Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 5973)

[hugohebel]

Triplan hält sich echt super, dachte die legen auch so einen -20% Tag hin.. Insbesondere nachdem man anklingen lässt das allgemein die Margensituation schwieriger wird, was ja auch nicht viel Hoffnung für 2015 dann gibt.

[katjuscha-research]

falls jemanden die Zahlen von Adler Modemärkte interessieren.

http://www.adlermode-unternehmen.com/fileadmin/2014/IR/hj/de…

Läuft etwa uf KGV von 10 und EV/Ebitda von 3,8 fürs laufende Jahr hinaus, trotz schwachem Juni aufgrund Fussball WM und Sonderkosten für Imagekampagne.

[Kleiner Chef]

Zitat von straßenköter:

Zitat von katjuscha-research: ...

Da steht nichts von Gewinnwarnung, nur das das Umsatzziel nicht ganz erreicht werden dürfte, was aber in meinen Prognosen sowieso schon immer enthalten war. Ebt war nach Q3 sogar besser als ich es erwartet hatte, Umsatz und Ebitda leicht schlechter. Gewinnmarge von 6% ist weiter erreichbar.

Ausblick ist nicht schön, aber kein Beinbruch bei dieser niedrigen Bewertung. Wie gesagt, in meiner Jahresprognse war eh eine Umsatzverfehlung enthalten.

Dafür gab es bei Petrotec eine saftige Gewinnwarnung mit dementsprechenden Folgen für den Kurs:
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/petrotec-petrotec-senkt-d…
Ist hier noch jemand investiert?

@Strassenköter: Nein schon seit langer Zeit nicht mehr.

Gruß

[straßenköter]

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von hugohebel: Triplan mit Gewinnwarnung... Ein Glück auch hier nicht mehr drin, in diesen umsatzengen Kisten ist das wirklich nicht schön.

Da steht nichts von Gewinnwarnung, nur das das Umsatzziel nicht ganz erreicht werden dürfte, was aber in meinen Prognosen sowieso schon immer enthalten war. Ebt war nach Q3 sogar besser als ich es erwartet hatte, Umsatz und Ebitda leicht schlechter. Gewinnmarge von 6% ist weiter erreichbar.

Ausblick ist nicht schön, aber kein Beinbruch bei dieser niedrigen Bewertung. Wie gesagt, in meiner Jahresprognse war eh eine Umsatzverfehlung enthalten.

Dafür gab es bei Petrotec eine saftige Gewinnwarnung mit dementsprechenden Folgen für den Kurs:
http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/petrotec-petrotec-senkt-d…
Ist hier noch jemand investiert?

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.452.513 von Kleiner Chef am 07.08.14 08:41:43

Yepp, seh gute Zahlen von Data Modul.

Die können nur noch von den Zahlen bei GFT übertrumpft werden. Unglaublich was GFT wieder abliefert, noch weit über meinen optimistischen Erwartungen.

[Kleiner Chef]

Data Modul: Beeindruckende sequentielle Entwicklung. Erwartungen voll erfüllt auf dem Weg der übergeordneten Ziele 2015!

DATA MODUL AG: Positive Geschäftsentwicklung im 1. Halbjahr 201407:35 07.08.14

DGAP-News: DATA MODUL AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis
DATA MODUL AG: Positive Geschäftsentwicklung im 1. Halbjahr 2014

07.08.2014 / 07:31

---------------------------------------------------------------------

- Umsatz: + 9,7 % auf 76,6 Mio. Euro
- Auftragseingang: + 6,2 % auf 87,1 Mio. Euro
- EBIT deutlich gestiegen auf 4,2 Mio. Euro

Die Münchner Data Modul AG ist der größte unabhängige
Display-Technologiepartner in Europa. Allerneueste Displaylösungen,
Embedded-Systeme und Easy-Touch-Technologien von Data Modul sind weltweit
in Elektronik-Industrieanwendungen und Informationssystemen zu finden, die
einen hohen Qualitätsstandard erfordern.

Der Umsatz steigerte sich im zweiten Quartal um 7,4 % auf 39,1 Mio. Euro
(i.Vj. 36,4 Mio. Euro). Dabei erzielte der Geschäftsbereich Displays im
zweiten Quartal einen Umsatz von 22,7 Mio. Euro (i.Vj. 20,8 Mio. Euro) und
der Geschäftsbereich Systeme 16,4 Mio. Euro (i.Vj. 15,6 Mio. Euro). Der
Auftragseingang belief sich im zweiten Quartal auf 40,3 Mio. Euro (i.Vj.
35,4 Mio. Euro) und im ersten Halbjahr auf 87,1 Mio. Euro (i.Vj. 82,0 Mio.
Euro). Der Auftragsbestand vergrößerte sich um 8,9 % auf 100,4 Mio. Euro
(i.Vj. 92,2 Mio. Euro). Die von DATA MODUL vorangetriebene
Internationalisierung zeigt Wirkung, so dass sich die Exportquote in den
ersten sechs Monaten 2014 auf 41,4 % erhöhte (i.Vj. 37,3 %).

