Energiekontor - Perspektiven? (Seite 582)

[Huusmeister]

Kann wer was zum Vortrag Heute morgen beim MKK sagen ?

[Pegasus203]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.285.228 von Turbodein am 27.04.16 09:25:28

Wäre doch Aktienhandel, dürfen die das ???

[sleupendriewer_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.285.228 von Turbodein am 27.04.16 09:25:28

Eingezogen

[Turbodein]

Auf der 18 gibt es 90,1 k zu kaufen - nicht schlecht.
Werden die von EK zurückgekauften Stücke eigentlich eingezogen oder evtl. zu besseren Preisen wieder in Umlauf gebracht?

[Istanbul]

Hat jemand kapiert, wie der gute Mann auf die beiden Zahlen für die beiden Segmente auf S.6. kommt, die er dann in seiner Sum-Of-The-Parts-Analyse zusammenzählt zum fairen Wert?

Eine Analyse des Segments Stromerzeugung - so auf die harte, anstrengende Tour mit Peer Group und EV/EBITDA und bis 2019 - hätte mich schon mal interessiert. Hauptsächlich, weil ich zu faul bin, die Daten der Peer Group selbst zusammen zu suchen.

[Pegasus203]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.280.161 von sirmike am 26.04.16 16:26:29

Euromicron is ne Kackaktie, reine Spekulation, passt doch gar nicht zu deinem "Value"-ansatz. Geh mal wieder in dein ernsthaftes Forum zurück.^^

Buden kaufen und dann nach IFRS hochbewerten. Und zieht dann ein Mieter aus, weil er pleite ist, und man das Objekt nicht neu vermietet kriegt, dann purzeln die Millionen.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.280.161 von sirmike am 26.04.16 16:26:29

Ich kann hier nicht alles so nachvollziehen. Im Gründe erwartet First Berlin für die nächsten Jahre eine Stagnation der Umsätze und analog der Gewinne obwohl zum Beispiel steigende Personalkosten angesetzt werden. weiterhin verstehe ich in der Cashflowrechnung nicht die enormen Verschiebungen im Working Capital. Auch bei den Finanzierungskosten Stagnation, hier müsste eigentlich ein kontinuierlicher Rückgang erfolgen. DIvidende wird auch mit einem Rückgang auf 70 gerechnet. PArtnerschaft mit Thüga und die Schottland Pipeline findet sich nicht wieder in den Zahlen.

Ingesamt wohl den nicht mehr so sicheren regulatorischen Rahmenbedingungen geschuldet. Typisch für Analysten. In meinen Augen fängt das Spiel erst richtig an und EKT wird seine Marktposition so richtig ausschöpfen können. Zusätzliche Hebelfaktoren gibt es zudem reichlich.

NEben S&T jetzt meine größte Position.

[sirmike [Blogger]]

First Berlin hebt Kursziel für Euromicron von €15,90 auf €17,90 an


First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu Energiekontor AG (ISIN: DE0005313506) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal stuft die Aktie auf ADD herab aber erhöht das Kursziel von EUR 15,90 auf EUR 17,90.

Zusammenfassung: Am 11. April hat Energiekontor die Zahlen für 2015 veröffentlicht. Diese lagen über unseren Schätzungen und den Vorjahreszahlen. Das Projektentwicklungsgeschäft war besonders stark, da das Unternehmen hochmargige Windparkprojekte in Betrieb nehmen konnte. Das Management schlägt vor, die Dividende um ein Drittel auf EUR0,80 zu erhöhen. Für 2016 geht Energiekontor davon aus, dass das Ergebnis mindestens in Höhe des 2015er Ergebnisses liegen wird. Vor dem Hintergrund der anstehenden regulativen Veränderungen in Deutschland und dem gegenwärtigen Fehlen von CfD-Ausschreibungen für Onshore-Wind in Großbritannien glauben wir, dass die Guidance zeigt, wie gut Energiekontor bereits darauf vorbereitet ist, die immer herausfordernden regulativen Rahmenbedingungen zu meistern. Aufgrund der regulativen Unsicherheit senken wir unsere Schätzungen für 2016E und 2017E. Unsere Sum of the parts-Bewertung ergibt ein neues Kursziel von EUR17,90 (bisher: EUR15,90). Nach dem jüngsten Kursanstieg senken wir unser Rating von Kaufen auf Hinzufügen.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe http://firstberlin.com/imprint/ oder die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/13749.pdf

[Katte2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.277.251 von Katte2 am 26.04.16 12:10:09

Zitat von Katte2: -die MMK kann in dieser Situation wie ein Verstärker wirken

Fehlerteufel ... MKK muss es natürlich heißen ...

[Katte2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.275.484 von sleupendriewer_ am 26.04.16 09:25:51

Meist überlagern sich die Dinge ja ... und begründen dann ein Momentum. Die jüngste Rallye ist imo ein solcher Fall. Was kommt zusammen?:

-Ekt ist weiterhin ein klarer Profiteur der Niedrigzinspolitik und des Anlagenotstands

-im jüngsten Geschäftsbericht steht schwarz auf weiß geschrieben, was das heißt: sehr stramme Margen in der Projektierung --->hohe Chash-Generierung trotz Invests in die Stromerzeugung (Eigenparks)---->hübsch steigende Dividende

-generell sehen wir quer durch alle Anlegergrupen eine anhaltende Umschichtung in grüne Assets

-ganz wichtig: die Neubewertung des Geschäftsmodells (stille Reserven, Nachhaltigkeit, Potenzial) ist immer noch nicht abgeschlossen ... es muss eben alles erst seine Kreise ziehen ... meine Depotbank z.B. hat Ekt vor einigen Jahren wegen der niedrigen Eigenkapitalquote aus der Beleihung rausgenommen und hat es immer nicht noch gerafft ... vermutlich starre Kennzahlenorientierung ...

-Ekt gilt mittlerweile als first pick im Sektor (im Gegensatz zu PNE ...)

-technische Signale

-die MMK kann in dieser Situation wie ein Verstärker wirken