Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4473)

[KlarerKauf]

Aber das ist ein echter Flashcrash - JDC Group heute auf Tradegate.

[sdaktien]

Nanofocus hat einen schönen Abwärtstrend. Was macht die Aktie attraktiv?

[smartcash]

Ich bin heute bei Nanofocus zum Zuge gekommen zu 1,60 und baue unterhalb der KE von 1,75 eine Position auf.

Ich konzentriere mich bei meinen 5 Kandidaten dieses Jahr auch nur auf Small Caps.

1. Lion E-Mobility
2. Max21
3. Endor
4. Cytosorbents
5. Nanofocus

Die Werte sind ja alle mehr oder weniger bekannt. Max21 wird hier sicherlich sehr kritisch gesehen, aber ich setze hier für 2017 auf eine weitere Erholung. Ich bin hier eng drangeblieben und empfehle, sich die Präsentation des Capital Markets Day anzusehen, die die Entwicklung sehr transparent und offen darstellt. Ich beantworte gerne Fragen. bei Nanofocus stelle ich mich ähnlich antizyklisch auf.

Gruß

[KlarerKauf]

Es ist zwar noch kein "selektiver Flashcrash", aber eine Qualitätsaktie ist es allemal:
Weiß jemand einen Grund für die aktuelle Kursschwäche gegen den Markt bei USU Software?

Zuletzt gute Q3 Zahlen und schöner Auftrag von C&A.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.839.151 von hzenger am 06.12.16 19:03:08

Zitat von hzenger: Ich warte daher wahrscheinlich bis zur letzten Sekunde mit meinen Favoriten (in der Hoffnung auf selektive Flashcrashs bei Qualitätswerten). Ich finde Qualitätsaktien jedenfalls gerade recht teuer.

"Selektive Flashcrashs" - das gefällt mir richtig gut!

Darauf warte ich eigentlich auch noch bei der einen oder anderen Aktie! Aber stattdessen geht es die letzten Tage steil nach oben an den Börsen (ungefähr seit die OPEC sich geeinigt hat). Vielleicht sind die Favoriten-Nennungen hier im Thread auch deshalb in den letzten Tagen erst einmal wieder deutlich zurückgegangen.

Man fühlt sich quasi wie auf einer Jagd nach den 'letzten billigen Aktien'. Nach dem Motto 'vor Weihnachten muss alles im Depot sein'. Das nächste Jahr zeigt dann, wie viele echte Geschenke dabei waren...

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.857.382 von sirmike am 08.12.16 18:34:05

Ist wahrscheinlich ähnlich wie bei vielen Familienunternehmen, die an Warren Buffett verkauft haben.

Ich bin sicher, dass die Familie See wahnsinnig stolz darauf ist, dass sie über Jahrzehnte als das Aushängeschild für Value-Investing bei Berkshire Hathaway genannt wurden. Warren Buffett hat sie immer wieder als den "Prototypen eines Traumunternehmens" bezeichnet--ich denke, das geht runter wie Öl.

Andererseits wird Ihnen im Nachhinein wohl auch klar geworden sein, dass sie mindestens mal das Zehnfache hätten verlangen sollen

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.857.181 von hzenger am 08.12.16 18:10:14

Zitat von hzenger: P.S.: Spätestens jetzt werden die Verkäufer sich wohl ernstlich fragen, ob sie nicht ein paar Euro mehr von MBB hätten verlangen sollen

Der Verkäufer ist ja noch mit 25% an der alten Aumann beteiligt und demnächst mit kleinerem Anteil an der Aumann AG (inkl. MFT). Und er ist der Geschäftsführer. Beim Kauf durch MBB war deutlich kommuniziert worden, dass Aumann Kapital braucht, um weiter wachsen zu können, das war der ausschlaggebende Grund für den Mehrheitsverkauf. Und der Verkäufer wollte eine "neue Heimat" für sein Baby finden, keinen klassischen Finanzinvestor. Ich denke, er ist auch so mit der Wertsteigerung zufrieden - aber ich gebe Dir Recht, er wird im Stillen schon denken, er hätte auch mehr verlangen können...

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.853.524 von Chris6504 am 08.12.16 11:46:43

Zitat von Chris6504: 1. Deutsche Rohstoff AG

Ich denke, wenn der Ölpreis sich im Bereich von 50$ halten kann, sollte die DRAG ausreichend verdienen um mehr als Kosten und Capex deckend zu arbeiten. Wenn der Newsflow weiterhin positiv anhält, kann es hier sogar zu Übertreibungen in 2017/2018 kommen. Ansonsten muss man schauen, was die Bohrungen denn nun genau kosten und wieviel Geld zur Neuakquise von Flächen eingesetzt wird. Je nachdem kann sich die DRAG langfristiger aufstellen oder ähnlich wie bei Tekton einen kurzfristigen Peak in der Profitabilität auslösen und dann eine oder beide Ölgesellschaften verkaufen. Ich denke, wenn sich hier ein EPS in 2017 von 5€+ einstellt, kann es im Rahmen von Übertreibungen (Ölpreis Richtung 60$, ausreichend Flächen zum Bohren und positiver Newsflow) durchaus bis auf 50€ gehen.

