7C Solarparken AG (Seite 514)

[comiter [Blogger]]

Hier noch ein aktuelles Interview vom CEO:

http://www.investresearch.net/interview-steven-de-proost-7c-…

Gruß Philipp

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.805.354 von Wertefinder1 am 08.10.15 17:14:40

Zitat von Wertefinder1: wo es doch gerade jetzt ganz viele andere Aktien gibt, die in kurzer Zeit von 2, 3 Monaten 50 oder gar noch mehr % ihres Wertes verloren haben.

was dann auch meistens seinen Grund hatte.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.805.066 von Force8 am 08.10.15 16:46:41

Das ist m.E. nicht zu erwarten. Dagegen sprechen einfach die jetzt erreichte Bewertungshöhe und die von smiti dargelegten Risiken.

Ich hätte hier nicht aufgestockt, wo es doch gerade jetzt ganz viele andere Aktien gibt, die in kurzer Zeit von 2, 3 Monaten 50 oder gar noch mehr % ihres Wertes verloren haben.

[Force8]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.804.844 von smiti am 08.10.15 16:25:02

Ich habe

Zitat von smiti:

Zitat von Rainolaus: ... vor allem stellt sich bei Liquidation immer die Frage: wohin dann mit dem Geld bzw. wo sind die Aussichten besser?
Für mich steht ausser Frage dass 7C nächstes Jahr zwischen 3-4€ stehen wird bei relativ wenig Risiko. Und das nenne ich gute Aussichten, die kaum besser sein könnten.

Es geht doch nicht um Liquidation!
Aber an ein paar kleinen Gewinnmitnahmen ist noch keiner gestorben.
... und "klein" heißt in dieser Hinsicht mal eben 100 oder 200tsd. Aktien.
Ansonsten, denk ich, sitzen da alle fest im Sattel.

... heute mal bei 2.30 € mal verdoppelt aufgestockt . Ich bin da zuversichtlich, dass wir kurzfristig einen deutlich höheren Kurs sehen werden infolge der Konzeption 7C.

[smiti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.803.320 von Rainolaus am 08.10.15 13:48:41

Zitat von Rainolaus: ... vor allem stellt sich bei Liquidation immer die Frage: wohin dann mit dem Geld bzw. wo sind die Aussichten besser?
Für mich steht ausser Frage dass 7C nächstes Jahr zwischen 3-4€ stehen wird bei relativ wenig Risiko. Und das nenne ich gute Aussichten, die kaum besser sein könnten.

Es geht doch nicht um Liquidation!
Aber an ein paar kleinen Gewinnmitnahmen ist noch keiner gestorben.
... und "klein" heißt in dieser Hinsicht mal eben 100 oder 200tsd. Aktien.
Ansonsten, denk ich, sitzen da alle fest im Sattel.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.803.818 von honigbaer am 08.10.15 14:46:09

Zitat von honigbaer: In der WGZ Analyse unter Research wird ein Kennzahlenvergleich mit einigen Wettbewerbern vorgenommen. Ein Bezug auf Börsenwert zu installierter Leistung lässt natürlich hoch verschuldete Unternehmen besser dastehen, EV zu EBITDA oder CF, wie in der WGZ Analyse ist transparenter. Bei gleicher Eigenkapitalquote wäre es tatsächlich egal, bei höherer Verschuldung besteht aber ein größerer Hebel auf die Gewinne.

Der WGZ Analyst gibt an EV/EBITDA = 10,7 bzw 9,5 für Capital Stage bzw 7C, was zunächst unspektalär für 7C spricht.

Vom Unternehmenswert bei CS entfallen 655 / 118,6 = 5,5faches EBITDA auf Schulden und 619 / 118,6 = 5,2faches EBITDA auf den Börsenwert.

Bei 7C entfallen 158 / 24,8 = 6,4faches EBITDA auf Schulden und 78 / 24,8 = 3,1faches EBITDA auf den Börsenwert.

Das spricht meines Erachtens klarer für 7C. Und wie sieht es für Chorus im Vergleich aus?

Kleiner Chef hatte das Ganze noch deutlich ausführlicher gemacht und sieht im direkten Bewertungsvergleich 7C vs Capital Stage bei 5€.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.803.818 von honigbaer am 08.10.15 14:46:09

Habe ich nicht geguckt. Wird uns vllt. der Herbert H sagen können.

[honigbaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.803.209 von Wertefinder1 am 08.10.15 13:33:22

In der WGZ Analyse unter Research wird ein Kennzahlenvergleich mit einigen Wettbewerbern vorgenommen. Ein Bezug auf Börsenwert zu installierter Leistung lässt natürlich hoch verschuldete Unternehmen besser dastehen, EV zu EBITDA oder CF, wie in der WGZ Analyse ist transparenter. Bei gleicher Eigenkapitalquote wäre es tatsächlich egal, bei höherer Verschuldung besteht aber ein größerer Hebel auf die Gewinne.

Der WGZ Analyst gibt an EV/EBITDA = 10,7 bzw 9,5 für Capital Stage bzw 7C, was zunächst unspektalär für 7C spricht.

Vom Unternehmenswert bei CS entfallen 655 / 118,6 = 5,5faches EBITDA auf Schulden und 619 / 118,6 = 5,2faches EBITDA auf den Börsenwert.

Bei 7C entfallen 158 / 24,8 = 6,4faches EBITDA auf Schulden und 78 / 24,8 = 3,1faches EBITDA auf den Börsenwert.

Das spricht meines Erachtens klarer für 7C. Und wie sieht es für Chorus im Vergleich aus?

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.802.753 von honigbaer am 08.10.15 12:45:25

Zitat von honigbaer: Hab es jetzt rausgesucht, 4.821 Euro war der Bezugspreis, also je 7C Solarparken (neu) Aktie dann 4.821 / 3.500 = 1,377 Euro. Also da wird niemand Verluste realisieren, der Kurs ist ja derzeit fast doppelt so hoch.

Aus 13,3 + 37,1 Mio bzw 26 + 41 MW wurden derzeit 83 Mio Marktkapitalisierung bei 71 MW.

Die Colexon (alt) Aktionäre kaufen bei Ausübung der Optionen mehr.

Trotz der hohen Kursgewinne sehe ich aus dem Ende der lock-up-Frist nicht unbedingt Kursdruck. Die früheren 7C aktionäre werden eher Aufstocken wollen, denn die Perspektiven sind ja nicht schlecht, etwas Wachstum wird man aus eigener Kraft hinkriegen, und darüber hinaus die Aktie als Akquisitionswährung einsetzen. Und mit dem Chorusbörsengang wird auch 7C mehr Aufmerksamkeit bekommen.

vor allem stellt sich bei Liquidation immer die Frage: wohin dann mit dem Geld bzw. wo sind die Aussichten besser?
Für mich steht ausser Frage dass 7C nächstes Jahr zwischen 3-4€ stehen wird bei relativ wenig Risiko. Und das nenne ich gute Aussichten, die kaum besser sein könnten.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.803.149 von Herbert H am 08.10.15 13:24:48

Zitat von Herbert H: Wenn man schon vergleichen will, sollte man m. E. den Enterprise Value als Maßstab heranziehen ...

Ändert m.E. die Lage nicht. Wobei man auch beachten muss, das nicht alle Gesellschaften gleich bilanzieren.