Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen - Älteste Beiträge zuerst (Seite 1071)

[JoeKerZe]

Wer der Meinung ist, der langfristige Aufwärtstrend der DRAG bleibt weiter intakt, dem bietet sich jetzt die seltene Gelegenheit, am unteren Rand der Range einzusteigen oder zuzukaufen. Umgekehrt könnte ein nachhaltiger Bruch der unteren Trendlinie bestätigen, dass Tekton eine Eintagsfliege war.

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.099.076 von JoeKerZe am 22.10.14 06:13:07

Danke Joe für den chart, heute wird es spannend, was wäre das Potential nach unten deiner Meinung?

Umgekehrt könnte ein nachhaltiger Bruch der unteren Trendlinie bestätigen, dass Tekton eine Eintagsfliege war.

Das finde ich etwas missverständlich, der chart kann nicht "bestätigen", ob die DRAG es schafft Tekton zu wiederholen, das wird er nur rückwirkend tun, wenn kein Projekt kommt geht es runter.

Was wir jetzt sehen werden ist, dass die Anleger GLAUBEN, dass Tekton eine Eintagsfliege war.
Mein tip für heute - es geht wieder rauf - die Hoffnung stirbt zuletzt

[fatalis-neu]

Habe mich ja eine Weile nicht gemeldet. Unteranderem, weils hier nichts interessantes gab und weil es wichtigere Dinge gab (wie z.B. Urlaub :-))

Den folgenden Sätzen will ich vorausschicken, dass ich derzeit hier meine volle Position investiert habe.

Mittlerweile habe ich mir aber eine Meinung zur aktuellen Lage gebildet, die positiver ist als der Kurs es ausdrückt.

Derzeit haben wir eine hohe Cahsposition auf dem Konto. Das hat zwar noch nichts mit Eikenkapital zu tun, aber auch das dürfte im Bereich von 50 Mio. € liegen. Rechnet man noch die Fläche mit der Verkaufsoption dazu kommt man auf pessimistisch geschätzte 100 Mio € Eigenkapital. Ich könnte jetzt auch noch die evtl. Steuergutschrift und evtl. Erträge aus Almonty dazu rechnen. Aber der Wert selbst zeigt schon sehr dtl. das der aktuelle Kurs über das Eigenkapital mehr als gedeckt ist. Bedeutet, sollte sich die DRAG dazu entscheiden die Schotten dicht zu machen und alles zu versilbern, würden wir mehr Geld bekommen, als der aktuelle Kurs es derzeit anzeigt. Soviel zum Thema Absicherung des Kurses.

Nun zur Infopolitik der DRAG. Da es momentan sehr still ist, gehe ich davon aus, dass potentiell interessante bzw. gute Nachrichten gesammelt und mit einem Paukenschlag verkündet werden. Das dürfte dann die Info zur Flächenaquise sein + einem groben Fahrplan. Darüber hinaus gehe ich davon aus, dass wir ein bis zwei Projekte dazu bekommen, die mit Öl nichts zu tun haben und die im gewissen Maße einen kleinen Beitrag zum zukünftigen Ebit leisten werden. Hier gehe ich davon aus, dass wir fertige aber optimierungsbedürfte Projekte dazu bekommen, die schnell Cashflow generieren. Alles andere würde ich mir nicht antun anstelle des Vorstands.

Auch kann ich mir vorstellen, dass im Zusammenhang mit der Flächenaquise die Größenordnung der 2014er Dividende bekannt gegeben wird.

Mir ganz persönlich ist die sehr starke Fokossierung auf das Öl und Gas Geschäft ein Dorn im Auge, da es meines erachtens ein Klumpenrisiko darstellt. Allerdings verhält es sich bei der DRAG, wie bei einem privaten Anleger mit geringen finanziellen Mitteln. Als Anleger nützt es uns ja auch nicht, wenn ich 5.000 € zum investieren übrig habe, den allgemeinen Tip zu beherzigen und auf 5 vers. Aktientitel zu setzen. Da ist die Rendite sehr bescheiden. Ich muss ersteinmal zusehen, dass aus meinen 5.000 € sehr zügig 10 oder 20tausend werden, damit ich mit dem Depot in ruhigeres Fahrwasser kann. Die DRAG muss zwingend die Kapitalisierung auf um die 300 - 500 Mio. € bekommen, damit hier andere Größenordungen angepackt werden können wie z.B. das Zinnprojekt, welches ich immernoch am attraktivsten finde.

Schöne Grüße
Fatalis

[Bombastix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.099.850 von fatalis-neu am 22.10.14 08:58:24

Zitat von fatalis-neu: ...dass ich derzeit hier meine volle Position investiert habe...Rechnet man noch die Fläche mit der Verkaufsoption dazu ...pessimistisch geschätzte 100 Mio € Eigenkapital... und evtl. Erträge aus Almonty ...Soviel zum Thema Absicherung des Kurses.

