Blue Cap AG - eine noch unbekannte Beteiligungsgesellschaft (Seite 199)

[ChrisHamburg01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.672.398 von Krankus1989 am 27.05.19 17:21:44

Zitat von Krankus1989: Ich könnte mich mit euren darstellungen erhängen. War es nun locker drin gewesen, also knapp cl verpasst. Oder meilenweit weg, dass man sich eigentlich total unnötig auf CL gehofft hat. Du behauptest beides

Was auch immer du mit deinem Kommentar ausdrücken willst, ich verstehe es nicht.

[Krankus1989]

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[ChrisHamburg01]

Ich habe eine Mitteilung meines Brokers erhalten, dass eine Dividende von 0,25 Euro angekündigt wird. WTF! Von einem Euro letztes Jahr mal eben 75% rasiert. Ist das die "nachhaltige Dividendenzahlung" die letztes Jahr angekündigt wurde? "Nachhaltig" bedeutet für mich, dass die Dividendenhöhe zumindest stabil bleibt, nicht dass überhaupt eine bezahlt wird, mal mehr mal weniger. Da hätten sie mal besser letztes Jahr nur 0,50 Euro bezahlt. Das wäre dann dieses Jahr auch drin gewesen, zusammen mit einer Dividendenstabilität.

Ergebnis für mich: BC wandert vom Dividendendepot ins Tradingdepot. Nichts mehr mit Langfristig.

[kronos01]

Operativ läuft es rund und der Zukauf bei Neschen hört sich schon gut an:

Korrektur: Neschen mit der Übernahme der Netra AG weiterhin auf Wachstumskurs) Bückeburg (ots) - Bitte beachten Sie, dass die Pressemeldung von heute 11.30 Uhr nicht die aktuelle Dateiversion war, da unter anderem der Unternehmensumsatz von Netra nicht genannt wurde. Bitte verwenden Sie deshalb nur diese korrigierte Version:
Die zur Blue Cap-Gruppe gehörende Neschen Coating GmbH, ein Hersteller von Druckmedien, Funktions- und Reparaturfolien, Laminatoren sowie industriellen Beschichtungslösungen, übernimmt die schweizerische Netra AG und erweitert somit seinen europäischen Vertrieb um einen weiteren europäischen Standort. Die schweizerische Firma wird in das Vertriebsnetz der Filmolux-Tochtergesellschaften von Neschen integriert.
Die Filmolux-Gruppe stellt für die Neschen-Produkte und dazugehörige Handelswaren einen eigenen Vertriebskanal dar und ist somit ein Alleinstellungsmerkmal für Neschen im europäischen Wettbewerb. Neben dem neuen Standort in der Schweiz ist Filmolux bereits in Italien, Frankreich, Benelux, Österreich und Deutschland vertreten.
Die Netra AG ist als Handelsgesellschaft für Buchschutz- und Reparaturfolien sowie digital bedruckbare Medien bereits fest im schweizerischen Markt etabliert. Das erfolgreiche Unternehmen wurde 1989 in Emmen, Schweiz, gegründet und erwirtschaftete im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Jahresumsatz von rund CHF 1,6 Mio. bei einem positiven operativen Ergebnis. Das übernommene Unternehmen soll zukünftig unter dem Namen Filmolux Schweiz firmieren.
Für Kai Tittgemeyer, Geschäftsführer der Neschen Coating GmbH ist die Übernahme ein logischer Schritt: "Wir freuen uns über die erfolgreiche Übernahme und das weitere Wachstum der Filmolux-Gruppe. Durch die Integration der neuen Tochtergesellschaft ergeben sich Synergien in den Vertriebsaktivitäten sowie dem Produktportfolio bei Filmolux. Die Transaktion bestätigt und unterstützt den eingeleiteten Wachstumskurs der Neschen Gruppe", erklärt Tittgemeyer.
Netra und Neschen Coating GmbH arbeiten bereits seit 1990 erfolgreich zusammen. Im Rahmen einer Nachfolgelösung des Hauptaktionärs von Netra erweitert das Unternehmen bereits rückwirkend zum 1.1.2019 die Filmolux-Gruppe. Wie die anderen Handelstöchter wird Filmolux Schweiz zukünftig sowohl das vollständige Neschen-Produktportfolio als auch dazugehörige Handelswaren exklusiver Partner vertreiben.
Neschen Coating GmbH, Bückeburg - Die Marken Neschen und Filmolux
Im Bereich der Funktionsbeschichtung von bahnenförmigen Materialien entwickelt die Neschen Coating GmbH innovative Beschichtungslösungen für jede Anforderung. Unter der Marke Neschen produziert und vertreibt das Bückeburger Unternehmen Digitaldruck-, Klebe- und Schutzmedien. Unter dem Dach der Neschen Coating GmbH vertreibt Filmolux als unabhängiger in Deutschland, Benelux, Italien, Österreich und Frankreich vertretener Händler das Neschen-Produktportfolio und ausgewählte Handelswaren. Die Filmolux Vertriebsorganisationen bieten ihren Kunden durch einen weltweiten Produkteinkauf und effiziente Informations- und Warenlogistik ein breites Sortiment und hohen Service im Visual Communication- und Buchschutzmarkt.
OTS: Blue Cap AG newsroom: http://www.presseportal.de/nr/107171 newsroom via RSS: http://www.presseportal.de/rss/pm_107171.rss2 ISIN: DE000A0JM2M1
Pressekontakt: WORDUP PR Martiusstraße 1 80802 München Tel: [phone] EMail: [e-mail]
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[iqfan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.650.411 von CP-8-1 am 24.05.19 12:44:51