Die Ertragslage der ersten sechs Monate 2014 bestätigt eindrucksvoll, dass
die Umsetzung unserer Strategie "Fit for Future 2015" richtig ist. Das EBIT
gemäß IFRS verzeichnete im ersten Halbjahr 2014 einen Anstieg zum
Vergleichszeitraum 2013 auf 4,2 Mio. Euro (i.Vj. 1,0 Mio. Euro) und im
zweiten Quartal 2014 auf 2,4 Mio. Euro (i.Vj. 0,6 Mio. Euro). Auch in der
Verteilung des Ergebnisses auf die beiden Geschäftsbereiche Displays und
Systeme sehen wir uns bestätigt, so hat sich das EBIT im zweiten Quartal
mit 1,4 Mio. Euro (i.Vj. 0,7 Mio. Euro) auf den Geschäftsbereich Displays
und mit 1,0 Mio. Euro (i.Vj. -0,1 Mio. Euro) auf den Geschäftsbereich
Systeme verteilt. Das EBT für den Konzern zeigte im ersten Halbjahr 2014
einen Wert von 4,1 Mio. Euro (i.Vj. 0,9 Mio. Euro). Das Periodenergebnis
beläuft sich im gleichen Zeitraum auf 2,8 Mio. Euro (i.Vj. 0,2 Mio. Euro),
woraus sich ein Ergebnis je Aktie von 0,83 Euro im ersten Halbjahr 2014
(i.Vj. 0,07 Euro) ergibt.

Konzernkennzahlen gemäß IFRS


April- April- Verän- Jan.- Jan.- Verän-
Juni Juni de- Juni Juni de-
in Mio. EUR 2014 2013 rung % 2014 2013 rung %
Umsatz gesamt 39,1 36,4 7,4 76,6 69,8 9,7
Displays 22,7 20,8 9,1 45,3 40,4 12,1
Systeme 16,4 15,6 5,1 31,3 29,4 6,5
Auftragseingang 40,3 35,4 13,8 87,1 82,0 6,2
Auftragsbestand 100,4 92,2 8,9 100,4 92,2 8,9
EBIT 2,4 0,6 300,0 4,2 1,0 320,0
EBT 2,4 0,5 380,0 4,1 0,9 355,6
Periodenergebnis 1,7 0,2 750,0 2,8 0,2 1300,0
Investitionen 0,4 0,4 0,0 0,7 0,8 -12,5
Mitarbeiter 353 330 7,0 353 330 7,0
Ergebnis/Aktie (EUR) 0,50 0,07 614,3 0,83 0,07 1085,7


Aufgrund der überwiegend guten konjunkturellen Aussichten in unseren
Hauptmärkten und als Ergebnis der strategischen Weiterentwicklung sehen wir
für DATA MODUL einen positiven Ausblick für die Folgejahre. Wir rechnen für
das laufende Jahr mit einer Umsatzsteigerung größer 5 % einhergehend mit
einer deutlichen Ergebnisverbesserung. DATA MODUL wird dabei von den
nachhaltigen Wertbeiträgen aus den Produktivitätsmaßnahmen der beiden
vergangenen Jahre profitieren und wird seine globale Wettbewerbsfähigkeit
durch weitere Internationalisierung erhöhen. So wird DATA MODUL ab dem
vierten Quartal 2014 auch mit einer eigenen Vertriebsniederlassung in China
präsent sein.

[katjuscha-research]

Zitat von hugohebel: Triplan mit Gewinnwarnung... Ein Glück auch hier nicht mehr drin, in diesen umsatzengen Kisten ist das wirklich nicht schön.

Da steht nichts von Gewinnwarnung, nur das das Umsatzziel nicht ganz erreicht werden dürfte, was aber in meinen Prognosen sowieso schon immer enthalten war. Ebt war nach Q3 sogar besser als ich es erwartet hatte, Umsatz und Ebitda leicht schlechter. Gewinnmarge von 6% ist weiter erreichbar.

Ausblick ist nicht schön, aber kein Beinbruch bei dieser niedrigen Bewertung. Wie gesagt, in meiner Jahresprognse war eh eine Umsatzverfehlung enthalten.

[hugohebel]

Triplan mit Gewinnwarnung... Ein Glück auch hier nicht mehr drin, in diesen umsatzengen Kisten ist das wirklich nicht schön.

[straßenköter]

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von smartcash: ...

IVU mit Meldung Insiderkauf heute. Auch hier müsste das Ende der Fahnenstange erreicht sein, auch wenn der DAX wohl ziemlich sicher in Richtung 8900 laufen wird.

Morgen kommt Triplan mit Zahlen, jemand eine Idee ???

