IBERDROLA (IBE) ++ der grüne spanische Versorger + Strom + Gas + Übernahme Phantasie ++ (Seite 96)

[bossi1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.767.092 von bossi1 am 28.11.06 12:47:40

Finanziert über einen 1,87 Mrd.€ Kredit und eine Kapitalerhöhung mit 245 Mill. neuer Aktien....ob sich da Flotentino (ACS) jetzt preiswert bis 24,99% bedient?? IBE jetzt die Nr. 3 bei den Versorgern in der Europa.
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11:11 - Las acciones de la segunda eléctrica del país han vuelto al parqué con una caída del 2,32% hasta los 31,99 euros después de que la CNMV levantase la suspensión decretada esta mañana. Iberdrola anunció hoy que presenta una Oferta Pública de Adquisición de Acciones por la británica Scottish Power a un precio de 17.200 millones de euros. Una operación que financiara con un crédito sindicado revolving de hasta 11.8738 millones de euros y con una ampliación de capital de 245 millones de acciones, que se destinará al pago en títulos. El consejo de administración de la eléctrica británica ha recomendado la OPA que permitirá a la compañía española elevar su tamaño en un 60% y situarse como tercera eléctrica europea, por detrás de la alemana E.On y la francesa EDF. Más al minuto : de IBERDROLA | del Sector | Todos

[bossi1]

Iberdrola legt Angebot für Scottish Power auf den Tisch
Di Nov 28, 2006 11:14 MEZ

Madrid (Reuters) - Der spanische Energiekonzern Iberdrola hat am Dienstag offiziell gut 17 Milliarden Euro für Scottish Power geboten.

Die Offerte aus Bargeld und Aktien fiel damit etwas geringer aus als viele Investoren erwartet hatten. Die Aktien von Scottish Power gaben deshalb etwas nach.

Durch die Übernahme würde der drittgrößte Versorger Europas und ein Weltmarktführer im Bereich erneuerbare Energien entstehen. Einige Branchenkenner halten noch immer ein Gegenangebot einer anderen Firma für möglich. Im vergangenen Jahr hatte Scottish Power eine Offerte von E.ON - nach GdF die Nummer zwei in Europa - in Höhe von etwa 15,7 Milliarden Euro ausgeschlagen. E.ON ist derzeit in eine Übernahmeschlacht um den Iberdrola-Konkurrenten Endesa verwickelt.

Die Aktionäre des fünftgrößten britischen Energieversorgers sollen für jedes Papier 400 Pence in bar und 0,1646 Iberdrola-Aktien erhalten. Gemessen am Schlusskurs vom Montag ist das Gebot 777 Pence pro Aktie wert - in Medienberichten war wochenlang von rund 800 Pence pro Aktie die Rede. Scottish-Power-Aktien verloren an der Londoner Börse nach Vorlage des Angebots rund ein Prozent auf 739 Pence. Die Papiere von Iberdrola waren zunächst vom Handel ausgesetzt und lagen später mit 2,3 Prozent bei 32 Euro im Minus.

Nach einigen Jahren Zurückhaltung ist unter europäischen Versorgern eine Welle von Übernahmen in Gang gekommen. Die hohen Gas- und Strompreise und Kostensenkungen haben die Firmen hochprofitabel und damit interessant für Investoren gemacht.

[Lanzalover]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.765.831 von Lanzalover am 28.11.06 11:21:37

32+ wär ja noch o.k.

langfristiges kursziel: 37+

[Lanzalover]

Antwort auf Beitrag Nr.: 25.765.323 von Lanzalover am 28.11.06 10:45:21

tja, während der auktion sah es teilweise sogar vielversprechend aus . . .

nun gerda mal 32,xx

mal schauen wo sich der kurs stabilisiert . . .

[Lanzalover]

10:29 IBERDROLA: MANTENEMOS NUESTRO APALANCAMIENTO Y NUESTRO RATING SINGLE A (Bolsamania)

10:28 IBERDROLA: EL BENEFICIO POR ACCIÓN AUMENTARÁ DESDE EL PRIMER AÑO (Bolsamania)

10:25 IBERDROLA: TENEMOS 6.000 MEGAWATIOS DE POTENCIA EN ENERGÍA EÓLICA, +30% (Bolsamania)

10:25 IBERDROLA: SCOTTISH POWER NOS APORTARÁ POSICIÓN LÍDER EÓLICA ESTADOS UNIDOS (Bolsamania)

10:24 IBERDROLA: CON SCOTTISH, AHORA TENEMOS 36.000 MEGAWATIOS DE POTENCIA, +30% (Bolsamania)

10:21 IBERDROLA:MANTENDREMOS NUESTRO COMPROMISO DE DIVIDENDO CON LOS ACCIONISTAS (Bolsamania)