...

Die DRAG muss zwingend die Kapitalisierung auf um die 300 - 500 Mio. € bekommen...das Zinnprojekt, welches ich immernoch am attraktivsten finde.

Schöne Grüße
Fatalis

Ich glaube, Du machst Dir da einfach was vor.

Und 60 Mio USD wie in 2013 bekommst Du nur, wenn der Ölpreis zu alter Tugend zurückkehrt.

500 Mio Kapitalisierung? Serious?

Ob ich Mitleid oder Besauern empfinde, hängt davon ab, WANN Du eingestiegen bist.

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.107.170 von Bombastix am 22.10.14 19:47:51

Zitat von Bombastix: Und 60 Mio USD wie in 2013 bekommst Du nur, wenn der Ölpreis zu alter Tugend zurückkehrt.

500 Mio Kapitalisierung? Serious?

Ob ich Mitleid oder Besauern empfinde, hängt davon ab, WANN Du eingestiegen bist.

Wenn wir als Grundlage das Grundstück nehmen, dass Elster vor kurzem verkauft hat, aber die Mineral Rights behalten hat: diese Mineral Rights sollen Erlöse bringen mit einem Gegenwartswert von MINDESTENS 5 Mio Dollar. Das war ein kleines Grundstück, die Restfläche, die Elster noch hält ist zwar auch nicht groß, aber auch hier sollten die 60 Mio mindestens hereinspielbar sein.

Wenn die Option gezogen wird, dann ja sowieso. Bis Anfang 2015 werden wir es wohl wissen.

fatalis sprach nicht einfach nur von 500 Mio sondern von 300 - 500 Mio. Das ist ein Unterschied. Und zwar nicht mal ein kleiner.
Seriös oder nicht, hängt wohl vom Zeitraum ab. Innerhalb von einer Dekade, nicht so unrealistisch, bei diesem Geschäftsmodell. Ein Volltreffer reicht und das Unternehmen könnte einiges mehr Wert sein. Man schaue nur, in welch Kurzer Zeit die DRAG das Kapital vermehren konnte durch Tekton.

Derzeit hält man es wohl eher unwahrscheinlich, dass die DRAG Elster nochmal wiederholen kann. Ich aber glaube, dass es jetzt erst recht möglich ist. Die Wettbewerber halten sich beim aktuellen Ölpreis eher zurück. Flächen und Maschinen sind nun günstiger und schneller zu haben. Würde mich echt wundern, wenn die DRAG bis zum Jahresende uns kein Projekt präsentieren kann bei solchen guten Ausgangsbedingungen. Der Ölpreis wird auch wieder steigen. Wenn ich mich richtig erinnere kommen jedes Jahr 80 Mio Fahrzeuge neu auf die Straße, ein Teil verschwindet zwar auch wieder, aber eben keine 80 Mio. Elektromobilität wird die nächsten Jahre auch noch ein Randdasein fristen. Es wird auch weiter mit Öl geheizt, in der Luftfahrt ist Öl bislang auch Konkurrenzlos und auch Schiffe (wichtig für den Welthandel) laufen mit klassischen Energiequellen. Teilweise wird auch Strom aus Öl gewonnen und wenn auch nur über das Notstromagregat (gerade durch den vermehrten Einsatz von regenerativen Energiequellen wird die Nachfrage nach Notstomagregaten eher ankurbeln). Ja und Pharma- sowie Chemieindustrie wollen ebenfalls nicht auf ÖL und Gas verzichten. Gerade die Chemieindustrie dürfte mit wachsendem Wohlstand auf der Welt sehr stark steigende Nachfrage nach Chemieprodukten bekommen.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.107.410 von zivielkubaner am 22.10.14 20:05:50

Aus meinem Beitrag vom 03. Oktober:


- Cash + Cashnahe Werte abzüglich Schulden: 30 Mio Euro
- Almontybeteiligung: 12 Mio Euro
- Ceritech: diese Beteiligung werte ich mit 10 Mio Euro, da eine operative Tätigkeit schon bald möglich ist ("bald" ist relativ: 2016 soll es soweit sein)
- Zinn, Cup Creek, Jutland Petroleum, SRD zusammen 10 Mio Euro
- Elster: 60 Mio Dollar x 1,26 x 0,93 = 44 Mio Euro, wenn die Option gezogen wird, dazu kommen noch weitere Assets, die Mineral Rights und den Verkaufserös für ein Grundstück sowie ein wenig Bargeld insgesamt also rund 50 Mio Euro
- RheinPetroleum: 5 Mio Euro
- Devonian: 5 Mio Euro
- Steuerrückerstattungen: ca. 30 Mio Euro

Insgesamt kommt ich auf 152 Mio Euro.
Wobei natürlich eine Menge Unsicherheit dabei ist, aber ein derzeitigen Börsenwert von knapp über 100 Mio ist wohl arg niedrig angesetzt.


