Gewinnerbranchen der Jahre 2006 bis 2040 - Älteste Beiträge zuerst (Seite 7641)

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.014.248 von investival am 12.10.14 20:17:42

Zitat von investival: Da ich inzwischen weiß, dass bei Dir da auch sachdienliche Vorüberlegungen einfließen/-flossen (wobei dieser Umfang auch dagegen spricht, zumal Du einen ganz anderen Beruf im wirklichen Leben hast), werde ich das in den nächsten Wochen rechecken und Übereinstimmungen kommunizieren.

Voila ...

Um Dein Telefonbuch, ääh ... Tableau mal zu einem solchen zu machen , gleiche ich Deine Werte einfach mal mit meinen als Schnittmenge ab, ... – wie bei Dir ohne Segment-Sortierung; unterstrichen = Deine, fett = meine Prioritäten per datum:

I. Aus den Kernsegmenten:

ALGN *)
ANSS
ATRI
BCR
BDX **)
BFB
CERN
CHD **)
CL
CMN
ECL
EXAC **)
FIZZ
GIS
HRL
ICUI
IDXX **)
INTU
ISRG
JJSF
JKHY
JNJ **)
KMB
LKQ
MDT
MKC
MLAB **)
MJN
MSFT **)
NEO *)
NEOG
PG
RMD
SRCL
STE
SYK
TECH
TFX *)
THOR
UTMD **)
VAR
VMW
WOOF

II. Aus den Periphersegmenten mit (Zu-)Kaufambition::

ALGT *)
BWLD
CF
CHUY
CLC
CMG
DCI
FDS **)
FISV
FLT
GPN
HIBB
MA
MCD
MORN
MTD
MWIV
NATH
NKE **)
ORLY
PNRA
SBUX
TSCO
UA
V **)
VFC
VSI
WAT
WFM

III. Aus den Periphersegmenten ohne (Zu-)Kaufambition außerhab historischer Niedrigbewertungen::

AAON
ACN
ADP **)
APH
ARG
ATR
BCPC
CMP
CSCO **)
CTSH
CVX **)
DHR
FELE
JWA
MIDD
MMM
PX u
RAVN u
RGLD
RNET *)
ROP u
SYNT
UNT *)
VRSK u
XOM
ZTS

*) Danke für den frischen Einwurf
**) hätte Priorität, wenn nicht hinreichend im Bestand

WO hatte ab PX keine Lust mehr, Deine Präferenzen zu unterstreichen und wollte Dir von da an alles anhängen; deshalb ab da 'u'

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.007.555 von Simonswald am 11.10.14 13:20:41

– Wen ich in Deinem US-Telefonbuch vermisse ...
ABT
ADBE
ADSK
AKRX
BEN
BIIB
DIS
FRGI
GWW
IBM
INTC
IPGP
IT
KO
KONA
MNST
ORCL
PII
RICK
SCL
SIRO
SLP
TIF
TROW
WAG
WDFC
... warum, ?

[Algol]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.131.963 von investival am 25.10.14 19:28:51

Traut sich keiner?
Hervorragende, umfassende Analyse (USA) mit einzelnen (mir unbekannten) Perlen, vielen Dank!
Insgesamt ein sehr hilfreicher, informativer Thread hier.

Was ich ergänzen würde:

GILD, MU, KORS, WETF

Und was ich hier bereits schon mal äußerte, es gibt auch außerhalb der USA erfolgreiche Unternehmen

[Larry.Livingston]

WETF wurde hier Anfang des Jahres von mir mal ins Spiel gebracht und von Ponti als Tradingidee aufgenommen. Die konservativeren (und mir eigentlich auch etwas lieberen) Alternativen wären BLK und TROW.

GILD verteidige ich seit Threadanbeginn. Kampf gegen Windmühlen.

MUs Entwicklung ist fantastisch in den letzten beiden Jahren, wäre mir - und verm. auch den anderen Mitstreitern - vom Grundgeschäft her zu zyklisch. Wir mögen lieber die Soft-ITs und Servicedienstleister (bis 2040 ).