10:21 IBERDROLA: LA COMPRA SCOTTISH POWER NOS HACE LÍDERES MUNDIALES ENERGÍA EÓLICA (Bolsamania)

10:20 IBERDROLA: LA COMPRA DE SCOTTISH POWER NOS PERMITE SER LÍDERES MUNDIALES (Bolsamania)

10:18 IBERDROLA: LA OPA SOBRE EL 100% DE SCOTTISH POWER ES AMISTOSA (Bolsamania)

http://es.it-finance.com/Bolsamania/es/latestnews.phtml

[bossi1]

Iberdrola vom Handel ausgesetzt. Übernahme Nachricht? Gestern abend gab es bereits eine Meldung zu Scottish Power.

08:49 - La CNMV ha suspendido de cotización a la eléctrica española a la espera de una información relevante. Según la prensa británica, Scottish Power podría recomendar hoy la OPA de Iberdrola por un importe de unos 12.000 millones de libras, mientras que la prensa española dice que Iberdrola aprobó ayer a última hora el lanzamiento de una OPA sobre Scottish Power. Más al minuto : de IBERDROLA | del Sector | Todos

[bossi1]

David-84, IBE Grafik und Artikel Link

http://davidcr.blog.labolsa.com/1164540420/iberdrola-comenta…

[bossi1]

Übernahme von Scottish Power begeistert die Investoren nicht, obwohl sie 2000 MW an Windkraft haben in ihrem Portfolio. Mit 800 p zu teuer, 600 p wären genug lt. Caja Madrid, IBE Aktien -8,3% seit Bekanntgabe der Übernahmeplänte.

...das war auch bei E.ON und der geplanten Endesa Übernahme so. Nur ACS hat jetzt bei IBE Vorteile beim Aufstocken auf 24,99% und sind die treibende Kraft bei der Übernahme. Eine spätere Fusion von IBE mit Unión Fenosa, an dem ACS 40% hält, ist auch nicht ausgeschlossen.

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26/11/2006
La bolsa ve con recelo una unión entre Iberdrola y Scottish Power
M. Martínez - Expansion.com
Publicado: 07:30


La unión entre Iberdrola y Scottish Power no cuaja entre los inversores. La posible compra de la empresa escocesa por parte de la eléctrica española sigue penalizando en bolsa a Iberdrola.


La compañía ha caído en la última semana un 2,7% y sus acciones han perdido un 8,3% desde el 9 de noviembre, cuando se hizo público su interés por Scottish Power, la quinta suministradora energética de Reino Unido.
“Su decisión de seguir adelante en el intento de hacerse con Scottish Power –según la prensa inglesa, la compra podría cerrarse la próxima semana– no termina de gustar a los analistas ni a los inversores, lo que se está viendo reflejado en la caída de estas últimas semanas”, explican en Link Securities.

Los aspectos que han aumentado las cautelas del mercado son esencialmente dos. Por un lado, las dudas en torno a los detalles definitivos de la operación. Por otro, la incertidumbre en torno a cuál será el papel que Iberdrola, tras la compra de la escocesa, podría jugar en el proceso de consolidación del sector eléctrico en España.

La operación
Los analistas de Ibersecurities, que tienen en la actualidad un consejo de venta sobre Iberdrola, señalan que la compra “encaja poco” estratégicamente: “Sólo por los 2.000 megawatios de energía eólica de la filial de Scottish Power en EEUU”.

Víctor Peiró, director de análisis de Caja Madrid Bolsa, apunta, sin embargo, que la operación parece “interesante” y que podría ser atractiva desde un punto de vista estratégico. No obstante, indica que “todo dependerá finalmente de los posibles activos que pueda vender y de aquellos negocios que conserve”.

El precio de la operación, en cualquier caso, es el factor que suscita mayor interés. Aún sin confirmar, se especula con que Iberdrola podría pagar 800 peniques por acción, lo que supondría una prima del 7% sobre el precio de cierre de ayer. “Seguimos pensando que Scottish Power no vale más de 600 peniques.

Por tanto, si el precio asciende a 800 peniques, la operación sería destructora de valor”, aseguran los analistas de Oddo Securities. “Habría una ventaja fiscal, pero con todo, la destrucción de valor sería como mínimo a 3 euros por título”, continúan. En Caja Madrid Bolsa consideran que un precio de 800 peniques aportaría aún beneficios, pero con sólo aumentarlo un 10%, ya tendría un impacto negativo.