2. AT&S

Wenn Chongqing wie von AT&S geplant verläuft (keine über Plan liegenden Anlaufkosten und eine möglichst zeitnahe Vollauslastung) dann sollte AT&S wieder zu EBITDA Margen deutlich über 20% zurück kehren und spätestens im GJ 2018/19 Ergebnis und Cashflow seitig ordentlich zulegen. Ich rechne daher im GJ 2018/19 mit Kursen von ca. 18€-21€. Da die Börse solche Entwicklungen, wenn sie denn visibel sind, gern vorweg nimmt kann ich mir auch schon in 2017/18 15€+x vorstellen.

3. Endor

Hier rechne ich für 2016 mit einem Ergebnis auf Vorjahresniveau von ca. 0,9€. In 2017 wird dieses meiner Meinung nach wachsen aufgrund des Umsatzes durch die Sony Lizenz. Ob die Margen jetzt in diesem oder nächstem Jahr schon auf die vom CEO anvisierten 20% EBIT Marge wachsen, denke ich angesichts der angekündigten höheren Werbeaufwendungen nicht. Auch das Umsatzwachstum in den Folgejahren wird eher schwanken als stetig zu steigen. Der Investmentcase ist einfach die momentane Unterbewertung. Ein Unternehmen mit einem EPS in 2017 von über 1,00€, mit, je nach Werbeaufwand, knapp 20% EBIT Marge, hoffentlich wieder gesicherter Liquidität wird mit einem einstelligen KGV bewertet aufgrund von unsicherem langfristigen Wachstum und Lizenzabhängigkeit? Hier halte ich angesichts des profitablen Nischenmarktes Kurse von 15€-18€ in 2017 für angemessen.

4. Lion

Ich denke hierzu wurde bereits alles gesagt. Nichts Genaues weiß man nicht, außer das Kreisel brummt und Lion wohl auch in 2017 seinen Umsatz in der Lion Smart verdoppeln wird. Vielleicht verdient Lion dann Geld oder wird übernommen oder es gibt andere Überraschungen. Nichts desto trotz kommt man im E-Auto Zulieferer Bereich momentan nicht so ganz an Kreisel und Lion vorbei. Bei mir ist Lion eine langfristige Spekulation und ein Kursziel habe ich ehrlich gesagt nicht. Dafür aber nur einen Depotanteil von knapp 4%.

5. Helma Eigenheimbau

Angesichts des kürzlichen Kursverfalls und der anscheinend skalierbaren Erträge gehört Helma Eigenheimbau ebenfalls zu meinen Favoriten. Der Bauboom scheint weiter anzuhalten und neue Projekte geben sich bei Helma die Klinke ich die Hand und werden nach Fertigstellung sogar gekauft. Helma kommuniziert ein Umsatzwachstum von 20% bis 30% in 2017 sowie 2018 und das Bauträgergeschäft scheint dabei die Margen noch überproportional zu erhöhen. Daher sehe ich hier Kurse von 80€-85€ in 2017 als durchaus gerechtfertigt bei einem EPS von 4,58€. Fraglich wann der Bauboom sich abschwächt. In den nächsten 1-2 Jahren anscheinend nicht. Auch könnte ich hier Porr nennen, welche je nach Kursstellung ähnliches Potential wie Helma haben. Hier hebt man allerdings die Erträge durch Digitalisierung und möchte in den nächsten Jahren anorganisch ähnlich stark wachsen wie organisch.

VG Chris

auch Charttechnisch ist die Deutsche Rohstoff AG heute mit einem Schlusskurs auf mehr Jahreshoch durchaus weiter ausgebrochen;

würde mich überhaupt nicht wundern wenn wir nun schon sehr bald deutlich über 25 Euro stehen;

wie erwähnt, was das 2017er KGV betrifft ist die Aktie wohl mit Abstand das günstigste was hier so präsentiert wird;
(selbst nach einem "verdoppler" würden wir hier noch immer von einer sehr moderaten Bewertung und einstelligem KGV sprechen)

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.857.148 von hzenger am 08.12.16 18:07:36

P.S.: Spätestens jetzt werden die Verkäufer sich wohl ernstlich fragen, ob sie nicht ein paar Euro mehr von MBB hätten verlangen sollen

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.857.001 von sirmike am 08.12.16 17:56:07

Dabei ist vielleicht noch hilfreich darauf hinzuweisen, dass die neu formierte Aumann-Gruppe nicht nur Aumann enthält, sondern auch die alte MBB Tochter MBB Fertigungstechnik (zuvor "Claas Gruppe"). Denn sonst wirkt es so, als hätte sich der Wert von Aumann von 2 EUR pro Aktie Einkaufspreis innerhalb einen Jahres auf 70 EUR vergrößert. In der Wertsteigerung ist allerdings auch die alte MBB Fertigungstechnik enthalten, die bereits vorher schon mit Abstand die größte Tochter von MBB war.

Nichtsdestotrotz: Aumann muss man wohl als eine der erfolgreichsten Firmenübernahmen der letzten Jahre bezeichnen. Glückwunsch an alle MBB Aktionäre!