KORS, tja... verpasst... wie so vieles...

[harenberg77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.158.713 von Larry.Livingston am 29.10.14 09:46:32

wobei kors mit 16fwdpe notiert.
die anzahl der geschäfte soll ja auf 1500 verdreifacht werden.
sss usa 24%, eu und asia 100% letztes qu.
da dürften nicht nur 10% kurszuwachs möglich sein.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.157.912 von Algol am 29.10.14 08:50:57

Simonswald wird sich sicher noch äußern, ist er von seinen Research-Trips zurück.

Ja, auch ex USA gibt's erfolgreiche Unternehmen ... – Das ist in diesem thread wie mit Larry+GILD,

Nun, (Bio-)Pharma ist ja nicht so meine "Gewinner"branche; und schließlich kann auch ich ja nicht alles haben, *g*
Was mich GILD speziell hintenan stehen ließ+lässt, sind deren Extremmargen +(!) Extrembewertung bei so einer Marktkapitalisierung. Erstere mögen ja begründet sein, aber die quasi einfach so für x Jahre fortzuschreiben ... Für mich eher ein Indiz sich hier allokierenden leichten Geldes; a la MSFT oder MDT 2000. – Natürlich mag Simon die angemessen würdigen.

MU müsste ich mir erst ansehen. Gibt ja einige solcher mittelfr. outperformender hardITs, wo man/ich aber vorher kaum beurteilen kann, ob das so kommt. Und hat einer schon, abgesehen vom allgemeinen IT-Boom in den 90ern, nachhaltigere uptrends hingelegt?

WETF mag Simon (und natürlich auch andere) gern reflektieren. Dürfte aber seine Volatilitätstoleranz übersteigen, weshalb ich sie in der 2. Liste nicht aufführte; er soll erst mal BEN+TROW richtig reflektieren, *g*

KORS ist ungeachter deren zeitnäherer Perspektive bei mir kein Tableau-Wert ergo kein Schnittmengenkandidat; müsste dann zudem viele andere noch zu den discretionaries nehmen ... Warum sollte ich mir ein Mode-Tableau oktroyieren, wenn ich da mit sporting und luxury hinreichend klar komme?
Mein Augenmerk liegt, außerhalb Tiefbewertungen wie bspw. vor 4 Jahren bei Gerry Weber (hier kommuniziert), bei Zyklikern im übrigen auf denen, die notwendige, dem Fortschritt i.w.S. dienliche Dinge herstellen und dabei echte moats ausbilden (können).

[Simonswald]

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Was ist ein verlängerter Verlängerter?

Auflösung: doppelt verdünnter Kaffee. Also sozusagen homöopathischer Kaffee.



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EU schießt RUS und sich selbst ins Knie, immer mehr Länder werden (weshalb auch immer) destabil(isiert) und produzieren Flüchtlingsströme namentlich nach Dtld., die Rohstoff- und Ölförderländer kommen von oben nun langsam an ihren Breakeven, in Euroland dräut schon ohne alledem eine chronische Rezession, In den letzten Jahren erleichterte progresssivere Bilanzierung, Steuer(oasen)effekte, billige Aktienrückkäufe infolge Niedrigzinspolitik, allgemeine Investitionszurückhaltung der Unternehmen.
Ja, viele richtige und gewichtige Argumente. Am Ende bleibt wie immer halt die Frage, ob das alles ausreicht, anzunehmen, die Börsen stehen in 1-2 Jahren deutlich tiefer als heute. Nur dann würde es Sinn machen, Positionen abzubauen oder Cash zu horten.

Realistisch sind wohl die beiden Möglichkeiten, dass wir in 2 Jahren 50% höher oder 30% tiefer als heute stehen. Oder irgendwas dazwischen. Ich neige so langsam zur Ansicht, dass wir eher höher stehen werden. Wenn ich mir ansehe wie schnell die Korrektur wieder aufgeholt war, insbesondere in den USA.



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Die letzten Aschenputtel, major medtech + major IT, laufen seit nunmehr fast 2 Jahren mit hoch.

