AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2718)

[BUGGI1000]

95,7Mio. Shares!!!

(2. handelsreichster Volumentag bei AMD)

BUGGI

[BavarianRealist]

Ein paar Anmerkungen zu AMDs Quartal-CC: http://seekingalpha.com/article/18742

Kommentare aus diesem CC:

"...rather precipitous decline in desktop ASPs..."

"...was desktop unit up double-digit but decline in pricing down double-digit, or can you give us some kind of balance?

Bob Rivet:

Yes, that's kind of in the ballpark..."

Das dürfte wohl nicht nur an den Preis-Reduktionen bei den einzelnen CPUs gelegen haben, sondern wohl auch an der Verschlechterung des Mixes: im Highend-Bereich dürfte AMD durchaus erst mal einige Absätze an Conroe verloren haben, insbesondere bei den FX. Ebenso dürften einfach noch zu wenig X2 im Mix gewesen sein.

Sowohl der Anteil der X2 sollte in Q4 kräftig zunehmen als auch das Mix dürfte besser werden, weil jetzt die X2 weit nach oben bis hin zu 3Ghz erweitert werden.

==> Beides sollte dem Desktop-ASP helfen.



"...our mobile products experienced a fairly significant growth. As a matter of fact, it was sequentially greater than 50% for both units and revenue quarter on quarter..."

Auf welchem Niveau und mit welcher Tendenz hat Turion das Q3 verlassen? Damit sollte auch in Q4 für Turion ein ähnlich hohes Wachstum heraus springen (>35%?).
Nach so einer extremen Bewegung dürfte beim Übergang in das nächste Quartal selbst bei jetztiger Stagnation immer noch ein ordetlicher Zuwachs für Q4 übrig bleiben.



"...every day will make the wafer costs go down, because we will have better utilization, and the dye costs will go down, due to conversion to 65 nanometer. So in what we control, we see a path to continued cost reduction..."

Ohne Kommentar von mir.



"...Intel has talked about some firming, potentially, of the ASP environment going forward. Is that something that you might anticipate, or do you think it's somewhat premature to consider that?

Henri Richard

I think the third quarter was largely impacted at the beginning of the quarter by the ripple effect of Q2 and the movement of the competition then. I think, when the middle of the summer was behind us, we saw some stabilization in the marketplace. It remains a very competitive marketplace, but I would agree that there has been some stabilization in the second half of the quarter..."

Anfang Q3 gabs ja diese extremen schlagartigen Preis-Halbierungen. Dass sich das Desktop-Angebot aber nicht ebenso schlagartig ändern konnte war wohl abzuwarten. Erst mit der Zeit wurden und werden höherwertige CPUs verbaut, sodass die Preissenkungen erst successive durch Verbesserungen des Mixes kompensiert werden konnten.

UND: Einer der Gründe, weshalb AMD in Q3 ziemlich "verwirrt" war, dürfte wohl auch das "Anrollen" von Core2 gewesen sein: man wusste wohl erst mal nicht, wie Core2 sich plazieren wird. Nun scheint die Lage schon klarer geworden zu sein, sodass AMD auch viel besser auf Core2 reagieren kann:

"...We think we have done a better job, as Dirk pointed out, in anticipating what we're going to need to do this quarter, and we expect that mix to be better managed, and make our customers a lot happier this quarter than we did last quarter..."


Was das Mix betrifft:
Sieht man sich so um, so scheint es kaum Sempron-Rechner mehr zu geben, sondern A64 als Lowend und X2 als Midrange. Ebenso scheint es bei den Notebooks zu sein: Sempron-3500 und Turion-MK scheinen das Lowend zu bilden und die Turion-X2 als Midrange und aufwärts.

"Sempron" scheint zum totalen Lowend zu werden, wie auch Celeron.



"...saying seasonality, the average is 10%, so stronger than normal seasonality would imply that your target would be above 10% revenue? Is that how we should basically figure that?

Bob Rivet

That's a good characterization. We'd say average is 10%..."

Damit wohl:
"seasonally" wäre also wohl rund 10%, und
"seasonally stron" wäre also wohl ">10%", oder?



Zur aktuellen Kapazität:
"...We started ramping Fab 36 in Q4 of last year, and it's roughly a two-year ramp to get to the 20,000 a month point. We're on a schedule that says that we are at about the 10,000 a month output level now.

