Gewinnerbranchen der Jahre 2006 bis 2040 (Seite 7934)

[benny_m]

St. Jude gewinnt auch wieder an Wert

[Larry.Livingston]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.704.903 von investival am 12.08.08 07:38:22

zudem wohl ohne Todesfallklagerisiken

Diese Todesfallklagerisiken (ich nehme an du zielst auf die Herzschrittmacher ab) hast du aber auch bei JNJ (nach der GDT Übernahme). Natürlich macht dies nicht so viel aus wie bei einer MDT, aber MDT ist genausowenig "nur" Herzschrittmacher. Vor allem die jüngst übernommene KYPH ist besonders lecker.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.704.653 von IgnatzWrobel am 12.08.08 00:17:43

Deine Gedanken sind auch meine ...

Viel billiger werden die medtechs wohl nicht werden, haben "Krückenbauer" schon eine andere tatsächliche Relevanz als die zzt. (vielleicht ja auch deshalb) oft billigeren "Pillendreher", mE., und ist deren Markt doch schon gut konsolidiert, die Branchenführer praktisch separiert und wohl hinreichend sicher im Sattel für einen langen Ritt.

Mit SYK und Synthes deckt man die "demografisch relevantesten" Bereiche mE. wohl am besten ab, zudem wohl ohne Todesfallklagerisiken, wie zuletzt mal bei MDT vakant, hinzunehmen.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.702.427 von JosedelaVega am 11.08.08 18:53:43

Hast ja schon etwas in Erfahrung gebracht über ARGL - warum nicht auch wenigstens die für uns hier immer wieder heraus gestellten wesentlichen Bilanzdaten resp. deren Entwicklung? - Dann hätte sich Deine Frage erübrigt,

---
@all:

Bitte vorher ein bisschen hier im thread lesen, ist man des Bilanzlesens denn tatsächlich völlig unmächtig, bevor man Aktien hier einbringt.
Und bitte explizit keine OTC-Aktien.

- Danke, auch im Namen anderer.

[IgnatzWrobel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.701.964 von investival am 11.08.08 18:01:42

Bis auf JNJ als 1/3-medtech alles jedenfalls immer noch recht teuer dort ...

Bin jetzt auch von der Kaufpanik bei den Medtechs überrascht worden. Ich hatte am Wo-ende geplant jetzt irgendwann bei Stryker, Synthes oder Straumann einzusteigen und werde doch erstmal abwarten (müssen). Die Preise für diese Firmen sind wirklich alles andere als günstig, wenn man viel Pech hat schwächelt die Firma gerade nachdem man eingestiegen ist man sieht seinen Einstandspreis erst nach zwei oder drei Jahren wieder (worst case). Wenn alles gut läuft wachsen diese Firmen wie prognostiziert und werden in den nächsten Jahren auch nicht sonderlich billiger werden.

[JosedelaVega]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.702.427 von JosedelaVega am 11.08.08 18:53:43

Argyle Reiterates Guidance for 2008 - Including the acquisitions completed in January 2008, Argyle continues to expect full-year 2008 pro forma revenues to be in the range of $128 to $142 million. Argyle expects 2008 pro forma EBITDA margins to be in the range of 9 to 10%.

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-ne…

Q1 http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-ne…

José

[JosedelaVega]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.698.077 von investival am 11.08.08 11:15:32

in Sachen Sicherheitstechnik würde mich einmal deine Meinung zu ARGL.OB interessieren - aktuell noch haupts. im CorrectionalMarket (was als rezessionsres. gilt) - doch im commercial sektor wird weitere Expansion anstehen ...

noch recht klein bis mid-cap aber auf dem Weg - vor Kurzem KE zu 8 US, noch recht geringer Free-Float, mittelfristig Nasdaq-Listing geplant, ... und die Bewertung m.E. nach äußerst günstig (untere Prognose 3x Ebitda)

José

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.699.359 von clearasil am 11.08.08 13:39:46

medtechs:
Die Frage ist, wie lange die verbesserte Technik "hält" ...
Bis auf JNJ als 1/3-medtech alles jedenfalls immer noch recht teuer dort ...
Denke ergo nicht, dass es das schon mit der längeren Konsolidierung war; eher haben wir nun sicherere Untergrenzen.