Das schon. Aber als Gruppe laufen die Largecaps (S&P100) wirklich erst seit ca einem halben bis dreiviertel Jahr besser als die Smallcaps (Russell2000). Kann hier leider den entsprechenden Chart nicht mehr so leicht einbinden, weil yahoo finance das so nicht mehr zulässt. Müsst ihr mir einfach mal so glauben.




+++
Ich sage mal: Wohl kaum, *g*
Was, welche Kennzahlen hätten dir an ner jungen SBUX denn so gefallen? Gibt es sowas denn heute nicht mehr? Kann ich mir nicht vorstellen.

Jedenfalls letztens in Paris einem jungen (dt) Paar zugehört, dass explizit zu einem Starbucks - nicht zu irgendeinem Cafe - wollte. Das zeigt doch die enorme Markenkraft einer SBUX. Und in Dt bspw haben die immer noch kaum mehr als 150 Filialen.
Seither überlege ich welche Ideen/Geschäfte in vielleicht 20 Jahren - länger gibt es SBUX ja auch kaum - unsere Städte prägen werden. Solche revolutionären Ideen reichen locker für nen 10 bis 100 Bagger aus. Aber irgendwie fallen mir keine ein. Vielleicht halt Chipotle. Oder etwas aus einer anderen Branche?
Letztens im Gespräch mit nem jungen US Amerikaner nach angesagten Restaurantketten gefragt. Er konnte mir ausser der - nicht notieren- in and out burger leider keine nennen.




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Das war mal; es geht in Richtung ½:
OK, dachte ich hätte vor Kurzem in einer regionalen Zeitung eine etwas höhere Zahl gelesen.

Ausserdem ist es ja so, dass der Aussenhandel nur ein Teil des Schweizer BIP ist. Letztlich kommt der hohe Wohlstand dort, dann halt doch vor Allem einfach durch die hohe Produktivität/Kopf zu Stande.
Wobei ich schon oft verwundert bin, wie das mit dieser geringen Akademikerquote geht. Und wie kann ein Zürcher Bauarbeiter so produktiv sein, dass er in Euro umgerechnet mehr verdient als ein dt Ing.????????

Letztens einen Kommentar in einer Schweizer Zeitung gelesen, wonach die Schweiz von problembeladenen Wirtschaftsräumen umzingelt(wörtlich!) sei, die ihre Probleme durch Emigrationsdruck auf die Schweiz lösen möchten. Nur eine Stimme, aber sie gibt die Stimmung von zumindest einem guten Drittel bis Hälfte der Bevölkerung dort wohl gut wider.



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Ich denke da wird es noch viele weitere für uns interessante ( und auch wo wir es nicht erwarten) erwischen.
Fühle mich im Moment mit dem aktuellen Börsengeschehen nicht so wohl.


Könnte man so sehen, dass immer noch genügend Angst vorhanden ist, um weiter steigende Kurse zu begründen.
Oder wir hier sind wirklich eine Avantgarde, die eine neue Baisse sehr früh erkannte.

Trotz aller zwischenzeitlichen etwaigen Probleme bleibt am Ende immer die Frage wo stehen wir in 10 oder in 30 Jahren. Vermutlich höher als heute.

[Simonswald]

So, wie ihr vielleicht merkt, bin ich von meinem field Research Trip zurück. Schon verrückt, was man da alles sehen kann.

Von halbzerfallenen Hütten vor Bukarest, wo man sich wirklich wundert, dass darin Menschen leben bis zu den teuersten Einkaufstrassen Europas, wo Leute wirklich wie in der DDR Schlange stehen, um sich 1000€ Louboutin (oder so) Frauenschuhe kaufen zu dürfen...

Insgesamt die Luxusläden immer noch gut besucht. Geld ist wohl also da.

Angesichts der bald 3 Jahrzehnte dauernden Japan-Baisse immer noch viele Japan. Touristen an den touristischen Brennpunkten Europas unterwegs. Ich weiss ehrlich nicht wie die das machen.

