Software AG Charttechnik - 500 Beiträge pro Seite

[Art4444]

Heute ist es den Shorties oder Einkäufern sehr leicht gemacht worden, obwohl die Charttechnik schon zarte Kaufsignale generiert. Fundamental wird der Wert mit einem 2004`er KGV von 11 (den SAP-SI Verkaufsgewinn nicht eingerechnet) und einem 10`er KGV für 2005 bewertet.

Tageschart:

Stochastik steigt seit Anfang November und divergiert zum Kursverlauf. Der MACD befindet sich in dem sehr niedrigen Bereich von -1, der in den letzten 2 Jahren nie erreicht wurde. Es könnte sich daher bald eine Bodenbildung bei diesem Indikator abbilden was ein weiteres Kaufsignal generieren würde.
Es hat sich mit der heutigen Tageskerze ein Hammer gebildet der oft ein Trendwendesignal am Ende eines Abwärtstrends ist. Auch die Umsätze der letzten Tage waren hoch, die oft bei Software AG markante Trendwendepunkte markierte.

Bei Bigcharts sieht man schon eher die Neigung des MACD zur Bodenbildung:


Ein weiterer Chart mit dem 100- bzw. 200-Tage-Durchschnitt:

Der 200-Tage-Durchschnitt steigt imer noch und zeigt damit keine Gefahrenquelle an. Das der 100-Tage-Durchschnitt immer wieder mal zu einem kleinen Absacker neigt sieht man am Chart. Auch sieht man in 1.Chart das der 50-Tage-Durschnitt immer wieder am 100-Tage-Durschnitt nach oben abgeprallt ist. Angesichts des in der Summe überverkauften Status stehen die Chancen gut, daß dieser wieder dort abprallt. Das Momentum hat seinen mehrmaligen Extrempunkt Anfang November erreicht und bildet ebenfalls eine positive Divergenz zum Kurs. Der RSI ist in einem Überverkauftstatus, liefert aber noch keine Signale.

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Den Wochenchart habe ich noch vergessen:

Hier sieht man das der Kurs am unteren Bollingerband angekommen ist. Das Bollingerband steigt nach wie vor. Weiterhin ist der Kurs nun bei seinem 38,2%-Retracement vom seinem Anstieg bei ca. 8 (10.2002 )bis zu seinem Top bei ca. 28 (Juli 2004) angekommen.

[Haulong]

Zum langfristigen Einstieg noch viel zu früh (einige Monate zu früh).

Zur kurzfristigen Spekulation auf Gegenbewegung leider ein viel zu ungünstiges Chance:Risiko-Verhältnis (allein aus charttechnischer Sicht).

In der Geduld (erst die Konsolidierung abwarten, bevor man einsteigt) liegt später der Gewinn.

[Art4444]

Widerspruch Haulong , mit einem vernünftigen SL auf Schlußkursbasis bietet sich hier ein recht gutes Chance-Risiko-Verhältnis. Es gibt ja unterschiedliche charttechnische Setups für einen Einstieg: 1-2-3 Tiefs, Roßhacken, Candlesticks (Hammer, Harami, Morning Star etc.), Turtle Soup, Wolffs Wellen, Channel Breakout, Volaausbrüche, inverse SKS, usw.

[Haulong]

@4,

da braucht man kein Setup. Nur einen Spruch, der einem Geld rettet:

Greife niemals in ein fallendes Messer.

Die Wahrscheinlichkeit, daß man das Messer fängt ohne sich zu verletzen, lohnt das Risiko nicht.

[Havanna13]

Hallo,
ich glaube nicht das die Weisheit hier noch zählt.
Meines Erachtens ist das Messer schon gefallen,jetzt muss man es nur richtig aufheben. Glaube nicht, dass es noch weit runtergeht und somit ist es eine günstige Einstiegsgelegenheit. Denke Ende des Jahres bei 25€.
Außerdem Monate warten bringt heutzutage nichts mehr, da alles ziemlich schnell geschieht und manchmal ohne erkennbaren Grund. Man könnte auf jedenfall erste Positionen aufbauen. Erinnert mich an Anfang Juni 2004, wo der Kurs auch von ca. 25,50€ auf unter 21€ gefallen ist.

