stratec bio- 3stelliges Umsatzwachstum und hochprofitabel - Älteste Beiträge zuerst (Seite 304)

[R-BgO]

nach dem Kursanstieg heute zu 0,94 mit Strike 52 bis Juni 2015 veroptioniert;

Kleinvieh macht auch Mist und ich diszipliniere mich zum Verkauf (FALLS es so weit hochgeht)

[Joschka Schröder]

Die Kursentwicklung - eine gigantische Blase - ist und bleibt ein Rätsel.

EV/EBITDA 17,4
KGV2013 30,0
KBV (um IVG und lat.St. bereinigt) 7,0

Und das alles bei seit Jahren quasi stagnierenden Gewinnen:
EPS 2009: 1,03 €
EPS 2010: 1,14 €
EPS 2011: 1,32 €
EPS 2012: 1,19 €
EPS 2013: 1,32 €

Einfach unfassbar!

[tiesac]

Zitat von Joschka Schröder: Die Kursentwicklung - eine gigantische Blase - ist und bleibt ein Rätsel.

EV/EBITDA 17,4
KGV2013 30,0
KBV (um IVG und lat.St. bereinigt) 7,0

Und das alles bei seit Jahren quasi stagnierenden Gewinnen:
EPS 2009: 1,03 €
EPS 2010: 1,14 €
EPS 2011: 1,32 €
EPS 2012: 1,19 €
EPS 2013: 1,32 €

Einfach unfassbar!

Ich weiß immer noch nicht, wo du da Probleme siehst?
Nehmen wir mal deine Zeitreihe:
2009: 26,58 Schlusskurs
2010: 31,91
2011: 31,75
2012: 37,65
2013: 30,25
2014: 39,x aktuell

Deine Werte gelten im Grunde schon fast 5 Jahre in ähnlichen Dimensionen und die Kurse reagieren auf Rückschläge (letztes Jahr das ausgefallene System)und auf positive Meldungen (2014 leicht über Prognose und deutliche Dividendenabhebung).

Stratec ist schon seit "ewig" relativ hoch bewertet.
Wenn der berüchtigte Markt dem Unternehmen diese Zuschläge schon so lange zugesteht, scheint irgendwas an der Bewertung dran zu sein.

In 2 Wochen werden wir sehen, ob der Anstieg in 2014 gerechtfertigt ist.
Ich für meinen Teil fühle mich weiter wohl mit der Aktie. Jedes Jahr steigende Dividenden sprechen auch eine ganz nette Sprache.
Das schaffen nicht viele Unternehmen dieser Größenordnung.

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.318.392 von tiesac am 16.07.14 12:14:42

Der Umstand, dass das Unternehmen seit vielen Jahren deutlich überbewertet ist, rechtfertigt nicht die aktuelle Überbewertung! Auch die mickrige Dividendenrendite von 1,5 % kann kaum als rationale Begründung herhalten.

In den ersten Jahren der eklatanten Überbewertung haben viele Anleger offensichtlich noch die rasante Entwicklung der Vergangenheit auf die Zukunft fortgeschrieben. Mittlerweile ist dies jedoch nicht mehr möglich, da der Gewinn seit Jahren kaum noch von der Stelle kommt..

Der Aktienkurs ist eine einzige große Blase.

[tiesac]

Zitat von Joschka Schröder: Der Umstand, dass das Unternehmen seit vielen Jahren deutlich überbewertet ist, rechtfertigt nicht die aktuelle Überbewertung! Auch die mickrige Dividendenrendite von 1,5 % kann kaum als rationale Begründung herhalten.

In den ersten Jahren der eklatanten Überbewertung haben viele Anleger offensichtlich noch die rasante Entwicklung der Vergangenheit auf die Zukunft fortgeschrieben. Mittlerweile ist dies jedoch nicht mehr möglich, da der Gewinn seit Jahren kaum noch von der Stelle kommt..

Der Aktienkurs ist eine einzige große Blase.

Im Grunde ist der ganze Aktienmarkt mit einem ähnlichen Problem konfrontiert. Es gibt zuviel Geld.
Ich würde das aber nicht an Stratec festmachen. Tatsächlich hat er Kurs seit 2010 bis 2013 einen Rückgang. Der Gewinn ging in dieser Zeit um 16% hoch.
Seit kurzem zieht der Kurs an, weil das Unternehmen berichtet, dass es über Prognose liegt. Ich muss dir nicht dagen, dass der kurs Erwartungen widerspiegelt. Die letzten News + Aussagen sind besser als Anfang 2014 erwartet. Da steigt so ein Kurs auch schon mal

[R-BgO]

STRATEC beschleunigt Wachstum im ersten Halbjahr 2014

· Umsatzerlöse 6M/2014 bei 69,1 Mio. € (+14,9%; 6M/2013: 60,1 Mio. €)
· EBIT 6M/2014 bei 11,2 Mio. €* (+36,0%; 6M/2013: 8,3 Mio. €)
· EBIT-Marge 6M/2014 bei 16,3%* (+260 Basispunkte; 6M/2013: 13,7%)
· Konzernergebnis 6M/2014 bei 9,6 Mio. €* (+47,3%; 6M/2013: 6,5 Mio. €)
· Ergebnis je Aktie 6M/2014 bei 0,82 €* (+46,4%; 6M/2013: 0,56 €)

* In 2014 bereinigt um einen einmaligen Effekt aus der Erfassung eines Aufwandes im ersten Quartal für die verbleibenden Jahre Restlaufzeit eines Vorstandsvertrages für ein ausgeschiedenes Vorstandsmitglied. Unbereinigt liegt das EBIT bei 10,3 Mio. €, die entsprechende EBIT-Marge bei 14,9%, das Konzernergebnis bei 8,9 Mio. € und das Ergebnis je Aktie bei 0,76 €. Die tatsächliche Höhe des Aufwandes kann zum Zeitpunkt der Fälligkeit von den dargestellten Beträgen abweichen.

[Joschka Schröder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.355.726 von R-BgO am 23.07.14 07:56:08

Diese permanenten Ergebnisbereinigungen mag man kaum mehr sehen ...

[Joschka Schröder]

"Weiterhin gibt es einen leicht positiven Ertragseffekt aus der im Juli 2013 bekannt gegebenen Beendigung eines Entwicklungs- und Liefervertrags, der sich auch über die verbleibenden Quartale des laufenden Geschäftsjahres auswirkt. Entsprechend dem heutigen Planungsstand wird sich der monetäre Effekt daraus mit etwa 30 Basispunkten auf die EBIT-Marge des gesamten Geschäftsjahres 2014 auswirken."


Das wurde nicht bereinigt. Ich halte Wolfinger für unseriös.

[Joschka Schröder]

Stratec notiert bei über 41 €. Dafür gibt es nur ein treffende Bezeichnung: ABSURD!

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.413.316 von Joschka Schröder am 01.08.14 09:22:06

Hallo !

Auch wenn Du Dich seit Monaten an dem Unternehmen abarbeitest (mit teilweise nachvollziehbaren Argumenten, wobei Du m.E. nach etwas die Branche außer acht lässt, in der sich Stratec bewegt- Medizintechnik/Biotechnologie ist in den Bewertungskennziffern nicht mit "normalen" Industrieunternehmen vergleichbar, schau Dir mal Sartorius, Quiagen etc. an), der Markt sieht das Unternehmen offenbar ganz anders als Du.

Was mich mal interessieren würde. Aus welchen Gründen bist Du hier so aktiv gegen Stratec tätig?

Einen schönen Tag noch

Huta