- Ich werde nun konsequenter auf die zusammengestellten statistischen Fingerzeige von Tweedy, Browne ua. value-Päpsten achten - heißt explizit auf günstige freeCF-Relationen präferieren, und diese verstärkt im smallvalue-Sektor researchen. Alles >20 wird zurück gestellt, darüber liegender Bestand hie und da peu a peu gestutzt (was ich vereinzelt hätte schon eher in Angriff nehmen können, resp. hätte mir einige zu frühe Käufe erspart, :o), <15 wird durchleuchtet und ggf. gekauft, wie heute morgen oben verlinkte Französin.

Von den bisher genannten ASS-largevalues sind aktuell noch CSCO, MSFT, PFE, NVS und ITW mit <15fachem freeCf bewertet; JNJ liegt nun schon knapp darüber - weitere nehme ich gerne zur Kenntnis,

- Meine NTRI- und LOOP-Analyse ist derweil wohl an der NYSE angekommen, ...

[investival]

Da der große Kurszug nach Anschubser von Lokführer Trichet nun ins Rollen gekommen ist und bei einigen US-ASS-Werten sogar schon für ATHs(!) gesorgt hat, steige ich mal wieder in kleinere Züge zu, in denen Pontius sogar seine Urlaubsreise macht, *g* - 2 weitere turnaround-Chancen:

NTRI:
-haben ein ganz ordentliches Q2 hingelegt, die Erwartungen trotz praktisch zwangsläufigen Ergebnisrückgangs vs. Vj. geschlagen - das 5. Mal in Folge = Indiz institutioneller Unterschätzung (und seitens der reichlichen Leerverkäufer). Die vor einigen Wochen deutlich gekappten Erwartungen für Q3+4 bestehen derweil weiter = positives Revisionspotenzial.

Die ohnehin sehr guten Bilanzrelationen in Q2 deutlich verbessert. Marge und Liquidität lassen ausreichend Krisenpuffer; das KGV spricht für sich, die Bewertung entspricht dem gut 8-fachen freeCF - auf Halbjahresbasis,

NTRI kauft derweil natürlich weiter Aktien zurück - und kann sich das - im Gegensatz zu vielen anderen, die dafür Kredite bemühen bzw. laufen haben - locker leisten.

Das Management hat bei den Forderungen und den Vorräten, die in den Vorquartalen (eher unkritisch) zunahmen, aufgeräumt, produziert keinen goodwill, hat bilanziell gut Vorsorge für eine etwaige (internationale) Expansion betrieben.

Natürlich keine Insiderverkäufe; auch höchst selten unter den US-Aktien zzt., bei 35 % Insiderbesitzquote.
- Wohl eine der preiswertesten Aktien überhaupt; wahrscheinlich die einzige US-Aktie, die eine handfeste Rezession preist,

=> Für mich neben GCI ein guter turnaround-Kandidat (Lynch; nicht ASS). Der Chart indiziert nach abgeschlossenem Rücklauf zum Mehrjahrestief Bodenbildung(sabschluss).

LOOP:
-hat in Q2 etwa wie erwartet geliefert, der freeCF vs. Q1 deutlich zurück gekommen (insgesamt auf Vorjahresniveau), was der Kurs indes reflektiert. Legt man das eigens prognostizierte Jahresergebnis auf den freeCF um, was in diesem sehr kapitalextensiven business sicher zulässig ist, kommt man zu einer 14-fachen freeCF-Bewertung, was für einen excellent durchfinanzierten Potenzial-midcap jeder Kritik spottet.

Mein Hauptverkauftsgrund waren ja die fortgesetzen Insiderverkäufe, die allerdings interessanterweise inzwischen unüblich lange ausbleiben, *g* Unterjährig gab es va. 2007 in jedem Monat reichlich davon, zuletzt Anf. Juni zu knapp 13, also auch hinreichend über dem aktuellen Kurs. Auch dünnten die Verkaufsvolumina in Q2 schon deutlich aus. Im Gegenzug kauft LOOP nun - natürlich - billiger Aktien zurück.

=> Ebenfalls Lynch. Ich erwarte allerdings nach einem vielleicht ersten Anstieg nochmal einen Rücklauf in Richtung letztes Tief.

Im Nachhinein hätte ich beide Werte freilich durchhalten können, allerdings waren die Pros vor einigen Wochen so nicht unbedingt vorhersehbar.

[clearasil]

der nasdaq 100, entweder bestätigt er demnächst bei ca. 1950 seinen Abwärtstrend oder die Sonne beginnt zu scheinen. Wenn er ersteres tut, hätten wir ein astreines Doppeltop. Kurse über 2000 wären extrem bullish.

Wird es jetzt bereits soweit kommen? citibear zweifelt stark daran.
Tippe eher auf einen Rücksetzer.