Nordex buy ("First Berlin") (Seite 6591)

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aber du darfst mir gerne der einfahcheit halber auf basis welcher multiplikatoren nordex eine 50% höhere marketcap zusteht - auch mit sicht auf 2008ff erklären - ich kann das nämlich irgendwie aus meiner sicht noch immer nicht erkennen - wo das bspw. mehr gewinn abfallen soll und warum - ich bin gespannt ...

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Antwort auf Beitrag Nr.: 29.198.694 von lafabius am 07.05.07 22:35:00

Na klaro.

CMP 26,7%
Goldman Sachs 17,4%
Hypo Vereinsbank 4,3%
HSH Nordbank 3,8%
Nordvest A/S 4,1%

Auf Basis von 64.345.000 Aktien (Freefloat 43,7%)

.....die sind alle dumm und können nicht Rechnen!

.....hätten die mal besser vorher hier die Bewertungen von Repower und Nordex als Vergleich sich angeschaut, aber nein haben sie natürlich nicht.

[jback]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.198.694 von lafabius am 07.05.07 22:35:00

schon lustig - du glaubst wirklich, dass den tanti eine bewertung nach dcf bei der nummer die nordex in frankreich abzieht interessiert - na, dann

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07.05.2007, 15:21 Uhr

Europäische Windenergiekonferenz EWEC 2007 in Mailand eröffnet

Berlin/ Mailand, Italien - Anlässlich der heute in Mailand eröffneten Europäischen Windenergie-Konferenz EWEC 2007 hat der Parlamentarische Staatssekretär im Bundesumweltministerium, Michael Müller, die Bedeutung der Windenergie für den Ausbau der erneuerbaren Energien unterstrichen. „Die EU-Regierungschefs haben beschlossen, den Anteil der erneuerbaren Energien am Gesamtenergieverbrauch der EU auf 20 Prozent zu erhöhen. Um das zu erreichen, müssen im EU-Durchschnitt die Erneuerbaren im Stromsektor auf rund 34 Prozent kommen. Ich bin davon überzeugt, dass wir dazu das volle Potenzial der Windenergie an Land und auch auf See erschließen müssen“, sagte Müller in seiner Eröffnungsrede vor rund 3.000 Konferenzteilnehmerinnen und -teilnehmern aus Politik, Industrie und Wissenschaft.

Alle erneuerbaren Energien zusammen erzeugen derzeit gut 15 Prozent des Gesamtstromverbrauchs der EU, teilte das Bundesumweltministerium mit. Nach der Wasserkraft sei die Windenergie zusammen mit der Biomasse eine der wichtigsten regenerativen Energiequellen. Ende 2006 waren Windenergieanlagen mit einer Gesamtleistung von über 48.000 MW in den 27 EU-Mitgliedstaaten installiert, davon mehr als 20.000 MW allein in Deutschland. Bislang nur unzureichend erschlossen für die Windkraft seien Europas Meere. Nach Branchenangaben könnte alleine die Windenergienutzung auf See rund 13 Prozent des europäischen Stromverbrauchs im Jahr 2030 decken.

Auf der EWEC 2007 finden sich vom 07. bis zum 10. Mai im Milano Convention Center über 3.000 Windkraft-Akteure aus ganz Europa zusammen, um die Möglichkeiten und Chancen der Windkraft im Energiemix Europas zu diskutieren. Auf der Windenergiekonferenz sollen die nächsten Schritte für die Energieversorgung aus Windkraft definiert und die notwendigen politischen Rahmenbedingungen angesprochen werden. Die Verringerung der teilweise hohen behördlicher Regelungsdichte und die Stärkung des öffentlichen Bewusstseins für die Winkraft stehen u.a. ebenfalls auf der Agenda. Veranstalter der Konferenz ist die European Wind Energy Association (EWEA).

Da werden demnächst vielleicht neue Förderungen beschlossen!
Wie sonst soll man die Ziele auch umsetzen, wenn sie auch noch so Bescheiden sind, aber anders ist das wohl kaum zu schaffen. Und wenn die Förderung nochmals erhöht wird, haben sogar EON und Co. evtl. gesteigertes Interesse da mitzumischen.

