AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2667)

[KeithDust2000]

Intel: „Nehmen AMD Marktanteile ab“

http://www.handelsblatt.com/news/_pv/_p/201197/_t/ft/_b/1169…

[KeithDust2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.569.408 von BavarianRealist am 21.11.06 18:13:13

@ BR: Und die meisten dürften wissen, dass der Preis des X2-5200 in wenigen Wochen (bei Erscheinen der schnelleren X2) auf rund die Hälfte fallen dürfte...

Also auf ~$200? Und woher sollten "die meisten" das wissen? Oder Du?

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.569.043 von BUGGI1000 am 21.11.06 17:56:27

@Buggi: "...High-End X2 keine Knappheiten mehr..."

Das ist bei den aktuellen, viel zu hohen Preisen der High-End X2 auch kein Wunder. Und die meisten dürften wissen, dass der Preis des X2-5200 in wenigen Wochen (bei Erscheinen der schnelleren X2) auf rund die Hälfte fallen dürfte...

[BUGGI1000]

BR,
siehe Marktbeob. thread. X2's im unteren Ende sind sehr gefragt
und genauso knapp. Soll sich aber Ende dieser Woche, Mitte nächster
Woche ändern. Einige Semprons waren/sind knapp und beim A64 WAR!!!
es der Fall. High-End X2 keine Knappheiten mehr.

BUGGI

[BavarianRealist]

Interessantes Posting von jspeed auf IVillage: http://www.investorvillage.com/smbd.asp?mb=476&mn=19553&pt=m…

Anscheinenend aus einem neuen Report von Prudential:

Hieraus:

"...
INTC: EXPECT GROSS MARGIN PRESSURE IN 1H07 DUE TO UNFAVORABLE ABSORPTION...

...HIGHLIGHTS

• We are lowering our 2007 GAAP EPS from $1.05 to $1.01. We think that gross margins in the 1H07 will be lower than Q406 due to higher fixed costs per MPU.

• During the first 3 quarters of 2006, we believe that Intel's cost structure benefited from high utilization rates as it built $1.4 billion of inventories (43% growth in dollars). During that time, inventory days went from 72 to 93.

• Looking forward into 1H07, we think that there will be a downward bias on Intel inventories in addition to seasonally lower unit shipments, which will result in lower factory utilization rates and unfavorable fixed cost absorption compared to 2006. We are forecasting gross margins in the low 48% range in 1H07.

• Looking forward into 2H07, we expect Intel gross margins will benefit by 300-400 bps due to lower start up costs as the company ramps 45nm production. We are forecasting gross margins in the low 52% range in 2H07.

• We remain concerned about industry capacity, share loss to AMD and negative mix shifts to lowerend MPUs (see our Oct 24 note "Death of the High Priced MPU"). Reiterate Underweight rating and $16 price target..."

Sieht ganz so aus, als Prudential (?) meiner Argumentation zu folgen scheint

[BUGGI1000]

@KA
WO BLEIBT DEIN BERICHT?

BUGGI

[BavarianRealist]

Ergänzung zu meinem vorherigen Posting:

Insbesondere, weil im Channel hauptsächlich die teuren Desktop-CPUs die hohen Stückzahlen machen, wäre AMD auf seinen neuen, schnelleren X2-5400/5600/6000 angewiesen. Ebenso müssten die Preise so gelegt werden, dass diese mit den E6x00 mithalten können => die bisherigen X2-4600/5000/5200 müssten wohl kräftig im Preis gesenkt werden.

Auch die neuen FX dürften wohl hautsächlich für den Channel interessant sein, aber nur, wenn sie interessant gerpriced wären => auch daher müssten die bisherigen X2-CPUs deutlich im Preis nach unten angepasst werden.

===> AMD läßt vermutlich (hoffentlich!) den Channel aktuell absichtlich "austrocknen", um ihn später mit neuen, günstiger gepriceten CPUs wieder "anzufüllen".

[BavarianRealist]

@Gedanken zu AMDs CPU-Shortage im Channel:

Meines Erachtens wird die Shortage von AMD-CPUs im Channel viel zu hoch gespielt. Man überlege sich mal, welche CPUs überhaupt im Channel bedeutende Stückzahlen machen.

