Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 4608)

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.462.040 von Kleiner Chef am 12.10.16 15:16:27

Kleiner Chef: S+T

Zitat von Kleiner Chef: Alles was Hannes angekpackt hat zielt auf einen Mehrwert für das Unternehmen aber auch für die Aktionäre ab. Diesmal wird es nicht anders sein.

Das ist erst mal für sich genommen eine hohle Phrase. Denn es gilt für viele Vorstandsvorsitzende. CEO Slabke von Hypoport will auch das Beste für das Unternehmen und für die Aktionäre. das ist ihm auch ganz vprzüglich gelungen und gelingt ihm immer noch, Dennoch kann es bei JEDER Aktie nach einer bemerkenswerten Ralley auch mal zum Stillstand kommen, eben weil die Aktie irgendwann nicht mehr unterbewertet ist und die Aktie daher in den Seitwärts- oder Konsolidierungsmodus übertritt.

Eine Kapitalerhöhung bedeutet zunächst mal eine Verwässerung, genau deswegen steht der Aktienkurs jetzt nicht mehr bei 11,28 wie noch zu Beginn der Woche.

Bei Publity wurde die Sachlage nach der Kapitalerhöhung auch erst mal zerlabert, die Aktie ist aber Monate später noch viel deutlicher zurückgekommen. Bei S+T wird sich zeigen müssen, welche Konditionen überhaupt ganz genau vereinbart wurden und was es letztlich genau bedeutet. Aber einfach mal raushauen, alles was der Hannes macht ist gut, ist mir zu billig. Sorry for that.

[baggo-mh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.461.764 von hzenger am 12.10.16 14:51:53

Kommunikationsfehler

Das sehe ich genau so wie du.

Hannes hat mit Sicherheit einen Master-Plan sonst würde er nicht in so kurzer Zeit 2 solch große Projekte vorantreiben.

Vorstellbar wäre langfristig Kontron als "Zugangscode" zum embedded Technologie Kundenkreis.
Kontron in S&T zu integrieren und die embedded PC boards von Foxconn mit dem "Markennamen" Kontron zu beziehen.

ich bin ebenfalls nach wie vor positiv eingestellt.

Gruß
baggo-mh

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.462.022 von halbgott am 12.10.16 15:13:52

S&T: Der Hannes backt gerade einen Kuchen!

Zitat von halbgott:

Zitat von Kleiner Chef: a) Gegenwert von 29 % Kontron Anteil beträgt etwa 50 Mill. Euro - Finanzierung?

Die Frage war richtig gestellt. Es wird durch eine Kapitalerhöhung finanziert, daß dies vom
Markt klar negativ aufgenommen wird, ist nicht überraschend. Das Wochenhoch bei 11,28 ist schwuppdiwupp in weiter Ferne und wird kaum wieder erreicht.

Hat man ja bei Publity gesehen, bei 40 Euro wurde es hier empfohlen, dann kam die Kapitalerhöhung und der Aktienkurs ist immer noch extrem weit von diesen 40 Euro entfernt.

Bei S+T gab es zudem die Phantasie, daß die Aktie in den TecDax aufgenommen wird, die Ralley bis dahin war absolut beeindruckend und auch klar berechtigt. Nur ist es eben ein gewaltiger Unterschied, ob die Aktie 5 oder 6 Euro kostet oder eben plötzlich mehr als das Doppelte und der Aktienkurs dann auch noch verwässert wird.

Ist letztlich ähnlich wie bei Hypoport, irgendwann ist die völlig überbordende Phantasie einfach raus und man wendet sich anderen Aktien zu, die noch nicht so gut gelaufen sind. Bei Hypoport gehe ich übrigens immer mehr davon aus, daß es bei den Zahlen das Gegenteil einer positiven Überraschung geben wird.

Ob man diese Stories vergleichen kann, Publity und S&T bezweifel ich.
Die Ziele von S&T sehen vor den Appliances Bereich deutlich zu verstärken und für 2017
stehen hier 40 % vom Gesamtumsatz. Wenn man diese zusätzliche Wertschöpfung bei
S&T ausrechnet, so kann jeder selbst simulieren und eine Meinung bilden. Klar ist, da
entsteht ein sehr grosser Ertragshebel.