[Art4444]

Haulong,
das was ich hier in diesem Thread oder anderen Threads gepostet habe ist keine Kauf-Verkaufsempfehlung oder Kauf-Verkaufsentscheidung. Es ist ein elektronisches Investorbuch, wo Fundamentales, Charttechnik, Tatsachenaufnahmen, Handelsideen, Diskussionsansätze, Fragen, Sentimentaufnahmen, ... zu unterschiedlichen Aktien von mir gesammelt werden. Das denke ich, müßtest du inzwischen mitbekommen haben. Es ist zwar nett von Dir gemeint, mich vor einem "vermeintlichen" Fehler zu bewahren, aber ich hab die letzten 20 Jahre an der Börse und einige Crash`s mit- und überlebt und werde sicherlich weiterhin überleben und mich nicht schwerwiegend "verletzen". Woran ich noch arbeiten muß ist daß ich machmal in dieser "man"-Form schreibe.
Thx, trotzdem.

Gruß, Art.

[Art4444]

Der Hammer hat sich bestätigt und damit ein weiteres Kaufsignal generiert. Candlesticks sind schon was Feines, da daran das Verhalten/Sentiment der Anleger abgelesen werden kann.

[eisesser]

11.11.2004
Software AG Kursziel 35,00 Euro
Der Aktionär

hier klicken zur Chartansicht Bei der Software AG-Aktie (ISIN DE0003304002/ WKN 330400) können Anleger auf eine Gegenbewegung spekulieren, so die Experten des Anlegermagazins "Der Aktionär".

Zwar habe das Unternehmen den Ausblick für das gesamte Geschäftsjahr bestätigt, habe jedoch mit den Zahlen zum 3. Quartal nicht überzeugen können. Der Aktienkurs sei daraufhin eingebrochen. Mittlerweile habe jedoch wieder eine Kurserholung eingesetzt. Im Zuge dieser Erholung sei der Titel wieder über 22 Euro gestiegen.

Anleger könnten nun auf eine Gegenbewegung bei der Software AG-Aktie spekulieren, so die Experten von "Der Aktionär". Das Kursziel sehe man bei 35,00 Euro.

[Art4444]

Es sieht inzwischen viel besser aus. Der 5o-Tage-Durchschnitt scheint tatsächlich am 100-Tage-Durschnitt abzuprallen. Der MACD könnte bald seinen Trigger nach oben durchstoßen, der Boden ist gebildet. Wo es hingehen könnte sieht man am oberen Bollingerband.

[Art4444]

Nun ja, der Aktionär ist ja bekannt für seine etwas übertriebenen Kursziele, aber 25-26 Euro halte ich eher für möglich. Und die Lemminge haben es dem Käufer heute wieder leicht gemacht.

[Art4444]

50 22,04
500 22,05
500 22,13
550 22,17
5 400 22,20
500 22,23
115 22,30
1 200 22,39
40 22,40
5 781 22,41

22,43 300
22,44 1 500
22,45 60
22,47 967
22,48 500
22,49 513
22,50 115
22,52 500
22,56 800
22,57 500

14 636 Ratio: 2,543 5 755

[Art4444]

Break der 23 und es kann los gehen.
Ich hoffe, daß die immer wieder mal auftauchenden Verkäufer(deren Material aber immer wieder sehr gerne aufgesogen wird) die anscheinend von 1-2 Analysten mit Worstcase-Szenarien gefüttert werden, jetzt endlich mal einsehen, daß das Unternehmen für nächstes Jahr eine Ergebnissteigerung und eine Dividendenzahlung angesagt haben. SAP hat ja vor Tagen auch gesagt, daß sie für das Lizenz- und USA-Geschäft recht zuversichtlich sind und es recht gut läuft. Dir IR von Software hat mir auch bestätigt, daß an den Prognosen nach wie vor festgehalten wird. Das Bestandsgeschäft ist immer noch da und wird sich nicht ändern, die XML-Strategie wird sich sehr positiv auswirken.
Die IR steht halt vor dem üblichen Problem: Sagt sie was erneut zu den Prognosen, ist es nicht gut, sagt sie nix, ist es auch nicht gut.
Ich denke was gut helfen würde, wär endlich eine Aussage über die Dividende für 2004.

[Art4444]

Der Shortie ist immer noch da oder er verkauft nicht, sondern deckelt damit er seine Pos wieder auffüllen kann. Die Umsätze jedenfalls waren gegen Ende der Woche inzwischen geringer als in den 2 Wochen davor. Könnte also sein, daß er jetzt fertig ist.

[Art4444]

Es ist schon irre.

Software AG hat für die ersten 9 Monate 2004
2,27 Euro/Aktie Nettoergebnis und 4 Euro Cash/Aktie und das steigend, also jetzt schon KGV unter 10 für 2004 und das 4.Quartal steht noch an, wobei ich annehme daß sie so ca. 0,40 cts. für 4.Q. verdienen.

