7C Solarparken AG (Seite 1203)

[mobilfunker67]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.933.513 von Riegerparis am 21.04.08 16:14:20

Meines Erachtens wäre es besser, wenn man nur von max. 40 MW Dünnschicht ausgeht, amorphe Module zu verbauen ist so einfach nicht, schon gar nicht in Masse. Ein wenig geht immer, aber nicht die Masse. Bleiben also im Dünnschichtbereich die 30-40MW FS übrig. Die würde ich im Schnitt auch nur mit 3 Mio/MW ansetzen. Steht nicht irgendwo geschrieben, dass die Hälfte in den Handel geht?
Macht aber nix, sind immer noch sehr gute 120 Mio € Umsatz für 2008 nur aus Dünnschicht. Zusätzlich kommen noch vielleicht noch einige MW andere Ware, sind wir also irgendwo bei 130-150 Mio € Umsatz für 2008.
Das die Verschiebung so vieler Baustellen alle im ersten Quartal abgeschlossen sein soll, glaube ich nicht. Die meisten Anlagen werden im Süden stehen, dort ist Schnee / schlechtes Wetter.
mMn wird es gleichtmässig in Q1 und Q2 verteilt sein.
Und in der PV ist das erste Quartal immer das schwächste! Also die Erwartungen lieber nicht zu hoch ansetzen.

[Riegerparis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.929.095 von mobilfunker67 am 20.04.08 21:37:20

Nein - das war nur im Zusammenhang mit der Pflichtabnahme, die COLEXON eingegangen ist. Wenn ich es richtig im Kopf habe (keine Unterlagen hier), waren es 270MW bis 2012 bei First Solar und gem. SAS-Studie davon etwa 40 verfügbar in 2008. Dazu kommen - gem. SES - maximal 20MW Bankok - Solar.

Daher - und natürlich verbaut Colexon auch andere Module und hat das mehrfach anderen usern gegenüber bestätigt - stehen für 2008 etwa 60MW Dünnschicht und eine unbekannte Menge kristallin für Weiterverkauf und Projekte zur Verfügung.

Bei Bindung von 5MW im verschobenen Deal aus 2007 (wenn nicht mit Modulen aus 2007 bereits bilanziert und logistisch abgedeckt) ist der maximal zu erwartende Umsatz 2008 rechnerisch 55 x 4 + X (kristallin) = 220M€ + X + der verschobene Umsatz.

Im Vergleich zu den Umsatzzahlen von z.B. Systaic also von den logistischen Voraussetzungen nicht reiner Science Fiction - daher sind Überraschungen nicht auszuschließen.
Einen kleinen Hinweis könnte die AR - Vergütungsplanung geben....aber honni soit qui mal y pense....

Letzte Bemerkung: Ein Umsatz von über 23 + 10 ( = Masse des verschobenen Umsatzes aus 2007) M€ könnte ein Hinweis auf diese neue Dimension sein und müßte bei vernünftigem EBIT um 6 (Systaic 2007 besser als 12 !) und bei ruhiger Weltbörse zu einer Kursexplosion führen.

[srgomez]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.930.764 von srgomez am 21.04.08 10:37:27

fm-module >> fs-module

[srgomez]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.930.628 von mobilfunker67 am 21.04.08 10:21:00

man, man, man ... er will mich nicht verstehen ... ich möchte nicht, dass du an eides statt eine versicherung abgibst, dass weltweit keine fm-module zu bekommen sind, sondern: hast du in/mit dieser branche zu tun - insofern wäre es schön, einen mit dieser zunft vertrauten in unserem thread zu haben

[mobilfunker67]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.930.478 von srgomez am 21.04.08 10:00:39

Mit dem Bestätigen ist das so eine Sache, es können ja immer noch Projekte platzen und dann werden kurzfristig Module frei.

Frag einfach mal bei denen eine Menge First Solar im Bereich 2-5 MW an:

- Colexon
- Gehrlicher
- Phoenix
- Blitzstrom
- Conergy
- Juwi

[srgomez]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.929.095 von mobilfunker67 am 20.04.08 21:37:20

das hat rieger auch sicher nicht so gemeint - die referenzobjekte auf der homepage zeigen ja auch, von welchen herstellern die module geliefert werden - aber nochmal zurück zu deiner vermutung, dass keine firstsolar-module zu bekommen sind, kannst du sie von berufswegen bestätigen - würde mich beruhigen

[mobilfunker67]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.929.068 von Riegerparis am 20.04.08 21:27:10

Für mich stellt sich doch die Frage ob wirklich nur First Solar verbaut worden ist, ich glaube es nämlich nicht. Nur weil COlexon FS Partner ist, heißt es nicht, dass sie auch nur FS verbauen dürfen oder müssen.

[Riegerparis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.928.733 von mobilfunker67 am 20.04.08 19:27:19

Danke - hatte ich überlesen - heißt im Umkehrschluß, daß das Gesamtvolumen "nur" etwa 5MW betragen hat und noch eine Menge Module zur Verfügung stehen.

Nun ja - warten wir Q 1 ab. Irgendwelche Freiwillige oder Vorschläge für die HV (s.o.) ?

Ich hätte wenigstens gerne eingebracht, daß es bei 0 Bilanzgewinn keine Boni gibt (der Bonus 2007 war eine Frechheit), daß zeitlich begrenzte Verkaufsverbote für Aktien / Optionen in Verträge einzubringen sind und das es eine Selbstbeteiligung bei Managementfehlern / Schäden gibt.

[srgomez]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.928.891 von srgomez am 20.04.08 20:23:37

sollte bei mir in zeile 8 natürlich auch "von 100 mio auf 110 mio" heißen

[srgomez]

ich möchte auch lieber von den bilanzierten zukünftigen forderungen aus fertigungsaufträgen von ca. 10 mio ausgehen, die in den ersten beiden quartalen von 08 realisiert werden könnten - außerdem hoffe ich auf einen überproportionalen (aber von mir nicht quantifizierbaren) ebit-beitrag aus diesen fertigungsaufträgen - zu dem schluss komme ich aufgrund der auch überproportional gestiegenen aufwendungen für sach- und dienstleistungen im zusammenhang mit den veräußerten waren (+150%) - ich gehe also davon aus, dass die wesentlichen kosten der mit den fertigungsaufträgen verbundenen aufwendungen schon in 07 verbucht wurden
folgendes klärt sich dann:
prognostizierter umsatz von 07 konnte durch renewagy-auftrag (ca. 20mio) um 10 mio überboten werden und umsatzprognose von 08 kann durch die umsatzverschiebung von 10 mio auf 110 mio erhöht werden

im gegensatz zu mir, hoffe ich, dass mobilfunker seine markteinschätzung zur nachfrage von firstsolar-modulen von berufswegen her treffen kann (es wird uns nicht gelingen 1 mw zu bekommen, noch ist es dir offenbar gelungen)- außerdem glaube ich auch wie mobilfunker, dass die branche boomt und wir ein ausgezeichnetes umsatzergebnis in q1 haben werden (rieger mind. 22,6 mio; ich mind. 23,5 mio)- dazu kommt ein ebit, welches maßgeblich über unseren vermutungen liegen wird - umsätze die über unseren schätzungen liegen, müssen unweigerlich zu einer prognoseanhebung führen

mich interessiert aber noch die frage, warum der aufsichtsrat auf 6 mitglieder erweitert wurde - wie, womit oder mit welchem ziel konnten für die branche prominente persönlichkeiten dafür gewonnen werden - bleibt der sechste platz für einen zukünftigen investor frei (oder habe ich was übersehen)