[lafabius]

...und letztlich ist repower bei ähnlichem umsatz und gewinn einfach derzeit (trotz übernahme) um 1/3 billiger als nordex


Widerspruch! Ich halte diese These für schauerhaft und würde gerne mal die verwendete Bewertungsmethode erfahren??!

DCF wäre mir Recht oder als Richtwert das Multiplikatorverfahren.

Bin gespannt.

[jback]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.193.821 von Hugochen am 07.05.07 19:13:35

warum die so erpicht sind repower zu bekommen :

- weil repower eine serienreife offshore-anlage in der 5mw-klasse hat - das hat derzeit kaum jemand und meiner meinung nach ist nordex davon mind. 2 entwicklungsjahre , 2 zusätzliche prototypen-testjahre und 2 weitere zusätzliche jahre für die nullserie und die markteinführung davon entfernt ...

- weil repower in indien und china in einer form fuss gefasst hat, wie es nordex eben nicht getan hat - das mag hier niemandem wirklich aufgefallen sein - aber wer mal anfängt zu vergleichen wird es schon merken ... (bei den conference calls von suzlon waren jedenfalls einige durchaus nervösxe nachfragen zu vernehmen)

- weil repower nicht 30-50% seines umsatzes in europa aus eigenem projektgeschäft generiert - das ist zwar nett in phasen wie es sie derzeit gibt - aber ob jemand im rahmen einer übernahme für solches "pimping" bezahlen will ??? (das kann suzlon doch ggf. auch selber abziehen - oder nicht ?)

- und letztlich ist repower bei ähnlichem umsatz und gewinn einfach derzeit (trotz übernahme) um 1/3 billiger als nordex - jetzt schlage ich bei nordex nochmal ein bischen etwas oben drauf als übernahmeaufschlag - dann wird es richtig interessant ...
wenn man glaubt der verlierer würde seinen anteil liquidieren und "umschwenken" - dann könnte man genausogut der meinung sein, dass dies erst dann geschieht, wenn der "verlierer" zu einer angleichung oder einem aufschlag beim verkauf seines rpw-anteils gegenüber einem "target" wie nordex gekommen ist - alles andere machtg keinen sinn - denn mit nordex bekommt er ja nicht unbedingt mehr als bei repower - und genau dieser punkt ist doch der wirklich interessante, nicht wahr

- und wenn man nun ins klein-klein-gehen will, dann kann man sicherlich mal hinsehen, wieviel ek repower hat und wie es dabei bei nordex bestellt ist (das gleicht auch kein noch so netter verlustvortrag in den nächsten jahren aus) - aber das sind sicherlich nicht die relevanten aspekte - auch wenn es schon interessant ist, dass repower derzeit wohl mit 70% eigenkpital daherkommt ...

nebenbei sind noch so interessante aspekte zu sehen wie : bei repower ist mit martifer ein durchaus als staretgisch zu bezeichnender investor mit an bord (portugal-tender) - das ermöglicht suzlon, dass sie ggf. erst in 2 jahren wirklich für die 25% zahlen müssten - ob sie wohl ähnliche konditionen bei nordex vorfinden würden ...

wied dem auch sei - niemand kann mir bisher erklären, warum man bei einer fimra aussteigt und bei einer anderen allenfalls ähnlichen firma dann 50% mehr auf den tisch legt - eigentlich für weniger - wer glaubt der "verlierer" würde aussteigen - wer's kann, kann das gerne tun ...

p.s.: natürlich gibt es andere firmen - mitsubishi bspw. sucht gerade in hamburg ein gelände für eine europa-/entwicklungszentrale, wenn ich das richtig mitbekommen habe - nur eines ist nun mal einfach klar - wenn jemand/ein dritter bereit ist für nordex 50% mehr auf den tisch zu legen - dann werden die freien aktionäre und auch derjenige der beiden 30%-aktionäre bei rpw wohl noch weniger bereit sein für weniger ihre anteile abzugeben - die können doch rechnen - oder etwa nicht ...

