LYNAS - auf dem Weg zu einem Rohstoffproduzent von Hightech-Rohstoffen (Seite 4882)

[power_48]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.175.189 von websin am 19.09.10 18:18:04

Rare Element Resources mit überwiegend "light" REE würde ich mit dazu zählen...

[fopc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.172.049 von FaxenClown am 17.09.10 22:35:57

Hallo FaxenClown,

ich hatte ja versprochen mich mal mit wahrscheinlichen Preisszenarien für die Zukunft auseinanderzusetzen. Natürlich kann man nicht nur den Worst-case betrachten!

Folgende Annahmen habe ich für alle Szenarien verwendet (falls jemand die Annahmen für eigene Berechnungen verändern möchte.)

1) Ausschlaggebend ist der Barwert aller Cashflows bis 2021 diskontiert mit 15%.
2) Die Produktionskosten steigen jährlich um 5% und starten 2011 mit 6US$/kg.
3) Ich habe Gd und Y in meiner Rechnung vernachlässigt.

Jetzt zu den Szenarien:

A) Richtig böse: Die Preise fallen für alle REE auf den aktuellen China-Preis und fallen danach jährlich weiter um 2% p.a.

Jahr 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Basketpreis 13,80 13,52 13,25 12,99 12,73 12,47 12,22 11,98 11,74 11,51

ergibt einen Kapitalwert von 0,26€, schätze die Wahrscheinlichkeit auf ca. 10%. China müsste sofort wieder alle Schleusen öffnen und massiv investieren.

B) ziemlich schlecht: CN und exCN-Preise gleichen sich mit der Zeit an und treffen sich beim CN-Preis. Der bleibt jedoch konstant.

Jahr 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Basketpreis 42,81 35,63 28,45 21,26 14,08 14,08 14,08 14,08 14,08 14,08

Kapitalwert: 0,74€, Wahrscheinlichkeit 20%. Das Angebot insgesamt wächst anfangs stärker als das Gesamtangebot CN+Rest, stabilisiert sich dann aber. Einige REE-Abnehmer beginnen in China zu produzieren. Die Quoten werden nur leicht modifiziert.

C) "realistisch": Die Preise gleichen sich innerhalb der nächsten 4 Jahre wieder an, treffen sich aber bei 0,2*FOB+0,8*CN, der Preis für die einzelnen REE steigt im Schnitt um 5% p.a., wobei die HREE stärker steigen als die LREE.

Jahr 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Basketpreis 44,95 39,28 32,93 25,85 27,14 28,50 29,92 31,42 32,99 34,64

Kapitalwert: 1,19€, Wahrscheinlichkeit 50%. Das Angebot wächst stärker als die Nachfrage nach REE (global). Es werden verschiedene Maßnahmen unternommen, um die Abhängigkeit von REE zu mindern, ein kleiner Teil der REE-Nachfrager produziert in China.

D) gut: Die Preise CN und exCN gleichen sich über 5 Jahre an und treffen sich in der "Mitte". Der Durchschnitt aus beiden Preisen steigt dabei um 10% p.a.

Jahr 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Basketpreis 50,11 49,93 49,40 48,47 47,07 50,84 54,90 59,30 64,04 69,16

Kapitalwert 2,10€, Wahrscheinlichkeit 15%. Die Nachfrage wächst deutlich stärker als das Angebot. China lockert seine Quoten nicht oder nur unwesentlich. Maßnahmen zur Prod-Verlagerung nach China gibt es nur wenige.

E) Super gut: Es gibt keine Angleichung der Preise und der exCN-Preis wächst jährlich um 10%.

Jahr 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Basketpreis 54,99 60,49 66,54 73,19 80,51 88,56 97,42 107,16 117,88 129,66

Kapitalwert 3,43€, Wahrscheinlichkeit 5%. Niemand tut etwas außer Lynas geht in Produktion, vielleicht noch ein paar andere kleinere Anbieter. China reagiert nicht, die ganze Welt außer Lynas schläft. (Natürlich übertrieben).

Gewichtet komme ich auf einen Kapitalwert von 1,25€.