Klein aber fein!

[CP-8-1]

Neschen und Netra AG - als nächstes Upgrade zum Portfolio und zur NAV Bewertung!!

Feine Sache! Dem Kurs wird dies sicher nicht zum Nachteil gereichen ...

[Rainolaus]

Ich hatte Blue Cap überhaupt nicht mehr verfolgt von daher erübrigt sich diese Überlegung.
KC hat mich überhaupt erst wieder auf Blue Cap aufmerksam gemacht mit seinem Kauf.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.636.923 von Rainolaus am 23.05.19 14:40:05

Zitat von Rainolaus: Nach dieser Neu Berechnung des NAV von KC bin ich eben auch mit einer Posi eingestiegen.

War denn ein Kurs von €17 bei einem NAV von €30 nicht attraktiv genug? Sind €20 zu €37 jetzt deutlich attraktiver?

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.621.766 von upanddown1 am 22.05.19 12:59:07

Zitat von upanddown1: Der Kleine Chef schreibt:
Blue-Cap wird gemäß GB 2018 mit einem NAV von 30 Euro geführt. Aus meiner Sicht wird Inheco hier nicht angesetzt (weil Minderheitbeteiligung und Med.sektor wird mit NAV von 12 Mill. ausgewiesen, die allein Em-Tec wert ist). Inheco mit 10 % EBIT-Marge und Umsatz Richtung 20 Mill. ist aus meiner Sicht mit 8 Mio. Euro realistisch anzusetzen. In den klassischen Nettovermögens/Schuldenangaben wird Blue-Cap mit einer Nettoverschuldung von 20 Mill. Euro zum 31.12. angegeben (Barmittel mit Kreditfinanzierung). Tatsächlich sind nach HGB aber knapp 40 Mill. an Grundstücken und Gebäuden auf der Aktivseite ausgewiesen. Aus meiner Sicht, wie auch im Research-Update Warburg ist unter Value-Aspekten nicht einzusehen, das diese Vermögensposition nicht in den NAV einfliesst. Wenn man also den NAV adjusted so beziffern will, dann kommen zu 120 Mill. Bewertung der Beteiligungen noch 28 Mill. Euro hinzu. Dann liegt der NAV bei 37 Euro. Hinzu kommt, das sich die Beteiligungen besser als zum Plan entwickeln in 2019. Blue-Cap ist deshalb eine kurzfristige 50 % Chance und da gehe ich nicht offensiv beim CRV vor.

Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/937146-42931-429…

Gruß

up

Nach dieser Neu Berechnung des NAV von KC bin ich eben auch mit einer Posi eingestiegen.

[CP-8-1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.635.158 von questionmark am 23.05.19 12:49:18

das war doch bisher bloß das Anzucken des Kurses der seit Monaten in der Unterbewertung festhängt...

Hier sind noch mindestens 25-30% Luft nach oben bevor es interessant wird ...

Die größeren Investoren haben sich nicht mit ihren Paketen in Stellung gebracht um dann nach 10% grün direkt zu schmeißen.

Hier geht noch einiges bis zur HV am 07.06.