Deutz startet durch ! (Seite 500)

[HoliXXX]

Chef weg, Beteiligungen verkauft, hochgestuft, gleich Übernahme, bloß wer und wann???

Gruss HoliXXX

[AlaskaBear]

ja.
amiland hat kasse gemacht (bei den gewinnen ist das auch o.k.) und die kriegskassen zur expansion wurden gefüllt.

und jetzt bin ich gespannt,ob das hier eintrifft - von user "spydys":

Als erstes müsste ich auf eine Auffälligkeit hinweisen. Jeder
Kursschub in der Vergangenheit hat die Aktie um 80-100% steigen
lassen. Danach folgte eine Konsolidierungphase von ca.20%

Alles ca. Beträge;
---------------------------
Von 1,50 € auf 3,00 €.
-Konsolidierung
Von 2,4 auf 4,60
-Konsolidierung
Von 4,00 auf 8,00
-Konsolidierung
Von 6,10 auf 12,00
-Konsolidierung
[Von 10,20 -auf 20,00 ???]
-Konsolidierung
[ Von 16,00 auf 36,00 ???)
-Konsolidierung
Ziel : 27,68€

Die Frage die ich mir stelle: "Wie kann man einen Preis von 28 Euro rechtfertigen?".
Bei einem KGV von derzeit 17-18 ist die Aktie z.Z. fair bewertet. Bei der Annahme
das dieses KGV auch in der Zukunft vertretbar bleibt und für eine dynamisch wachsende
Gesellschaft auch teilweise auf 20 treiben könnte, müsste ich auf einen zukünftigen Gewinn
von 1,38 -1,53 pro Aktie kommen. Die meisten Schuldverschreibungen sind eingelöst wurden
und somit sind ca. 114 Mio. Aktien im Umlauf. Da einerseits durch die Wandelanleihen mehr
Aktien in Umlauf geraten, aber anderseits die Zinslast von Deutz gedrückt wird, könnten die
unteren Zahlen etwas abweichen. Beachtet werden muss unbedingt die enormen Aufwendungen
von 100 Mio. Euro in der Bilanz 2007 und weitere 60 Mio. die für das China Joint Venture 2008
wegfallen.


Ich mache hier eine ganz faire Aufrechnung. Ich bin kein Buchhalter und kein Manager.
Die Daten sind aus den auf der Deutz.com Seite veröffentlichten Dokumente.


2006
Absatz= 237.000 Motoren
Umsatz = 1490 Mio. , Ebit-Rendite 5,5% (81,5 Mio.), Konzernergebnis = 61,5 Mio.
114 Mio. Aktien x 0,57 € Gewinn pro Aktie = 65 Mio. Gewinn
Kurs = Gewinn x KGV , 0,57€ x KGV(18/20) = Kurs von 10,23€ - 11,40 €

Wir sehen hier das der Wert von Deutz, recht genau stimmt. Jeder Preis unter 10,20 ist
eher billig anzusehen und eine Kaufempfehlung.

2007
Absatz= 260.000 Motoren
Umsatz = 1640 Mio.(+10%) , Ebit-Rendite 7% (114Mio.), Konzernergebnis = mind. 72 Mio.
114 Mio. Aktien x 0,63 € Gewinn pro Aktie = 72 Mio.
Kurs = Gewinn x KGV , 0,63€ x KGV(18/20) = Kurs von 11,34 € - 12,60 € /plus Dividende!!!

Für das laufende Jahr sind noch Ausgaben geplant und dennoch soll das Ergebnis verbessert
werden. Die Aussicht auf Dividende dürfte die Aktie beflügeln und über die 12er Marke
klettern lassen. Zudem kommen noch die Gewinnaussichten für 2008 dazu.

2008
Absatz= 355.000 (280.000 Motoren + China 75.000) (50/50 Joint-Venture)
Umsatz = 2239 Mio. , Ebit-Rendite 7% (157 Mio.), Konzernergebnis = mind. 95 Mio. -155 Mio.
114 Mio. Aktien x 0,85 / 1,01€ Gewinn pro Aktie = 95 -155 Mio.
Kurs = Gewinn x KGV , 0,85€ x KGV(18/20) = Kurs von 15,30 € - 17,00 €
Kurs = Gewinn x KGV , 1,01€ x KGV(18/20) = Kurs von 18,18 € - 20,20 €

Ich schätze die Gewinn-Marge pro Motor auf 260 - 280 € ein. In China sollen 150.000 -
200.000 Motoren gebaut werden. Die Beteiligung ist 50/50, somit zählen nur die Hälfte der
produzierenden Motoren ins Gewicht.

Für den geplanten Service-Bereich der zukünftig bis zu 25% zum Konzernergebnis beitragen soll, ist
mir auch noch keine Formel eingefallen. Dieser könnte aber bei abnehmender Wirtschaftskraft, sehr
wichtig für das operative Geschäft sein. Die Entwicklung der Nachfrage zu den Biogasanlagen von
DEUTZ Power Systems müsste noch zulegen und das allgemeine Wirtschaftliche Umfeld ist schwer
auszumachen.

Wer jetzt noch genug Phantasie hat und künftige Dividendenerhöhungen, Übernahmephantasien,
weitere Expansionspläne mit einrechnet, kommt dann sogar auf die 1,38 -1,53 Gewinn pro Aktie.
(ende zitat "spydys" - hervorgehoben durch markierung hat "AlaskaBear"))

lg

[spydys]

Jetzt braucht man nicht mehr viel raten, woher der Kursrutsch her kommt. Die haben 2,3 Mio. Aktien auf den Markt geworfen.