Die Börsenbewertung liegt jetzt nur noch knapp über 90 Mio. Und wenn wir abziehen, was das Rückkaufprogramm vom Markt genommen hat, dann liegen wir ziemlich genau auf 90 Mio Börsenbewertung.

Bei meiner Bewertung oben könnte man heuer vielleicht RheinPetroleum niedriger ansetzten, aber 5 Mio kommen mir jetzt nicht übermäßig viel vor. Die DRAG hat ja schon mehrmals Anteile von RheinPetroleum verkauft und da war die Gesellschaft weniger weit entwickelt...also sollten die restlichen 10% schon noch ein bisschen was wert sein.
Und selbst wenn man bei Elster 10 Mio Euro Wert abzieht, kann der Kurs um 50% zulegen, und dann wäre die Gesellschaft nach meiner Rechnung immer noch nicht überteuert. Klar, es fehlt noch die Fantasie. Aber früher oder später sollte auch diese Folgen und wenn es gut läuft nach und nach bei allen Töchtern. Gerade bei Seltenerden könnte es nächstes Jahr um diese Zeit viel konkreter werden, so dass da dann wieder Fantasie eingepreist wird. Erste Produktion 2016 liegt eben heute gesehen noch arg weit in der Zukunft.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.099.850 von fatalis-neu am 22.10.14 08:58:24

Zitat von fatalis-neu: Mir ganz persönlich ist die sehr starke Fokossierung auf das Öl und Gas Geschäft ein Dorn im Auge, da es meines erachtens ein Klumpenrisiko darstellt.

Nun, genau genommen hat die DRAG ja mit dem Verkauf von Tekton Assets das Klumpenrisiko stark entschärft. Und derzeit gibt der Ölpreis der DRAG recht, Gewinne realisiert zu haben.

Die Absicht wieder verstärkt in Öl zu investieren ist jedoch klar vorhanden. Nicht umsonst hat man gleich mehrere Öl-Töchter (Elster, Cup Creek, Jutland und die Beteiligung an RheinPetroleum sowie die in Aussicht gestellte Absicht wieder zusammen mit Sommer und Norris ein Ölprojekt auf die Beine stellen zu wollen).

Daher wird wohl tatsächlich ein "Ölklumpen" bei der DRAG gebildet werden. Allerdings hier sehr stark verteilt auf verschiedene Regionen und zusammen mit unterschiedlichen Partnern. Und man sollte das nicht nur als Schlecht ansehen: Unternehmen, die fokussiert arbeiten werden an der Börse mit einem höheren Kurs honoriert.

Letztlich wird die DRAG wohl kein Ölunternehmen, das wurde auf der HV eigentlich recht eindeutig beantwortet, dass die DRAG eher damit weitermacht, was sie bislang gemacht haben: Projekte aqurieren, entwickeln und nach Möglichkeit teurer verkaufen.
Sollte das Ölgeschäft der DRAG nicht mehr so attraktiv erscheinen, dann werden sie andere Investitionsmöglichkeiten suchen und dann ist das Klumpenproblem vielleicht pasé.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[sircoin]

Neues von RP:

"SÜDHESSEN.

Rund 20 Millionen Euro hat das Heidelberger Unternehmen Rhein-Petroleum bisher in Probebohrungen im Rheingraben nördlich von Karlsruhe investiert, darunter auch in drei Bohrfelder im Ried. Doch dort rentiert sich die Förderung nur ab einem Weltmarktpreis von 100 Dollar pro Barrel."

http://www.echo-online.de/region/suedhessen/Das-Ried-Oel-ist…

[sircoin]

RP 2:

"Dallas in der Ortenau? Die Firma Rhein Petroleum GmbH jedenfalls plant offensichtlich weiterhin, in der Region nach Bodenschätzen zu suchen. Das Heidelberger Unternehmen hat jetzt eine Verlängerung der "Aufsuchungserlaubnis für Kohlenwasserstoffe", also Erdöl und Erdgas, für weitere drei Jahre beantragt. Die Stadt Kehl ist damit einverstanden – wenn sie und die benachbarten Gemeinden bei allen weiteren Schritten rechtzeitig im Verfahren beteiligt werden. Dafür hat sich der Verwaltungsausschuss des Gemeinderates in seiner jüngsten Sitzung ausgesprochen."

http://www.badische-zeitung.de/offenburg/suche-nach-erdoel-w…

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.109.984 von sircoin am 23.10.14 07:57:08

Also rentabel ab 100$ pro Barrel. Könnte besser aber auch deutlich schlechter sein...