In Paris kostet der qm Wohnung so um die 10.000€. Und das ist dann erst eine durchschnittliche Lage. Auch hier weiss ich wirklich nicht, wie die Pariser das so finanzieren. Ok, man sieht wirklich kaum teure Porsches/Mercedes durch Paris fahren und vermutlich beträgt der durchschnittliche Wohnraum dort kaum 35qm/Kopf, aber dennoch...

Insgesamt bin ich von Italien deutlich positiv überrascht. Das Land ist mind. bis Rom ziemlich aufgeräumt und organisiert. Die öffentliche Infrastruktur funktioniert. Die Gebäude sind in gutem Zustand. Liegt vermutlich daran, dass man dort nicht auf den Staat wartet, sondern Eigeninitiative gefordert ist.
Allerdings nur auffallend wenige Gewerbegebiete um die Städte.


Umgekehrt ist Frankreich im Vergleich doch eine Enttäuschung. Zwar sehr grosse Gewerbegebiete, die Infrastruktur aber insgesamt doch eher kritisch.

Osteuropa natürlich mit sehr grossem Abstand. Und dennoch deutlich besser als ich erwartet hatte. In Rumänien fährt der Schnellzug halt so maximal 80kmh, das aber auch nur auf den besseren Streckenabschnitten...

Spanien, UK, Skandinavien schaffte ich aus Zeitmangel leider nicht.


Neue Investitionsideen fand ich eigentlich keine. Allerdings war ich bspw von den Tesco Läden in Osteuropa doch enttäuscht. Ansonsten dominieren in Osteuropa halt die grossen globalen oder euruopäischen Konsumgütermarken.

Das Mineralwasser das ich in Bukarest kaufte war bspw von Coca Cola !

[Simonswald]

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gleiche ich Deine Werte einfach mal mit meinen als Schnittmenge ab
Grossartige Arbeit, investival.

Aber dann halt doch immer noch viel zu viele Werte. Ich weiss ehrlich aber auch nicht wie wir das Tableau auf noch weniger Titel eindampfen könnten, die genannten sind halt alle gut.
Umgekehrt wird man mit einem 40 Titel Smallcap Depot wohl kaum besonders outperformen können. Je mehr Titel, desto grösser die Neigung an die Marktrendite heranzukommen.


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– Wen ich in Deinem US-Telefonbuch vermisse ...
Ok, liegt meist daran, dass entweder zu gross oder zu kurze Historie.



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GILD verteidige ich seit Threadanbeginn. Kampf gegen Windmühlen.
Ja, aber mir fehlt heute (wie allerdings auch schon vor Jahren) die weitere Fantasie, GILD Marketcap bald 300 Mrd??? Nach heutigen Vorstellungen kaum vorstellbar.



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Übrigens baut Roche in Basel gerade die beiden höchsten Hochhäuser der Schweiz. Gewaltiges Forschungsbudget. Vielleicht das eher eine konservativere Idee in Pharma? Zumal Onkologie halt weiter der innovativste Zweig in Pharma ist. Und hier ist Roche ganz gut dabei.



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KORS, tja... verpasst... wie so vieles

Ja, man kann (und sollte!!!, sonst verzettelt man sich) nicht alles haben.




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wobei kors mit 16fwdpe notiert.
die anzahl der geschäfte soll ja auf 1500 verdreifacht werden.
Der einzige Grund bei KORS fernzubleiben, ist, dass alles zu schön ist um wahr sein zu können.
Und ehrlich gesagt haben sie meistens eher nur die 1b Lagen. Wohl ein Zugeständnis ans hohe Wachstumstempo.




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Ja, auch ex USA gibt's erfolgreiche Unternehmen

Klar, aber alleine mit der Anzahl guter Unternehmen in den USA ist mein Depot bereits überfordert...

[Simonswald]

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Original so in Paris gesehen, evtl. was für euer Budget.

4,5 qm für nur 35.000€

Immerhin drittes Arrondissement, also ganz gute Lage.







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Das erste Plakat das man bei Ankunft in der Schweiz sieht, wahrscheinlich läuft es dort so gut, weil sich jeder ums Allgemeinwohl kümmert und es nicht an anonyme Politiker deligiert.