Falls du meinst, welche 9 Monats-Zahlen man morgen erwarten kann

Ich sag mal nach 9 Monaten

Ebitda 2,1
Ebit 1,6
Netto 1,3

wenn man bedenkt, dass da Anlaufkosten für Indien drin stecken, eine beachtliche Leistung. Der Großteil der Gewinne dürfte eh auf Q4 entfallen. Letztes Jahr entfielen 44% des Jahres-Ebitda und 55% des Jahresüberschuss auf Q4. Q3 könnte auch etwas schlechter ausgefallen sein, falls die Anlaufkosten etwas höher waren als in Q2. Muss man mal sehn.




IVU seh ich ganz genauo. Kann Joffreys und KCs Aussagen nicht nachvollziehen. Das Argument, der Kurs hat sich verdoppelt, kann doch nicht euer ernst sein. Mit dem gleiche Argument könnte man sagen, der dax muss noch 30% runter oder jede x belibeige Aktie, die sich nur durchschnittlich zum Dax entwickelt hat, geschweige die ganzen Aktien, die sich vervielfacht haben, wovon ihr ja auch einige empfehlt derzeit.

Wichtig ist, ob der Kuranstieg fundamental gerechtfertigt ist. Bei IVU ist nicht nur das der Fall, sondern mir fällt derzeit kaum eine Aktie (vielleicht von Ecotel abgesehen) ein, die derartig günstig bewertet ist. Cashbereinigtes KGV bei 7 ... Insider kaufen immerhin in erheblichem Umfang. Zusätzlich darf man fürs laufende Jahr eine sehr ausgiebige Dividende erwarten (zwischen 6,5% und 10,0% DIV-Rendite). Was will man denn noch? Wenn da irgendwelche Fondsmanager verkaufen, dann müssten sie wirklich alles verkaufen. Mal davon abgesehen bezweifel ich, dass hier größere Fonds überhaupt in der Aktie investiert sind. Laut IV sind nur 3% des Grundkapitals Instis, auch kein Wunder be etwa 28 Mio € Freefloat.

Q3-Zahlen bei Triplan sind da:
http://www.triplan.com/download/TRIPLAN_Q3_2013-2014.pdf

Ebitda 1,9
Ebit 1,5

[Popeye82]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.450.359 von katjuscha-research am 06.08.14 21:03:29

Zitat von katjuscha-research: Allerdings seh ich das halt im Vergleich zu IVU als eingepreist an. Beide Aktien haben ein EV/Ebitda von 4,5 fürs kommenden Jahr, wobei ich bei Technotrans halt mehr konjunkturabhängigkeit sehe bzw. bei IVU eine gewisse Absicherung durch Cash und wiederkehrende Umsätze.
Bei beiden Aktien gab es ja kürzlich Insiderkäufe.

Wie gesagt, ich versteh dich bei Technotrans ja. Umso merkwürdiger find ich daher deine Skepsis bei IVU. Ich seh da keinen Unterschied beim Thema Auswirkungen des Gesamtmarktes auf solche Nebenwerte.

Was die Dividende bei IVU angeht, muss man etwas tiefer ins Thema eintauchen. IVU hat jahrelang keine Dividende gezahlt, obwohl es hohe Gewinne und Cashflows gab. Das lag an bilanziellen Voraussetzungen, die eine Dividende juristisch unmöglich machten. Jetzt hat man diese Voraussetzungen geschaffen. Deshalb hat der Vorstand auf der Hauptversammlung (ich war anwesend) gesagt, dass man die Aktionäre entsprechend nächstes Jahr am Erfolg des Unternehmen beteiligen wird.
Da IVU ohnehin einen hohen FreeCashflow hat, bin ich sogar der Meinung, IVU könnte den kompletten Überschuss ausschütten (24 cents pro Aktie), aber ich gehe erstmal nur von 15 Cents normaler Dividende in den nächsten Jahren aus (etwa 60% des Nettogewinns), was einer DIV-Rendite von 6,5% entspricht. Werden die Aktionäre noch ein wenig für die letzten Jahre ohne Dividende "entschädigt", gibt es vielleicht eine kleine Sonderdividende oben drauf, so dass man dann auf 20-25 Cents kommen könnte. Zumal der Vorstand auf der HV meinte, der Markt ist ziemlich gut aufgeteilt und die Eintrittsbarrieren hoch. Übernahmemöglichkeiten sind offenbar mehr als überschaubar. Also was will der Vorstand mit rund 16 Mio Cash, die sich Mitte nächsten Jahres angesammelt haben dürften? Man muss zwar immer 6-7 Mio fürs Umlaufvermögen vorhalten (Projektvorfinanzierung), aber Cash ist ohne Ende vorhanden. Wobei ich an den Cash als Aktionär ja nicht mal ran will. Ich will nur, dass der Vorstand den jährlichen Überschuss ausschüttet. Dann würde der cashbestand trotzdem noch weiter wachsen.

Die hören sich auch interessant an.
Danke für Deine Ausführungen.

Gruß
P.