Joe Osha - Merrill Lynch

That's 300mm you're talking about?

Dirk Meyer

That's right. It's 300mm. Fab 30 is really pretty stable; 200-mm starts --

Joe Osha - Merrill Lynch

So it's around 28,000, 30,000 a month?

Dirk Meyer

28,000 to 30,000 200mm. We don't, I think, want to be to specific on how we are loading Chartered at this time..."

Damit läge die Kapazität von Fab30 nun bei etwas über 22500 200mm-Wafer-Äquivalenten (">" wegen weniger Randverlusten) und der Ramp von 65nm wird die Kapazität zusätzlich steigern.
Und Chartered kommt noch oben drauf.



"...As we have had the opportunity to compete in new areas, we have brought price competition to those areas. So, from the AMD perspective, our share growth doesn't imply increased price competition on our business, because we have always had it. Does that make sense?..."

Na, das ist wohl das, was ich hören wollte und was ich stets versuche zu betonen, wenn es um das Thema "price war" geht:
Nicht AMD leidet an Preis-Kämpfen, sondern Intel! Bisher hatte Intel aber immer Segmente, in denen AMD kaum präsent war, so dass sie stets quer-subventionieren konnten:
- erst hat AMD Intel die Monopol-Margen im Desktop-Segment genommen,
- dann hat AMD Intel mit den Opterons die Monopol-Margen im Server-Segment genommen,
==> Intels Server/Desktop-Segment leidet gewaltig!

- aber bisher hat Intel immer noch fast unangetastet das Notebook-Segment, das aber AMD nun auch beginnt anzugreifen

==> der gröbere Effekt wird sich bei Intel zeigen; je mehr AMD Intel unter Druck setzt, desto weniger kann sich Intel noch irgendwelche Preis-Kämpfe an irgendwelchen Fronten leisten: und in 2007 wohl nirgends mehr.



"...we're going to launch in the next few weeks, a new platform that for the first time was built from the ground up with the needs of the gamers in mind..."

Registered-Ram wäre wohl kaum im Interesse der Gamer. Und Socket-F auf Basis von registered-Ram wäre auch alles andere als "build from the ground up" für Gamers. Für mich würde das bedeuten, dass Socket-4x4 doch non-registered-Ram verwenden dürfte, dann auch nur dort gibt es die für Gamer wichtigen Super-fast-low-latency-Rams.



"...For the client side, it's essentially converted. Going forward, we are shipping DDR2-enabled products almost exclusively..."

Hoppla, würde wohl bedeuten, Socket754/939-Produkts wären nur noch Reste aus dem Channel und dass inzwischen alle CPUs auf den größeren F-Step-Dice basieren ==> Kosten müssten in Zukunft fallen.

[Kpf]

Hallo Jungs,

wollt nur mal kurz reinschauen ob ich eine Aktie verschicken muss únd ein neuer Thread gebraucht wird.

K.

[Amdyou]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.722.502 von Dresdenboy am 19.10.06 15:49:17

Aus dem Earnings-CC Transcript:

Bob Rivet

Then, on the other side, we continue to expand these design centers we just opened. We're trying to ramp and hire the appropriate engineers to continue to accelerate, keep our roadmaps where they need to be and accelerate roadmaps and add new things to the roadmaps.

Das ist denke ich eine gute Antwort auf (inquirer) #3262

Quad AMD core to arrive Q3 2007

und

AMD FX 70, 72 and 74 specs tip up
They are based on Windsor dual core, 90 nanometre on SOI. They should last at least till the end of Q3 2007 when they will be replaced with quad cores, scheduled for Q3 announcement. µ

Mal schaun

Ich denke, dass der Quad spätestens zum Opteron Geburtstag kommt

[Maack1]

[Maack1]

long 319339 @ 0,55 ziel wiedereintritt in die bollinger

[Ceypix]

Ja. Stop bei 0,18.

[BavarianRealist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 24.723.302 von Ceypix am 19.10.06 16:16:35

@Cepix: dann hast Du den SBL77Z gekauft, oder?

[Ceypix]

Habe wieder einen Put geordert.
Basis 20 USD
Laufzeitende 12/2007
Briefkurs: 0,23

[Dresdenboy]

Das CC Transcript:
http://seekingalpha.com/article/18742