Und da komme ich persönlich zu dem Ergebnis, dass es sich da lediglich um eine kleine Sparte aller CPUs handeln dürfte, die Highend- und Midrange-Desktop-CPUs. Diese hatten natürlich früher für AMD eine recht große Bedeutung, als AMD im Server- und Notebook-Segment noch sehr schwach war.

Schon die Billig-CPUs spielen umsatzmäßig kaum mehr eine Rolle im Channel, da sie pro Stück wenig kosten und diese gegenüber den teuren Desktop-CPUs im Channel keine so großen Stückzahlen machen. Wie man leicht an den ganzen Topseller-Listen der einzelnen Distis erkannen kann, tauchen dort fast nur die teuren (=Highend) Desktop-CPUs auf: fast nur X2- und eben neuerdings besonders die neuen Core2-CPUs, und von diesen besonders die teuren E6600 (z.B. Bestseller-Liste von alternate: http://www.alternate.de/html/main/product/TopSeller.html?tre…)

All die Server- und Notebook-CPUs spielen im Channel so gut wie keine Rolle. Die Highend-Desktop-CPUs, die im Channel die große Rolle spielen, dürften dagegen im OEM-Bereich wiederum kaum eine Rolle spielen: bis heute habe ich gerade mal eine Werbung eines E6600-Rechner (pc-Spezialist) in Deutlschland gesehen, ansonsten würde man Rechner damit lediglich über Dell in Deutschland bestellen können; nicht mal bei Mediamarkt habe ich bis heute einen E6600 Rechner gesehen (und kann auch aktuell einen solchen nicht mal auf deren online-Page finden!).

Und nachdem AMD aktuelle eben gerade in diesem Highend-Desktop-CPU-Semgent (insbesondere preislich) nicht so richtig mit den Core2-CPUs mithalten kann, würde AMD auch so im Channel zur Zeit kaum Umsätze machen, Shortage hin oder her, oder?

Was soll also die aktuelle Diskussion über diese Shortage?

[BavarianRealist]

Ein kleines "Update" zum den 45nm-Prozessen von AMD und Intel:

In so einigen US-Boards lese ich von AMD-Bashern, dass AMD beim 45nm-SRAM rund ein Jahr hinter Intel läge. Das natürlich so nicht stimmt, war ja schon zu erwarten.

Hier ein paar Updates:

"At the 45nm node, Deppe said that AMD achieved a 45nm SRAM test chip earlier this year, and is using ultra low-k material in the interconnects." (aus: http://www.edn.com/article/CA6321734.html?partner=enews)

Obiger Artikel ist vom 04.04.06: also schon am 04.04.06 wird von AMD davon gesprochen, dass man schon früher im Jahr entsprechende 45nm-Srams produziert hätte, also wohl irgendwann zwischen 01.01.06 und 04.04.06. Damit dürfte AMD seinen 45nm-Sram-Testwafer vermutlich zu ähnlicher Zeit erreicht haben wie auch Intel, die ihre Demonstartion am 25.01.06 hatten: (http://www.xbitlabs.com/news/other/display/20060125201353.ht…)

Dass AMD solche Testwafer nicht groß in der Öffentlichkeit zeigt, ist ja längst bekannt.

Und Anandtech hat an diesem 04.04.06 gar schon detaillierte Daten zu AMDs 45nm-Sram (http://www.anandtech.com/cpuchipsets/showdoc.aspx?i=2734&p=2) :

"...AMD's 45nm SRAM test wafer follows a little over 3 months after Intel demonstrated a similar 45nm test wafer. The benchmark when producing a wafer of SRAM is how small you're able to produce each SRAM cell. At 45nm Intel was able to achieve a 0.346 square micron SRAM cell size compared to AMD's 0.370 square micron SRAM cells..."

Doch der 04.04.06 ist nicht "a little over 3 months after Intel" sondern nur etwas über 2 Monate nach Intel, die am 25.01.06 ihre große 45nm-Sram-Demonstration hatten:
"At the 45nm node, Deppe said that AMD achieved a 45nm SRAM test chip earlier this year, and is using ultra low-k material in the interconnects."


Mehr (nicht immer ganz richtige) Infos auf Wikipedia zu den 45nm-Prozessen: http://en.wikipedia.org/wiki/45_nanometer

[Wörns]

@KA
Thx. Habs inzwischen auch begriffen, weil es so auch in den von Dresdenboy verlinkten Slides aufgeführt ist. MfG