[Mainstern]

Ruhiges Geschäft bis 21,76 €uro gefallen.

Der Ausbruch ist gescheitert und den Kurs hochbeten hilft auch nicht.

[Art4444]

Naja, hochbeten liest sich anders an. Mich wundert einfach nur das Verhalten der Verkäufer und Käufer. Sehr gute Value-Werte wie BMW, Balda, Software AG usw. die mit einem KGV 2004 von durchschnittlich 10 gehandelt werden und die nur positive News und Geschäftszahlen melden, deren Aussichten nächstes Jahr auch recht gut sind, die gute konstante Dividenden zahlen und auch werden, links liegengelassen werden und stattdessen irgendwelchen Blasen wie Morphosys, Aixtron, Ebay, Google usw. mit negativen KGV`s oder 100`er KGV`s nachjagen. Haben sie den von der Aktienblase 1999/2000 nichts gelernt? Anscheinend nicht.

[Art4444]

Der Verkäufer(Scheinverkäufer???) war heute wieder da. Einmal 10000 Stück bei 2,00, die aber komischerweise bedient und abgenommen wurde. Danach eine Fake-Verkaufs-Order über 10000 Stück bei ca. 2,08, weiß nicht mehr. War jedenfalls schnell wieder weg. Immer noch das gleiche Spiel seit 2 Wochen. Hier wird übelst rumgespielt. Es ist nicht klar ob hier ein Shortie sein Spiel treibt oder ein normaler Fonds. Die Umsätze zwischen 16:00 und 17:30 Uhr waren jedenfalls sehr hoch. Die Tageskerze sagt unentschieden.

[Art4444]

Schreibfehler #18: 22,- Euro respektive 22,08 waren gemeint.

[Art4444]

18.11.2004 - 12:22 Uhr
Software AG: Outperform
Die Analysten der HypoVereinsbank bewerten im Rahmen ihrer Empfehlungsliste vom 16. November die Aktien der Software AG mit "Outperform". Das Kursziel liegt bei 31,50 Euro.

Die Aktie sei nach der Veröffentlichung der Zahlen für das dritte Quartal 2004 erheblich unter Druck gekommen. Die Analysten führen den deutlichen Kursrückgang darauf zurück, dass sich das "Risk/Reward-Profil" für diejenigenInvestoren verschlechtert habe, die im vergangenen Jahr bei Kursen zwischen 8 bis 12 Euro investiert hätten

Die Software AG habe mit der Veröffentlichung der Zahlen ihre Gesamtjahresprognose bestätigt. Der EBIT sei um 40 Prozent gegenüber dem Vorjahr von 59,1 Mio. Euro auf rund 83 Mio. Euro gestiegen (Analystenschätzung: 85,2 Mio. Euro). Das EPS würde in einer Bandbreite zwischen 2,75 und 2,85 Euro (inklusive Erlös aus dem Verkauf der SAP SI-Anteile) erwartet. Das Unternehmen rechne währungsbereinigt mit einer Stabilisierung des Umsatzes in 2004. Die Analysten sehen das aktuelle Kursniveau als guten Einstiegszeitpunkt für wertorientierte Investoren: Die FCF-Rendite der Software AG liege bei rund 8 Prozent und mit einem KGV von rund 10 besitze die Aktie, trotz des Wachstums im Lizenzgeschäft (+13 Prozent gegenüber dem Vorjahr nach den ersten neun Monaten 2004) und einer überdurchschnittlich hohen Profitabilität (EBIT-Marge mehr als20 Prozent), einen deutlichen Abschlag gegenüber dem Sektordurchschnitt. Zudem sei davon auszugehen, dass die Software AG für das Jahr 2004 wieder eine Dividende ausschütten werde.

Quelle: Finanzen.net

Die Begründung die HVB im 2. und 3. Absatz angeführt hat, wäre eine Erklärung für das "komische" Verhalten des Kurses in den letzten 2 1/2 Wochen.

[Art4444]

Die 23 wurden mit Schmackes durchbrochen. Die Indikatoren zeigen weiter Spielraum nach oben an und sind noch gar nicht im überhitzten Bereich.


MACD hat Kaufsignal generiert.


Die wöchentliche Stochastik hat auch Kaufsignal generiert, wobei die Kerze von dieser Woche hier noch nicht angezeigt wird.
Mögliche Ziele 25-28.

[Art4444]

3. Tag in Folge über 23, damit Ausbruch bestätigt.

Dreieck !!!!!!!

[Art4444]

#21,
genau dazwischen gelandet. Wie immer zeigt es sich daß der Wochenchart vor dem Tageschart priorisiert werden soll.