und der Chart hat immer recht.

[washiwashi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.040.936 von washington66 am 24.06.15 14:01:07

ich verabschiede mich jetzt sukzessive von Adva. Es war eine sehr intensive Zeit hier im Forum die letzten 15 Monate. Mit so manchem Schmunzler und sehr viel Unterhaltsames mit einigen Usern. Diejenigen, die hier die ganze Zeit konstruktiv mit gepostet haben, Euch einen herzlichen Dank und weiterhin gutes Gelingen. ADVA wird seinen Weg gehen und ich werde mit einer kleinen Position dieser Aktie weiter Treu bleiben. Nur bleibe ich meinem Motto am Aktienmarkt treu, das ich seit nunmehr 25 Jahren als Investor pflege. "Verkaufen, wenn es am Schönsten ist". Das hat mich vor vielen Dummheiten bewahrt, aber sicherlich auch den einen oder anderen Super-Profit vereitelt. Aber ein entgangener Gewinn schmerzt halt weniger als ein realisierter Verlust.

washiwashi

[SmartCap]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.055.762 von Der Tscheche am 26.06.15 10:59:46

ich schließe mich an !

Bei BörseARD gab es einen recht postiven Artikel über ADVA.

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.057.112 von Zimtzicke am 26.06.15 13:47:27

wenn die nächsten Quartalszahlen nicht enttäuschen, werden spätestens dann voraussichtlich die 10€ überschritten

[Zimtzicke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.055.762 von Der Tscheche am 26.06.15 10:59:46

....gemessen an der geringen Teilnahme und Interesse /Threadpostings an diesem Kursantieg könnte man wohl noch deutlich höhere Regionen erklimmen..

Erst wenn sich die Postings /Stimmung überschlägt sollte man wohl spätestens raus

[Der Tscheche]

Oh Du reinste aller Freuden meiner Familiendepots im ersten Halbjahr 2015 - ich danke Dir.
Und ich danke Euch, Mit-Investierte, dass ihr es geschafft habt, diesen Thread trotz des mehr als 200%igen Anstiegs ganz ruhig und gelassen bleiben zu lassen, statt hier ein phantasiedurchtränktes Dauergeblubber zu veranstalten.

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.040.459 von holliman am 24.06.15 13:01:50

Ist natürlich Kaffeesatzleserei, ich persönlich gehe aber davon aus, dass der Umsatz 2016 bereits über 550 Mio € liegen wird. Die 100G Umstellung wird meiner Meinung nach, wesentlich explosionsartiger erfolgen. Ab 2. Hj 2015 werden entsprechende Produkte (nicht nur von Adva, sondern auch von Wettbewerbern) in größeren Volumen verfügbar sein und dann können es sich die Kunden nicht leisten, auf geringere Bandbreite zu setzen. Somit erwarte ich, dass sehr viele Applikationen innerhalb kurzer Zeit umgerüstet werden müssen. Dies sollte meiner Meinung im Laufe des Jahres 2016 erfolgen, somit sehe ich hierfür einen gewaltigen Umsatzschub für die entsprechenden Lieferanten (wie gesagt, nicht nur Adva).

Hieraus resultierend werden die Analysten, sicherlich die Umsatzsteigerungen von 2014 auf 2015 und dann auf 2016 versuchen auch auf 2017 zu übertragen. Bin mir nicht sicher, welche Werte dann aufgerufen werden, aber den Phantasien der Heftchenschreiber Analysten sind zum Teil kaum Grenzen gesetzt. Derzeit regiert meiner Meinung nach immer noch eine gewissen Vorsicht bzw. Ratlosigkeit, welche sich aber bald in Euphorie wandeln kann.
Bin mal gespannt, wohin diese Euphorie die Aktie treiben wird.


Aber wie immer, nur meine Meinung.
W66

[holliman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.038.845 von washington66 am 24.06.15 10:37:05

Hallo washington66,

das sehe ich exakt genauso.