Solange Kontron rot ist, wird der Hannes hier keine größer 50 % Mehrheit anstreben. Aber auch
hier bastelt er am Konstrukt von Morgen mit dem Ziel der Übernahme der Mehrheit, so meine
Einschätzung.

Im alten Konstrukt hatte S&T von der Bewertung her nicht mehr viel Fantasie. Jetzt backt er den
Kuchen, den er in den Berichten bereits angedündigt hat, die Monats-Umsatzgrenze von 100 Mill. Euro überschreiten zu wollen. Wenn es auf dem Weg dahin vorübergehend zu Ertragseinbussen kommt, kann ich damit leben. Die mittelfristige Perspektive/Fantasie jedenfalls erhält völlig neue Nahrung.

Gruß

[eschinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.461.764 von hzenger am 12.10.16 14:51:53

In den S&T Foren gibt's schon einiges an Unzufriedenheit wegen Kapitalerhöhung bzw. Kontron-Einstieg. Ich sehe die Sache eigentlich uneingeschränkt positiv.

schließe mich an...

kurzfristig und isoliert betrachet ist Kontron selbstverständlich keine Augenweide.

mittelfristig, strategisch und mit Foxconn im Nacken ergibt das Ganz selbstverständlich durchaus Sinn. Da ergeben sich völlig andere Wachstumsdimensionen.

Da der Niederhauser das Embedded Geschäft kennt und Kontron noch viel besser kennt, sollte man meinen der Mann wird schon wissen was er macht...

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.461.764 von hzenger am 12.10.16 14:51:53

S&T: Heutige Verkäufe unter 10 Euro könnten sich als Fehler herausstellen!

Zitat von hzenger: Übrigens auch ganz interessant, dass es hier offenbar zu einem Kommunikationsproblem gekommen ist. Laut Adhoc von S&T ist ja noch gar nichts unterschrieben. Die Chinesen haben aber bereits den Abschluss rausposaunt. Das wiederum zwang S&T, eine Adhoc herauszugeben, in der die Verhandlung publiziert wird.

Momentan kann S&T also noch nichts groß sagen. Wenn der Deal dann in den nächsten Tagen abschließend besiegelt wird, wäre zu erwarten, dass Niederhauser auch direkter an die Presse geht (Interviews etc.) und ein Marketingfeuerwerk für die tollen Potenziale des Deals verbreitet. Dann könnten entsprechend auch die Analysten nachziehen.

In den S&T Foren gibt's schon einiges an Unzufriedenheit wegen Kapitalerhöhung bzw. Kontron-Einstieg. Ich sehe die Sache eigentlich uneingeschränkt positiv.

Zustimmung. Der Hannes setzt nicht Gott und die Welt in Bewegung, um in der Kommunikation einen auf Moll zu machen. Das gilt für beide Deals. Insofern warte ich ab, was er im Schilde führt. Könnte die, die heute verkauft haben auf dem falschen Fuss erwischt haben.

Alles was Hannes angekpackt hat zielt auf einen Mehrwert für das Unternehmen aber auch für die Aktionäre ab. Diesmal wird es nicht anders sein.

Gruß

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.459.139 von Kleiner Chef am 12.10.16 10:57:54

S+T

Zitat von Kleiner Chef: a) Gegenwert von 29 % Kontron Anteil beträgt etwa 50 Mill. Euro - Finanzierung?

Die Frage war richtig gestellt. Es wird durch eine Kapitalerhöhung finanziert, daß dies vom
Markt klar negativ aufgenommen wird, ist nicht überraschend. Das Wochenhoch bei 11,28 ist schwuppdiwupp in weiter Ferne und wird kaum wieder erreicht.

Hat man ja bei Publity gesehen, bei 40 Euro wurde es hier empfohlen, dann kam die Kapitalerhöhung und der Aktienkurs ist immer noch extrem weit von diesen 40 Euro entfernt.

Bei S+T gab es zudem die Phantasie, daß die Aktie in den TecDax aufgenommen wird, die Ralley bis dahin war absolut beeindruckend und auch klar berechtigt. Nur ist es eben ein gewaltiger Unterschied, ob die Aktie 5 oder 6 Euro kostet oder eben plötzlich mehr als das Doppelte und der Aktienkurs dann auch noch verwässert wird.