[AlaskaBear]

DEUTZ: FMR reduziert Beteiligung

19.07.2007
aktiencheck.de

Köln (aktiencheck.de AG) - Die amerikanische FMR Corp. hat ihre Beteiligung an der DEUTZ AG (ISIN DE0006305006 / WKN 630500) reduziert.

Wie aus einer am Donnerstag veröffentlichten Pressemitteilung hervorgeht, hat der Stimmrechtsanteil der FMR Corp. an dem im MDAX notierten Motorenhersteller am 16. Juli die Schwelle von 3 Prozent unterschritten und liegt nun bei 2,98 Prozent.

Die Aktie von DEUTZ gewinnt aktuell 6,48 Prozent auf 9,69 Euro. (19.07.2007/ac/n/d)

[spydys]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.751.808 von DR.ZEISSLER am 18.07.07 21:25:59

Habe meine Meinung schon zu genüge vertreten. Darum lasse ich Euch mal diskutieren. Aber 25% Kursverlust in 3 Monaten, sind selbst für mich als langjähriger Aktionär des guten zu viel. Aber nach dieser Zeit kennt man die Aktie und die ist nun mal zyklisch.

Empfehlenswert könnte zum momentanen Zeitpunkt ein Call 05/2008 zu 10,- Euro sein. Soetwas findet man aber sehr selten.

[Finanzgentleman]

ANALYSE/Credit Suisse startet Deutz mit Outperform
19.07.07 08:27, Quelle: DOW JONES NEWSWIRES
===
Ersteinstufung: Outperform
Kursziel: 12 EUR
===
Die Analysten von Credit Suisse erwarten, dass Deutz ein Hauptnutznießer
strengerer weltweiter Grenzwerte für Dieselemissionen sein wird. Das
Unternehmen sei in der Lage, seine technologische Stärke in ein Wachstum von
Volumina und Margen umzusetzen, heißt es. Deutz habe in der Vergangenheit von
Kooperationen und Joint Ventures profitiert und werde dies auch weiterhin tun.
Der jüngste Kursrückgang schaffe eine gute Einstiegsgelegenheit in den Titel.

DJG/bst/ros/gos
-0-

[DR.ZEISSLER]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.727.419 von spydys am 17.07.07 15:15:22

hmm ganz schön bitter die letzten tage/wochen.
wohl dem, der nicht über 10 eingestiegen ist.

[spydys]

Umgerechnet knapp 200 Mio. Euro. Man rechnet wohl "langfristig" mit einem schwächeren Euro/Dollar Kurs. Naja, dem Kurs hats aber heute nicht geholfen.

Am 1.08. kommen die QII Zahlen. Da darf man wohl mal gespannt sein.
Genauso gespannt auf den Gordon Riske Nachfolger.

[tomcat]

DJ Deutz begibt Schuldverschreibungen über 274 Mio USD (zwei)


Das Unternehmen hat seinen Rentnern und Rentenanwärtern nach eigenen
Angaben im Rahmen der gesetzlichen Möglichkeiten im Juni dieses Jahres
Abfindungsangebote in Form einer einmaligen Barzahlung für ihre
Betriebsrentenansprüche gemacht. Die Annahmefrist für das Angebot
laufe noch bis zum 20. Juli. Bisher haben rund 50% der Betroffenen das Angebot
angenommen. Dadurch sollen die Pensionsrückstellungen in der Konzernbilanz
deutlich verringert werden.

Bis zum Ende der Annahmefrist werde mit einer Reduzierung der
Pensionsrückstellungen um 75 Mio EUR gerechnet, hieß es, was rund 28%
der gegenwärtigen Pensionsverbindlichkeiten darstelle.

Webseite: http://www.deutz.de

-Von Michael Brendel, Dow Jones Newswires, [phone],

[e-mail]

DJG/mbr/brb

(END) Dow Jones Newswires

July 17, 2007 04:18 ET (08:18 GMT)

[tomcat]

DJ Deutz begibt Schuldverschreibung über 274 Mio USD


KÖLN (Dow Jones)--Die Deutz AG hat Schuldverschreibungen in Höhe
von 274 Mio USD begeben, um damit ihr Joint Venture in China sowie Abfindungen
von Renten und Rentenanwartschaften zu finanzieren. Die Schuldverschreibungen
seien am Vortag im Rahmen eines Private Placement in den USA begeben worden,
US-amerikanische institutionelle Investoren hätten die Papiere gezeichnet,
teilte der Kölner Motorenhersteller am Dienstag mit. Die zunächst
auf 150 Mio USD ausgelegte Platzierung sei mehr als dreifach überzeichnet
gewesen und dann aufgestockt worden. Das über die Deutsche Bank platzierte
Zinspapier sei mit Laufzeiten von 5, 7 und 10 Jahren ausgestattet. Deutz
betreibt in China zusammen mit FAW das Gemeinschaftsunternehmen Deutz Dalian.
Das zunächst paritätische JV soll mit einer Kapazität von 50.000
Motoren beginnen. Eine Erweiterung auf 100.000 Einheiten ist vorgesehen. Zudem
können weitere 100.000 Motoren für den lokalen Markt gefertigt
werden.DJG/mbr/brb


(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

July 17, 2007 04:08 ET (08:08 GMT)

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071707 08:08 -- GMT