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Antwort auf Beitrag Nr.: 29.193.821 von Hugochen am 07.05.07 19:13:35

....aber ich stelle die Frage noch einmal. Warum sind die so erpicht darauf unbedingt Repower zu bekommen? Suzlon will seine Position weiter ausbauen - gehört ja inzwischen Nr. 1 in Asien. Areva versucht ein zusätzliches Standbein aufzubauen, weil allein auf Atomkraft sehen sie sich als zu riskant und wollen damit das Risiko streuen?

Zunächst einmal, warum sollte es auf der ganzen Welt nur 2 Unternehmen/Kapitalgesellschaften geben, die Interesse an einem Windkraftanlagenhersteller haben könnten? Da gibt es bestimmt mehr als 100!

Arevas CEO, eine Frau hat mal geäußert das sie sich Repower zukaufen möchte, weil sie einen Riesenmarkt in den Emerging Markets sieht für Windkraftanlagen.

Wieso denn dort mehr wie Hier?

Ganz einfach, es kommt erstens auf den Windstandort an ob Windkraft schon Heute konkurrenzfähig ist zu den fossilen Kraftwerken und außerdem ist Windkraft geeignet dezentral ganze Dörfer zu versorgen, die ansonsten ohne Strom auskommen müssten oder mit wenig, weil das Dieselaggregat nicht mehr Strom liefert.

Das heißt es ist billiger ein Windrad hinszustellen, als ein zentrales Kohlekraftwerk (Atommeiler / Ölkraftwerk / Gas usw.), und dann 1000 km Überlandleitungen zu verlegen und instandzuhalten.

Man darf schließlich nicht immer von Deutschland und Europa ausgehen.

Es ist also nicht das güne Gewissen was Areva treibt, sondern ganz schlicht die Gewinnsucht, in Verbindung mit dem erkennen eines Riesenmarktes, das sie mit Atomkraft niemals abdecken könnten.

Bei Suzlon ist das bestimmt nicht anders, evtl. könnte die auch noch das Know How gut verwerten und ihren Weltmarktanteil erhöhen.

Wer sagt uns das nicht irgendwelche Ölscheichs, aufgrund der versiegenden Ölquellen sich in Windkraftunternehemen einkaufen?

Für die sind die paar Milliarden so als wenn unsereins sich ein neues Radio kauft. Also ein bißchen mehr Fantasie Leute!

[Hugochen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.183.057 von jback am 07.05.07 09:38:10

@jback
nun ich glaube weniger, dass einer der Mitanbieter für Repower im Boot verbleiben wird, wenn Repower für den einen oder den anderen entschieden hat. Der "Verlierer" könnte ja den Anteil zurückgeben und mit dem Geld auf die Suche nach Alternative machen. Ich gebe zu, dass Nordex kein einfacher Übernahmekandidat ist zumal hier zwei große Investmentgesellschaften + eine Bank im Boot sitzen aber ich stelle die Frage noch einmal. Warum sind die so erpicht darauf unbedingt Repower zu bekommen? Suzlon will seine Position weiter ausbauen - gehört ja inzwischen Nr. 1 in Asien. Areva versucht ein zusätzliches Standbein aufzubauen, weil allein auf Atomkraft sehen sie sich als zu riskant und wollen damit das Risiko streuen? Wie auch immer, ich gehe davon aus, dass der "Verlierer" den Anteil verkaufen wird und auf die Suche nach Alternative geht. Übrigens Nordex ist doch vom Umsatz her ähnlich groß wie Repower oder?

[Latinl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.187.995 von liftboi am 07.05.07 14:43:55

sehe ich genauso , waren schon mal oben und wieder unten nordex ist wie die achterbahn in den letzten tagen

[RichNextYear]

nordex dynamik ist bemerkenswert. ich bin froh, hier dabei zu sein und werde monat für monat weiter aufstocken.