Consolidación sectorial
La posible compra de Scottish Power también abre muchas incógnitas sobre el papel que desempeñará Iberdrola en el proceso de consolidación del sector en España. “Ya no será tan factible que otros operadores lancen una oferta sobre la empresa española, tal y como se ha venido especulando; con la integración de Scottish Power, aumentaría mucho su capitalización”, concluyen en Link Securities. El valor en bolsa de Iberdrola asciende a 30.000 millones de euros, mientras que el de la compañía escocesa es de 16.500 millones.

Por otra parte, esta compra deja en suspense las especulaciones sobre la posible fusión entre Iberdrola y Unión Fenosa surgidas a finales del mes de septiembre a raíz de la entrada de ACS en el capital de la eléctrica. El grupo constructor, que ya posee un 40% de Unión Fenosa, anunció el 26 de septiembre la compra de un 10% de Iberdrola. Las acciones de la eléctrica reaccionaron con una subida del 15% y marcaron máximos históricos en 38,16 euros, un 15% por encima del cierre de ayer, en 33,11 euros.

“La empresa está consiguiendo unos magníficos resultados en la división de renovables, pero esta historia puede verse eclipsada por una cada vez más probable oferta sobre Scottish Power”, afirman en Oddo Securities. “Iberdrola ha sido tradicionalmente la empresa con mayor visibilidad.

Ahora, ésta ha caído, no en lo referente a su negocio, pero sí en el ámbito de las posibles operaciones corporativas”, dice Peiró, que considera que, tras los últimos recortes sufridos, el valor cotiza en un nivel de precio atractivo. Las acciones de Iberdrola ganan un 43% en lo que va de 2006.

[bossi1]

Iberdrola to launch £11bn ScotPower bid
Financial Times
By Rebecca Bream,

Updated: 5:40 p.m. ET Nov. 24, 2006
Iberdrola is expected to launch an £11bn takeover bid for Scottish Power next week, the largest takeover of a UK utility company and the latest deal in the current wave of industry consolidation.

The Spanish energy company revealed it was in talks with Scottish Power earlier this month. The two companies are expected to meet over the weekend to iron out the final details of a bid. Iberdrola's board is likely to approve the deal soon after.

It is rumoured that Iberdrola will offer 800p per share in cash and shares for Scottish Power. Shares in the Scottish group closed 2½p higher at 747½p on Friday, having started the year at 542p and hitting a high of 760p on Tuesday.

Scottish Power has been seen as a takeover target for some time and last November Eon of Germany approached management with an offer of 570p per share, but was rebuffed. Since then Philip Bowman, former head of Allied Domecq, the drinks group, has replaced Ian Russell as chief executive, stoking rumours that he had joined Scottish Power to ready the business for sale.

It is understood that staff and trade unions at Scottish Power are generally supportive of the prospect of a takeover by Iberdrola, having accepted that the group's days as an independent company are numbered. As Iberdrola has no operations in the UK, there are unlikely to be extensive job cuts following a takeover.

Rival Scottish & Southern Energy had been seen as a potential merger partner for Scottish Power. However, Ian Marchant, S&SE chief executive, said earlier this month that he was not interested in a deal.

Iberdrola has said in the past that the UK, along with Spain, was the European market most open to foreign investment in the energy sector. Foreign energy companies already control about half of the household energy supply industry, with Powergen owned by Eon of Germany, Npower owned by RWE of Germany and EDF Energy owned by Electricité de France.

Iberdrola's approach to Scottish Power was in part driven by a shake-up of the Spanish utilities sector.

Analysts have questioned whether Iberdrola would be paying too much for Scottish Power if it bids 800p.

One said on Friday that it was "a full price" and it looked like utility valuations could be peaking.

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[bossi1]

21.11.2006 06:39
Iberdrola erwägt Fusion mit Gas Natural und/oder Fenosa- FAZ

BILBAO (Dow Jones)--Die Iberdrola SA könnte einem Zeitungsbericht zufolge nach der angestrebten Übernahme der Scottish Power plc einen weiteren Zusammenschluss mit einem Wettbewerber aus Spanien anpeilen. Wie die spanische Zeitung "La Gaceta de los Negocios" am Dienstag in ihrer Internetausgabe unter Berufung auf Aussagen von Iberdrola-Managern bei einer Mitarbeiterversammlung berichtet, sind Gas Natural SDS SA und bzw oder die Union Fenosa SA dafür potentielle Kandidaten.

Der Baukonzern Actividades de Construccion y Servicios SA ist sowohl bei Iberdrola als auch bei Fenosa der größte Anteilseigner und strebt offenbar eine Fusion der beiden Versorger an. Iberdrola habe Gewerkschaften am Freitag mitgeteilt, dass sich die Verhandlungen in einem fortgeschrittenen Stadium befinden, berichtet die Zeitung weiter. Der Markt erwarte eine entsprechende Ankündigung spätestens in der kommenden Woche.