q.beyond ehemals QSC-Infos am Rande (Seite 3862)

[upolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.094.042 von g.poldy am 21.10.14 15:49:35

Alles gescheite Analysten
Warum stellte im Webcast KEINER die Frage wann ein ARP kommt.
Aktuell kann man um 100Mio bei dem Abgabedruck locker 50% der Aktien kaufen.
Ist ja alles freefloat
Die shorties geben ja die Stücke her.

Jürgen Hermann bestätigt 25% Marge anzuvisieren, wiederholt, dass in 3 Quartalen 2014 der FCF positiv war und dieser auch in 2015 wieder positiv sein wird. Wenn die halbe Vision bis 2018 erreicht wird = 70Mio FCF , müßte ARP 2, ARP 3, ARP 4, ARP 5, ARP 6 gleichzeitig gestartet werden, wenn nichts anderes kommt. Denn dann würde man das eingesetzte Kapital nahezu verzehnfachen.

Also warum haben das die Analysten nicht gefragt.
Warum startet QSC die ARPs nicht. Weil eben was anderes kommt.
Akquisitionen, strat. Deals,...

Ich werde auch nach 7 Jahren nicht müde.
Im Gegenteil, als Becker Fan wird man erst im 5.Satz so richtig stark.



PS:
Das einzige was man leider festhalten muss, der Verlauf schadet dem Ansehen der QSC.
Nach 14 Jahren an der Börse, muss man sagen, Börse hat immer weniger mit Kapital zur Verfügung stellen zu tun.

[toelzerbulle]

war zu erwarten, dass einige Anals auf 1-1,5 gehen...

wer den Webcast gehört hat...der hat gehört, dass man NICHTS zur Besserung
kommuniziert hat und weiterhin die 25 % EBITDA-Marge als Zielsetzung hat!

wie gesagt: Irrenhaus...

und wenn nicht Irrenhaus, gröbste abartige Anlegerverarschung nach 15 Jahren Börsenparkett und unzähligen Vertrauensvorschüssen seitens der Aktionäre!

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.094.171 von TecNicker am 21.10.14 16:02:22

solange es noch offene Shortpositionen gibt (und die gibt es!!!) wird man jede sich bietende Gelegenheit nutzen, den Kurs nicht steigen zu lassen. Und diese "Analyse" war so eine Gelegenheit. Gut möglich, dass es weiter geht mit diesen Störfeuern. Verunsicherung pur, unterstützt durch ein unfähiges, verlogenes Management.

[panjo1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.092.956 von Benson1 am 21.10.14 14:03:58

Wenn Schlobohm & co hier nicht mit im dreckigen Spiel wären, würde man schon lange Kurspflege betreiben und den Shorties den Hahn zudrehen.






palermoberni...

Dr. Bernd Schlobohm, Gründer und Vorstandsvorsitzender der QSC AG , ist „bekennender Hanseat“ und glaubt an die Gültigkeit von „des Kaufmanns gute Sitten“ auch in heutiger Zeit

[TecNicker]

Bis zur 1,15er Analyse konnte sich QSC unter geringen Umsätzen ganz gut behaupten. Ab ca. 13:30 ging es in den bereits seit langem von QSC reservierten Bereich der TOP-Loser im TecDax. Momentan hält man mit 1,62 die rote Laterne mehr als fest in der Hand...

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.093.547 von g.poldy am 21.10.14 15:02:13

Malte Räther hört sich im Webcast etwas angepisst an. Glaube nicht, dass es sich bei den 1,15€ um eine sachliche Analyse handelt, garantiert spielen da Emotionen mit.

[g.poldy]

möchte noch einmal etwas zu der immer diskutierten FCF Entwicklung schreiben. Hilfreich ist hier die Präsentation zum Webcast. Dort ist beschrieben, wie sich die Umsatzreduzierung auf die EBITDA-Marge auswirkt. Auch wie sich das EBITDA 2013 durch die einzelnen Einflussfaktoren auf nun 40 Mio. entwickelt. Daraus ergibt sich dann logischerweise auch der FCF von 6 zum Jahresende.

Die 18 Mio. sind ein einmaliger working capital effect, den man bisher immer positiv ausnutzen konnte. Nun hat die Telekom oder auch andere Vorleister die Zahlungsweise geändert und QSC muss früher zahlen. Einmalige Sache.

Maßstab wären dann im nächsten Jahr FCF 6 Mio., Umsatz 430 Mio. und EBITDA 40 Mio. Man muss schauen, wie sich die geplanten Einsparungen auswirken, wie sich ein angepasster Vertrieb auswirkt und wie sich das Umfeld (Wettbewerb, Konjunktur) auswirkt.

[ORACLEBMW]

Und das schlimme ist, dass QSC dagegen nichts tut. Erst Ende Januar möchte man die Planungen konkretisieren, mit der Bewertung scheint man trotz der immensen Liquidität zufrieden zu sein.

Börsenbewertung bei 1 möglichen Euro = 124 Mio. Euro !!!

75% Freefloat

Günstiger gehts kaum, was?

Meiner Meinung nach sind die zuletzt kommunizierten Dinge von QSC absichtlich so platziert worden:

2 x Gewinnwarnung in kürzester Zeit
0 x neue Produktvorstellung, stattdessen Verschiebungen und Vertröstungen

Wer so dilettantisch handelt kann nur im Auftrag anderer handeln.

Dabei wissen die ganz genau, dass UI noch auf der Suche nach weiteren Netzunternehmen ist. Und der Markt besteht nur noch durch die Dt. Telekom, QSC.

Ganz offensichtlich wirds bei QSC wenn man die Umsätze aus dem Wholesalegeschäft abgibt (in QSC Worten: "ausschwitzt") und die Netzkosten jedoch behält.


Diese Penner dürfen sich dann nicht wundern, wenn das Unternehmen günstig übernommen wird, ob die Sperrminorität vorhanden ist oder nicht. Hoffe sodann, dass das Management mal schnell ausgetauscht wird.

Gegen ein ARP II spricht nichts dagegen. Cash ist vorhanden und an Rückkehr der "gewohnten Ertragsstärke" wird ja eifrig gearbeitet.

Zudem würde man Vertrauen aufbauen, zusätzlich könnte der Vorstand mal richtig Privatgeld in die Hand nehmen und in die Aktie investieren?

Ja, wo seit ihr denn?

Ne, kein Investment, weder von Unternehmensseite, noch vom Management?
Kein Wunder, dass JP Morgan so handelt.

[MIRU]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.093.547 von g.poldy am 21.10.14 15:02:13

"Halten" heißt bei den Analen immer Verkaufen !!!!

Sell-Empfehlungen sind eher selten. Wenn die jetzt noch auf "sell" runter-raten, dann ist wohl Feuer unter'm Dach.

Wer soll solch eine Trümmerbude übernehmen ?? Hier braucht man nur abzuwarten, bis die sich selbst zerlegt haben.

Das know how eines Zerlegungsbetriebes scheint ja zahlreich im Vorstand vorhanden zu sein.

[g.poldy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.093.001 von mrdesaster am 21.10.14 14:08:50

sollte?

vielleicht sollte man diese "Analyse" nicht zum Maßstab machen! Es gibt auch andere Einschätzungen: 1,50€, 2,00€, 2,50€

Übrigens hat Warburg am 29.10.2013 QSC mit 5€ zum Halten empfohlen. Untermauert durch Meldungen oder Zahlen war dieses Kursziel auch nicht. Soviel zur Kompetenz der Analysten.

Erst Shorten, dann Analysieren... warten wir's mal ab.