Die Preisentwicklungen sind lediglich Szenarien, die Wahrscheinlichkeiten für deren Eintreffen entspringen ausschließlich meiner Fantasie. Jeder ist eingeladen für seine eigene Investitionsentscheidung andere Werte für Preise und Wahrscheinlichkeiten zu verwenden. Preisänderungen im CN und exCN-Basket und Nachrichten über das Verhalten der Marktteilnehmer verändern naturgemäß die Einschätzungen.

Grüße,
fopc

[zopa]

Alkane Resources mulls 1Mtpa rare earths processing at Dubbo
Published 3:24 PM, 16 Sep 2010
Source: News Bites

Alkane Resources Ltd managing director Ian Chalmers says the company is considering processing 1 million tonnes a year of ore from its Dubbo zirconia project in NSW because of the changes in the rare earths industry.

He told Company Insight that would equate to 6,500 tonnes of rare earths, of which 1,500 tonnes would be yttrium and heavy rare earths.

It would make the company the biggest producer outside China in the near future , he said.

The definitive feasibility study is due for completion in 2011.
...

[websin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.175.452 von websin am 19.09.10 19:44:17

ein paar unternehmen...der husten+co. bremst mich etwas

daher jetzt tee & couch

...see you in a few hours!!!
MFG, WEBSIN

[websin]

ich führe es mal fort
fehlen noch ein unternehmen + zuordnung:

Company H-REE/ L-REE / Verarbeiter
LYNAS CORPORATION L-REE
ARAFURA RESOURCES L-REE
GREAT WESTERN MIN
AVALON RARE H-REE
MOLY MINES
UCORE RARE METS H-REE
TANTALUS RARE EARTH
CHINA RARE EARTH VERARBEITER
GREAT WESTERN MIN
FRONTIER RES
COMMERCE RESOURCES L-REE
ALKANE RESOURCE H-REE
GREENLAND MINER
QUANT RARE EARTH
NEO MATERIAL TECH
NORTHERN URANIUM H-REE
QUEST MINERALS

MFG, WEBSIN

[nicolani]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.175.189 von websin am 19.09.10 18:18:04

absolute nr.1 ist great western minerals, allerdings mit steenkampskraal in SA!!

[Reiners]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.175.314 von websin am 19.09.10 19:03:08

LYNAS CORPORATION (light)
ARAFURA RESOURCES (light)
AVALON RARE (heavy)
CHINA RARE EARTH (weder noch, da eher Verarbeiter)
COMMERCE RESOURCES (light)

[websin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.175.269 von Reiners am 19.09.10 18:46:13

wollen wir faxenclown nicht überstrapazieren, er hat seine (heutigen) kräfte mit A_R aufegbraucht.
natürlich wäre eine unterstützung auch von allen anderen hilfreich

den einen artikel meinte ich...

[Reiners]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.175.246 von websin am 19.09.10 18:37:28

Vielleicht kannst Du aus der Aufstellung ein paar zuordnen. Ansonsten würde ich auf FaxenClown warten, der hat sich glaube ich schon einen ganz guten Überblick verschafft.

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America’s needs for light rare earths will be oversupplied by Molycorp as will Australia’s by Lynas in a massive way. For the heavy rare earths, America’s needs can be meet and exceeded by Ucore Rare Metals and Rare Element Resources. The needs of China, Japan, Korea and India for heavy rare earths can be met by the Canadian and African operations of Great Western Minerals Group, the Canadian operations of Avalon Rare Metals or Quest Rare Minerals, and the southern African operations of Frontier Rare Earths and Tantalus Rare Earths.

It’s time to circle the wagons and switch to fast forward in non-Chinese rare earth production. The window for light rare earths will close by the mid to late teens. The window for heavy rare earths is now open and unlikely to close.

[websin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.175.209 von Reiners am 19.09.10 18:22:54

1. gehört m. W. nicht direkt mit dazu (http://www.rohstoff-welt.de/basiswissen/seltene-erden_rare-e…) , wird aber immer mit erwähnt. Ich hab moly mines mit auf meiner Watchlist.

2. tantalus wurde neulich in 1-2 seriösen berichten erwähnt. ich pers. kann mich des einrucks nicht erwehren aufgrund der kurshöhe und des kursverlaufs hier eine fehlende seriosität zu unterstellen. man vergleiche kurshöhe mit LYC oder ARU.

3. Globe Metals & Mining (HREE)
Danke!
Somit hätten wir die erste Zuordnung