Diskussion zum Thema Silber (Seite 10)

[macvin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.661.758 von xolo22 am 22.04.24 16:08:22

Ich kenne es eigentlich nur, dass an Markttiefs die Margins erhöht werden

Umgekehrt. An Markttiefs bzw. nach gesunkenen Preisen werden die margins gesenkt, weil der Kontraktwert gesunken ist und das Ausfallrisiko damit auch.
Und bei steigenden Kursen steigt der Kontraktwert und damit das Risiko für die COMEX/Broker gegenüber den Kunden.

Das steht so in den COMEX-Regularien und sie kommt mit ihrer Marginerhöhung nur ihrer Verpflichtung nach.

[Sievert]

Die Erhöhung der Margin bei steigenden Preisen ist nicht ungewöhnlich, bei gleicher Stückzahl werden ja auch größere Wertmengen bewegt.

Auch eine erhöhte Volatilität kann dazu führen, dass die Margin erhöht wird, da die Risiken wachsen. Und die Volatilität hat mit dem Preisanstieg von rund 30 Prozent innerhalb von drei Monaten auch zugenommen.

[macvin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.661.437 von D4YW4LK3R am 22.04.24 15:15:31

Kurzer Funfact zur Margin Erhöhung an der COMEX... sofern ich richtig informiert bin, sind nur die Margins für die LONG Positionen angehoben worden... ein Schelm wer böses dabei denkt.

Das musst du jetzt mal näher erklären. Jeder Kontrakt besteht aus einer Longposition und einer gegenüberstehenden Shortposition und die eine soll also mehr margin hinterlegen als die andere?

Sollte aber der finale Sargnagel für die COMEX sein, denn alle die die Kontakte jetzt noch handeln, werden wahrscheinlich physische Lieferung verlangen. Warum sollte man auch bei einer solchen Margin noch investiert sein. Dann kann man es schließlich am physischen Markt direkt kaufen, wenn es quasi 100% Margin an der COMEX gibt (natürlich überspitzt formuliert).

Auch das mit dem Sargnagel ist lustig. Die COMEX ist ein Handelsplatz an dem mehrere Dutzend assets gehandelt werden. Der winzige Silbermarkt kratzt die nicht, eher die Silberjnvestoren, die über ihre Broker dort handeln. Und die Erfahrung zeigt, dass das OI kurz vor Ende eines Kontrakts bzw. dessen Kontraktmonats deutlich zurückgeht und nur wenige Kontrakte physisch abgewickelt werden. Das ist die immer wieder gleiche Panikmache kurz vor Kontraktende.

Und am physischen Markt muss man sofort den vollen Preis bezahlen, nicht nur ein margin.

Ich fürchte. die hast die Regularien des Futurehandels noch nicht verstanden.....

[xolo22]

Ich kenne es eigentlich nur, dass an Markttiefs die Margins erhöht werden aufgrund gestiegender Volatilität. Bei gestiegenen Preisen ist das in der Tat recht ungewöhnlich. Man will damit sicherlich der Spekulation vorbeugen. Man vermutet wahrscheinlich ein überhitzen des Goldmarktes. Muss man sehen wie es sich auswirkt, es vermindert natürlich auch die spekulative Liquidität im Markt. Auf der anderen Seite könnte es tatsächlich in den physischen Markt umleiten und damit der Angebot-Nachfrage ebei der Nachfrage pushen.

[D4YW4LK3R]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.657.597 von SmallCapTrade am 21.04.24 21:26:43

Zitat von SmallCapTrade: Kurze Frage: Wird die Marge nur an der Comex angehoben oder auch an der Shanghai EM Börse? Comex alleine scheint derzeit nämlich nicht mehr allzu wesentlich zu sein wenn man die letzten 3-4 Wochen anschaut. Sollte die Shanghai Börse Silberlieferungen auch um 10% verteuern, könnte dies schon (negativen) Einfluss auf die Silberpreise haben....

Du musst unterscheiden zwischen SGE (Shanghai Gold Exchange) und SFE (Shanghai Futures Exchange - an der allerdings auch Goldkontrakte gehandelt werden).

SGE ist ein REIN PHYSISCHER Markt. D.h. es gibt keinen Margin Handel. Alles zu 100% besichert.

SFE erlaubt Handel über Margins. Diese wurden auch erhöht - werte das positiv, da Investoren in den physischen Markt "geleitet" werden.

Kurzer Funfact zur Margin Erhöhung an der COMEX... sofern ich richtig informiert bin, sind nur die Margins für die LONG Positionen angehoben worden... ein Schelm wer böses dabei denkt.
Sollte aber der finale Sargnagel für die COMEX sein, denn alle die die Kontakte jetzt noch handeln, werden wahrscheinlich physische Lieferung verlangen. Warum sollte man auch bei einer solchen Margin noch investiert sein. Dann kann man es schließlich am physischen Markt direkt kaufen, wenn es quasi 100% Margin an der COMEX gibt (natürlich überspitzt formuliert).

Ich werte es als Verzweiflungsakt der COMEX. Die Käufer der letzten Monate sind keine Papiertiger. Die kaufen physisch. Wird also an der Dynamik nichts ändern.

[Reiners]

https://youtu.be/GEx0zQwYq24?si=JunDZfGuK6ozQ0tj

Mal wieder Peter Krauth

[Startrader01]

16:30 stehen dann bestimmt -8 bis -10 % beim Silber... mal sehen ob sie es schaffen

[jameslabrie]

chance zum eindecken leute

[Dirkix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.656.438 von unzenboy am 21.04.24 13:23:15

Zitat von unzenboy: Was bedeutet das für den Silberpreis?

Kann man pauschal nicht beantworten. Zunächst einmal müssen ALLE Futures-Händler, die derzeit eine Position halten, Kapital nachschießen (jeweils 10 Prozent um die neue Margin zu erfüllen). Dies kann Gewinnmitnahmen forcieren.

Die Margins werden in der Regel erhöht, wenn die Volatilität (Kursschwankung) zunimmt oder ein Basiswert zu stark gestiegen ist. Dadurch steigt nach Einschätzung der Börsenbetreiber auch das Risiko im Futures-Handel. Investoren, die Kontrakte halten, müssen dadurch mehr Liquidität vorhalten.
Dies führt mitunter auch zur Auflösung von Verträgen, wenn Händler nicht bereit oder nicht in der Lage sind, diese zusätzlichen Mittel aufzubringen.
Das kann aber auch Short-Seller zur Aufgabe von Positionen bewegen, was sich wiederum kurssteigernd auswirken könnte.

[ChicPic]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.656.450 von ChicPic am 21.04.24 13:33:37

Ist ja bis zu einem gewissen Punkt logisch, das die Sicherheiten bei steigenden Preisen nachgezogen werden müssen….