Nordex buy ("First Berlin") (Seite 7001)

[PolyesterBauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.529.477 von ulex am 28.12.06 22:09:00

Sag mal, jetzt schreibst du, ich setze zu sehr auf die fundamentalen Sichtweisen? Ja worum geht es denn hier bei der heutigen Diskussion? Um die Bewertung gemessen am KGV für das Jahr 2008! Und um nichts anderes!

Und das alles, weil solche Heinies von diesem unbekannten AC Research-Verein nun seit einem Jahr ein und die selbe Analyse/Empfehlung ausgeben. Stand die Aktie bei 18e, und hatte man da nur einen Hauch der jetzigen Aufträge eingesackt und ein 07er KGV von 50, schreiben sie "Halten" aufgrund des KGVs für 07, ...steht die Aktie bei 13,40e, die Auftragsbücher sind explodiert, das 07 KGV bei 34, die Prognosen angehoben, schreiben sie "Halten" - und das, wo das Jahr nur noch 3 Tage hat nud man nach dem bisherigen Schema auch mit dem folgenden 08er KGV von mehr oder weniger 15 rechnen müsste.

[ulex]

poly

du setzt sehr auf die fundamentalen sichtweisen. fundamental stand nordex die ganze zeit shcon gut da. das wirkte sich nicht so nachhaltig aus. mal sehen, ob sich nun diese erkenntnisse auch bei den investoren, nicht nur bei den zockern durchsetzen !

[PolyesterBauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.529.179 von ulex am 28.12.06 21:54:03

Ulex, was schreibst du nur schon wieder für einen B...?!

Ich gehe von 8% aus, Ja! Richtig erkannt! Genauso kann man von 6 oder von 10% ausgehen. Die Prognosen, soweit ich weiß, gehen zwischen 6 und 10% auseinander. Ich wähle die Mitte. Und nicht das obere Ende der Fahnenstange. Na und? Noch was?

Wustest du bislang überhaupt, wie man ein KGV berechnet?

[ulex]

poly


du gehst von einer marge von 8 % aus. das is das obere ende der fahnenstange. du hättest genausoviel grund von 5 oder 6 % auszugehen.
es wurde ja ein von - bis hinsichtlich der marge ausgegeben.

[PolyesterBauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.527.777 von ulex am 28.12.06 20:38:52

Wenn ich das Extremstoptimistenszenario einnehmen würde, würde ich von einer Marge von 10% im Jahre 2008 ausgehen. Und dann hätten wir gar ein KGV von 12,2!

Ich gehe lieber von einer Marge von 8% und einem KGV von 15,5 aus!

Nordex gibt keinen Anlass, nicht an die Milliarde Umsatz zu glauben. Schon allein deshalb, da sie von der Unternehmensführung selbst pronostiziert wurde und, wie jeder weiß, diese die letzten 2 Jahre eher tiefgestapelt hat, um dann noch mal einen drauf zu setzen.

Guck dir die Auftragsflut in diesem Jahr an. Mittlweile müssten wir bei knapp 800 Million Euro Aufträgen allein in diesem Jahr angekommen sein. Die Auftraggsbücher sind rappelvoll, und das Chinageschäft hat gerade erst begonnen. Nenn mir einen Grund, weshalb man an diesem Ziel zweifeln sollte.

Etwa wegen irgendwelcher Möchtegernanalysten, die schon 450 Mio. Umsatz für 2006 für ambitioniert hielten, und nun mit ansehen müssen, wie selbst die auf 500 Mio. angehobenen Jahresziele wohl auch noch mal getoppt werden?

[bobo1973]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.527.727 von PolyesterBauer am 28.12.06 20:36:10

danke an euch beiden

ich war mir nicht sicher bei meiner Marge: von 6-10%



ist halt doch gut wenn mal alte hasen hat


gruss an euch zwei ,und alle anderen

guten rutsch ins jahr 2007

[ulex]

http://aktien.onvista.de/kennzahlen/fundamental.html?ID_OSI=…

hinweise zum kgv

[ulex]

poly

gehst du nicht etwas von den günstigst anzunehmenden zahlen aus? die 1 mrd wird ja als sehr ehrgeizig bezeichnet. sicher man liest immer , dass es möglich sei. aber eben doch sehr ehrgeizig. auch da nimmst du das extremoptimistenszenario.

[PolyesterBauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.527.640 von Twiek am 28.12.06 20:30:55

Uff, 2 Doofe eine Rechung!



Hut ab und Grüße

[PolyesterBauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.525.255 von ulex am 28.12.06 18:23:59

Ganz einfach: Das KGV unter 20 berechnet sich natürlich anhand des jetzigen Kurses von 13,50e.

Der Umsatz des Jahres wird lt. Unternehmen bei 1 Milliarde liegen. Hier und da wurde herumposaunt, dass man schon allein wegen China in 2008 auf eine Marge von 10% kommen sollte. Ich persönlich gehe wie jback mal von einer Marge von 8% aus, die erreicht werden sollte.

1 Milliarde Umsatz bei 8% Marge ergibt 80 Mio. Gewinn abzgl. 30% Steuern (und jetzt nehme ich auch jbacks Steuerszenario für 2008 von 30%), ergibt 56 Mio. Euro Reingewinn.

Bei einer Aktienanzahl von 64.345.000 ergibt das also

0,87 Euro Gewinn/Aktie.

Und dies ergäbe ein KGV für 2008 von 15,5!!! (*0,87 = 13,485e).



------------------

Und jetzt noch mal für diejenigen, die sogar eine Marge von 10% für möglich halten:

1 Milliarde Umsatz 100 Millionen Gewinn abzügl. 30% Steuern = 70 Mio Reingewinn.

Ergibt fast 1,1 Euro/Aktie. Ergäbe ein KGV für 2008 von 12,2!!!

------------------


Da ich, wie gesagt, eher von der 8prozentigen Marge ausgehe, rechne ich ab Dienstag aber vorsichtshalber mit einem 08er KGV von ungefähr 15 bis 16! Sollten wir dann noch bei 13,5e stehen.


...und dann sollen mir diese Banausen von diesem, wie heißt der Verein gleich noch, AC Research noch mal mit "Halten" wegen des KGVs kommen.