Rheinmetall (Seite 422)

[Beilagenfresser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.229.504 von Beilagenfresser am 05.11.14 14:14:00

Hier mein Beitrag von vor genau 366 Tagen. Meine Analyse von damals hat mich (auch durch Glück) zu meinem besten Kauf im letzten Jahr bewegt (im Tageshoch 106% nach 366 Tagen):

Zitat von Beilagenfresser:

Zitat von BFremdlich: freier fall

Habe mal meine Hand aufgehalten und meine Position um ein drittel vergrößert. Schon ist Ruhe im Kurs eingekehrt


Warum habe ich nachgekauft?

Ebit 150 Mio abzüglich 20 Mio Sondereffekte, weiterhin Bestechungsskandal Griechenland noch nicht berücksichtigt…

Bei:
Buchwert: 1492 Mio., davon immaterielle Werte: 319 Mio.
Bei 39.599.000 Aktien
32,68€ Buchwert, Kurs aktuell 30,70€
KBV: 0,94

2011: Ebit: 336, Gewinn 213 Mio. €, Umsatz 4,45 Mrd.
2012: Ebit: 283, Gewinn 190 Mio. €, Umsatz 4,7 Mrd.
2013: Ebit 81, Gewinn 19 Mio. €, Umsatz 4,61 Mrd. – Jahr der Umstrukturierung
2014: Prognose: Ebit 150 Mio.€,

"Bei der neuen Prognose für den Bereich Automotive geht Rheinmetall davon aus, einen Jahresumsatz von rund 2,4 MrdEUR und damit das obere Ende der bisherigen Umsatzprognose von 2,3 bis 2,4 MrdEUR zu erreichen. Der Unternehmensbereich Automotive, der damit erneut mehr als die Hälfte zum Konzernumsatz der Rheinmetall AG beisteuert, wächst auch im laufenden Geschäftsjahr stärker als die Weltautomobilproduktion" & "Für den Unternehmensbereich Defence senkt Rheinmetall – verursacht im Wesentlichen durch Verzögerungen im Exportgeschäft und die allgemein schwache Marktentwicklung – die bisherige Umsatzprognose für 2014 von 2,3 MrdEUR auf rund 2,2 MrdEUR." & "In den ersten drei Quartalen 2014 hat Rheinmetall den Konzernumsatz um rund 9% auf 3.215 MioEUR gesteigert."
Quelle: http://www.rheinmetall.com/de/rheinmetall_ag/press/news/aktu…

Morgen kommen die endgültigen Zahlen. Negative Überraschungen erwarte ich nicht. Viel negatives ist eingepreist, jetzt wird es mal wieder Zeit für positive News. 4,6 Mrd. € Umsatz. Sollte Rheinmetall die 2011er Marge wieder erreichen (4,8%), wären dies 220 Mio. Gewinn, bei nicht ganz 40 Mio. Aktien. Bei einem KGV von 10 lägen wir dann bei 55€. So mein Wunschszenario auf 3 Jahre. Für mich realistisch durch wieder Aufleben der Defence-Sparte und weiter fortschreitenden weltweiten Autoboom, vielleicht ist auch noch mehr drin. Die Perspektiven sind meiner Ansicht nach aktuell besser als 2011&2012, allerdings müssen die Altlasten endlich mal abgearbeitet werden.

Gruß
Beilage

PS: Sollte es mal wieder eine Dividende in Höhe von 1,80€ geben (wie für 2011 und 2012), wären dies derzeit fast 5,9%. Allerdings wäre mir vorerst ein Schuldenabbau lieber.

Und wo stehen wir aktuell Ende 2015, 366 Tage später? Hier ein Link zu nützlichen Infos:
http://www.rheinmetall.com/de/rheinmetall_ag/group/financial…
Dort ist seit gestern zu lesen: "Der erfolgreiche Geschäftsverlauf in den ersten drei Quartalen veranlasst den Technologiekonzern dazu, seine Jahresprognose für 2015 leicht zu erhöhen. Rheinmetall peilt nun einen Konzernumsatz von 5,1 MrdEUR (bisherige Prognose: 5,0 MrdEUR) sowie eine operative Ergebnismarge von leicht über 5% an (bisher: rund 5%)."

Gruß
Beilage

[DickeBacke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.349.594 von megawurst am 06.08.15 22:06:05

Zitat von megawurst: 130 bis 140 MM Glattrohrkanone im Gespraech, wenn das Ding funktioniert, dann dürfte es in der Kasse von Rheinmetall klingeln, da dann alle 120 MM Kanonen weltweit durch ie 130 oder 140 MM ersetzt werden dürften.

Das ist Unsinn. Nur weil ein größeres Kaliber verfügbar ist, besteht noch kein Grund, weltweit alle Kanonen austauschen zu müssen. Für viele Staaten besteht zum einen keine Notwendigkeit dazu, zum anderen würde es die Budgets ziemlich belasten, da auch neue Munition angeschafft werden müsste. Und vermutlich ist das technisch auch gar nicht ohne weiteres möglich.

Davon mal abgesehen geht es dabei eh um Zeiträume, die den Anlagehorizont der meisten hier bei weitem übersteigen.

[megawurst]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.145.234 von immerklein am 09.07.15 07:13:45

Rheinmetal LEOPARD 3

Sehr interessanter Artikel bezüglich der Weiterentwicklung des Leopard 2 auf Leopard 3.

http://www.autobild.de/artikel/leopard-2-nachfolger-wird-erp…

130 bis 140 MM Glattrohrkanone im Gespraech, wenn das Ding funktioniert, dann dürfte es in der Kasse von Rheinmetall klingeln, da dann alle 120 MM Kanonen weltweit durch ie 130 oder 140 MM ersetzt werden dürften.

[Zimtzicke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.125.389 von Zimtzicke am 20.02.15 09:44:23

Zitat von Zimtzicke: lacht vermögender..(in jeder Beziehung)

wie wahr, wie wahr...

[immerklein]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.219.808 von Sinkuza am 19.07.15 21:31:51

Bitte, ich freue mich !

[Sinkuza]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.145.234 von immerklein am 09.07.15 07:13:45

Danke seitdem geht es aufwärts

[immerklein]

Bin gestern raus, der Auto Absatz ist in China um 3% eingebrochen und das könnte erst der Anfang sein. Schließlich ist RM stark dort engagiert und generiert den Großteil der Gewinne über das Zulieferergeschäft.

[Sinkuza]

Bundesregierung genehmigt Waffenexporte in die Golfregion

Dass müsste der Aktien wieder Auftrieb geben!!!

http://www.zeit.de/politik/deutschland/2015-06/waffenexporte…

[Senex]

KS Kolbenschmidt und Riken vereinbaren strategische Partnerschaft. Da scheint der Weg in eine profitable Zukunft vorbereitet zu werden.

http://www.rheinmetall.com/de/rheinmetall_ag/press/news/late…

[Beilagenfresser]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.388.564 von Senex am 21.03.15 10:34:49

Stuxnet ist ein Virus, der Kraftwerke lahm legen kann.

Angenommen man kauft im Ausland Kriegsgerät, will dieses einsetzen aber es verweigert den Dienst, da der Hersteller bzw. das Hersteller-Land den Nichts-geht-mehr-Knopf gedrückt hat. Solche Fernabschaltfunktionen (nahezu unauffindbar in der Technik versteckt) halte ich für denkbar, wenn man auf Waffen aus dem Ausland angewiesen ist.

Gruß
Beilage

PS: 2 Buchstaben von WO unterschlagen und nachträglich eingefügt...