Ist letztlich ähnlich wie bei Hypoport, irgendwann ist die völlig überbordende Phantasie einfach raus und man wendet sich anderen Aktien zu, die noch nicht so gut gelaufen sind. Bei Hypoport gehe ich übrigens immer mehr davon aus, daß es bei den Zahlen das Gegenteil einer positiven Überraschung geben wird.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.461.773 von cebulonby am 12.10.16 14:52:08

logwin ist doch ein Transportunternehmen also nix für meine Umfrage,

eschinger, danke für deine Einschätzung zu pyrolyx,
kommt gleich mal auf meine watchlist
wobei aktuell es natürlich abzuwarten gilt ob auch mal Umsätze erzielt werden können;

[cebulonby]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.454.159 von trustone am 11.10.16 17:41:27

Umfrage von wiener - hier: logwin

Zitat von wiener9: gerne würde ich hier eine mal eine kurze Umfrage starten:

Suche kleinere Unternehmen die auf Sicht der nächsten Jahre deutlich wachsen könnten/dürften und im Umwelt/Nachhaltigkeits Bereich tätig sind;

wer hat da "Geheim Tipps" auf Lager;

ist diese Kategorie fallen schon mal: Steico, Delignit oder auch BDI,
diese Unternehmen kenne ich schon;

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http://www.wallstreet-online.de/diskussion/995477-3901-3910/…

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.461.359 von hzenger am 12.10.16 14:16:19

Übrigens auch ganz interessant, dass es hier offenbar zu einem Kommunikationsproblem gekommen ist. Laut Adhoc von S&T ist ja noch gar nichts unterschrieben. Die Chinesen haben aber bereits den Abschluss rausposaunt. Das wiederum zwang S&T, eine Adhoc herauszugeben, in der die Verhandlung publiziert wird.

Momentan kann S&T also noch nichts groß sagen. Wenn der Deal dann in den nächsten Tagen abschließend besiegelt wird, wäre zu erwarten, dass Niederhauser auch direkter an die Presse geht (Interviews etc.) und ein Marketingfeuerwerk für die tollen Potenziale des Deals verbreitet. Dann könnten entsprechend auch die Analysten nachziehen.

In den S&T Foren gibt's schon einiges an Unzufriedenheit wegen Kapitalerhöhung bzw. Kontron-Einstieg. Ich sehe die Sache eigentlich uneingeschränkt positiv.

[hzenger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.461.035 von Kleiner Chef am 12.10.16 13:49:08

Wenn man ein wenig die Chinesischen Nachrichtenseiten zu S&T und Kontron googlet und übersetzt, wird dort viel eingegangen auf den Versuch, einen vertikal integrierten Konzern zu erstellen.

Klar erscheint in meinen Augen, dass Foxconn hier noch weiter zukaufen dürfte, was den Kurs von S&T nach unten absichert. Hinzu kommt dass S&T ja bereits Standalone einiges wert ist.

Jetzt sind viele Anleger wegen der Kontron Übernahme unzufrieden. Als separates Unternehmen wäre Kontron für mich auch ganz sicher kein Kauf. Aber:

- Niederhauser hat ja schon sehr explizit das Synergiepotenzial mit S&T beschrieben: man verkauft den Kontron-Kunden jetzt halt auch die Software/Firewall mit, welche bei S&T viel höhere Margen hat als der Hardwareverkauf bei Kontron. Das dürfte das Security Appliance Geschäft signifikant stärken durch Zugang zu neuen Kunden (und Bundling von Hardware und Software).

- Durch die Erstellung eines integrierten Hardware-Software Konzerns wird man auch die niedrigen Produktionskosten von Foxconn leveragen können, genau wie Foxconns weltweiten Marktzugang und Expertise. Dies dürfte auch Kontron enorm helfen, bessere Produkte zu niedrigeren Kosten für neue Kundengruppen zu erstellen. S&T liefert dabei die Software.

Kurz: in meinen Augen ist die Kontron-Verschmelzung für S&T sehr positiv, auch wenn der Preis recht hoch wäre, wenn man nur Kontron isoliert betrachtet.

Foxconn will hier offenbar einen integrierten Konzern pushen, der im IoT groß mitspielt. Wenn man sich die Multiples anschaut, die Chinesen für Hochtechnologiefirmen wie Kuka bereit sind zu zahlen, dann ergibt die heutige Meldung ganz neues Kurspotenzial.