Die Bewertung von ADVA hat sich in den letzten Jahren sehr an das EPS bzw. die EPS-Schätzung angelehnt. Und genau beim EPS ist eben noch ein verschwommener Ausblick in die Zukunft. Dass die Marge am steigen ist, lässt sich ganz gut erkennen. Durch den Innovationsvorsprung dürfte mittelfristig auch weiterhin eine gute Marge möglich sein. Von Quartal zu Quartal sollte sich dies bestätigen. So dass bei jedem Quartalsbericht (inkl. Ausblick) geschaut wird, ob man in der prognostizierten Spur ist. Falls das passt, dann zieht auch der Kurs weiter an.

Meine Spur (Schätzungen) ist in etwa:
2015: etwa 440 Mio. Euro Umsatz, knapp 0,5 Euro EPS
2016: etwa 500 Mio. Euro Umsatz, etwa 0,6 Euro EPS
2017: etwa 550 Mio. Euro Umsatz, etwa 0,7 Euro EPS

Meines Erachtens gibt der Markt dies her:
BP hatte doch auch vor einiger Zeit von einem neuen Tier-1 Kunden gesprochen,
neue Produkte mit Alleinstellungsmerkmalen bzgl. Übertragungsraten verbunden mit Sicherheit, Skalierbarkeit und wenig Stromverbrauch,
Telekommunikations Investitionen zum Ausbau der Netze insbesondere in Deutschland,
ansteigender Trend bei Cloud-Computing, DataCenterInterconnect, Handy-Netze
usw.

D.h. jetzt muss man halt von Quartal zu Quartal sehen, wie ADVA in der Spur liegt.

Bzgl. Peer-Vergleich denke ich, dass dies insbesondere beim Thema Übernahme eine Rolle spielen wird. BP wird bestimmt keine Übernahme unterstützen, bei der nicht ein internationaler Vergleich herangezogen wird. Und da ADVA mit steigender Tendenz Umsätze in Nordamerika macht, werden dann auch entsprechende Massstäbe angelegt werden müssen. Auch wenn es sich nicht um ein KUV von 3 handelt, sondern "nur" um 2, dann wären wir im Falle einer Übernahme schon bei Preisen von ca. 20 Euro pro Aktie (wenn man mal die Schätzung für 2016 zu Grunde legt). Ich glaube auch, dass ADVA selbst versuchen wird, den Kursverlauf notfalls mit einem Aktienrückkaufprogramm zu unterstützen, damit die Gefahr einer Übernahme mit "zu geringem Preis" verhindert wird.

Viele Grüße
holliman

[washington66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.037.900 von Der Tscheche am 24.06.15 09:10:39

Bei den Schätzungen auf Börse Online geht man von Umsätzen zwischen 500 und 600 Mio € für 2017 aus. Die Topline scheint langsam eingepreist zu werden. Bei den EPS hängen die Analysen noch etwas, keiner hat hierzu anscheinend die 10% auf dem Radar. Somit sollte die Aktie noch weiteres Potential haben.
Wenn man für 2017 550 Mio Umsatz annimmt, bei 10% Marge, ergibt dies knappe 0.8€ EPS. Bei einem KGV von 15 und dann 2 Mio Cash wäre man bei einem Kurs von knappen 15 €. Respektive 0.7€ EPS bei einer Marge von 8% oder hieraus resultierend einem Kurs von 12 €.

Bei der HV 2013 hatte BP mal von einem Kursniveau von 12€+ gesprochen, "wenn es richtig läuft...".

Gute Ergebnisse in Q2 und Q3 vorausgesetzt, sollte sich die Aktie entsprechend bewegen.

Somit ist es aus meiner Sicht unerheblich, wie sich der Kurs heute oder morgen entwickelt, ob überkauft oder überverkauft etc. War es aus meiner Sicht auch, als der Kurs bei 3€ bzw sogar darunter stand.

w66

[Der Tscheche]

Hörte sich ein wenig so an bei der Prognose-Anhebungs-Meldung (Q2-Bezug), aber wir können da ja alle nur spekulieren.

Schöner Gedanke das mit dem Peergroup-Aspekt.

Packman hat gerade wieder zugeschlagen und 62k Aktien bei 7,70 verschlungen.