Blue Chip Depot-antizyklisch & Sondersituationen (Seite 412)

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.340.667 von carcat am 05.09.22 13:08:10

bei mir liegt es eher an der Gewichtung der einzelnen Branchen. Meine hoch gewichteten Positionen zeigen wenig Schwäche, deshalb fallen die Verluste im Automobilbereich und bei manchen hochgejubelten ReNew Versorgern wie Encavis nicht stark ins Gewicht.
Stark fallende Chemiewerte sind bei mir zwar vorhanden, mit 0,1 - 0,2 % Gewichtung aber eher "Beobachterpositionen". Darunter fallen auch 3 der von Dir genannten "Unwiderstehlichen"

Gekauft habe ich heute bis jetzt Porsche Holding (Porsche IPO Entscheidung steht unmittelbar bevor), 3U Holding und Schäffler. Ich habe nach wie vor den Eindruck, dass der Markt aktuell wieder mutiger ist, andererseits war Putins Entscheidung nicht wirklich überraschend, wobei ich mich schon frage, was er mit dem ganzen Gas vorhat-alles abfackeln ?

[carcat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.340.292 von DOBY am 05.09.22 12:26:53

Zitat von DOBY: ...Aktiendepot nur wenig vom Markteinbruch betroffen (-0,3%).

Das geht mir auch so. Man muss aber genau hinsehen... bei Positionen, die mittels XETRA-Kurs bewertet sind, sehe ich eher Verluste, als bei Gettex oder Tradegate, weil der Rückgang kurz nach dem Xetra Freitags-Schluss begann.
Außerdem ist die Stabilität des Portfolios (zumindest bei mir) nur die Ruhe an der Oberfläche, Werte wie Exxon und BHP kräftig im Plus, Siemens und Mercedes traurig, in der Summe passiert aber scheinbar nichts.
Inzwischen finde ich einige Kurse der Verlierer ziemlich unwiderstehlich, so dass ich punktuell auch wieder auf die Käuferseite wechsle. Bei Kion, Siltronic und bald vielleicht auch WackerNeuson und Fresenius. Eher fundamental begründet und langfristig geplant.

[DOBY]

-DAX berappelt sich..Wiedereinstig in DAX Puts auf tieferem Kursniveau begonnen.
-Aktiendepot nur wenig vom Markteinbruch betroffen (-0,3%).

[DOBY]

DAX-FLASH: Sorge vor Energiekrise setzt Dax kräftig zu
Mo, 05.09.22 07:19 Uhr, Quelle: dpa-AFX

DAX Indikator 12614

[DOBY]

"ich würde nicht auf einen Crash wetten, aber man sollte darauf vorbereitet sein":


p.s. Solaranteil beim erzeugten Strom geht im Winter natürlich zurück, dafür dürfte der Windanteil umso mehr steigen

[myhobbynr2]

Die Stromkrise ist im Bewusstsein der breiten Bevölkerung noch garnicht recht angekommen, denn sie wird von der Berichterstattung über die Gaskrise zur Zeit noch überdeckt.

In diesem sonnenreichen Sommer hatten wir in der Tat das Glück, dass sehr viel Solarstrom flächendeckend-dezentral in die Netze eingespeist werden konnte.

Aber ab nun beginnen die Zeiten härter zu werden: Von Anfang September bis Ende September nimmt die Strahlkraft der Sonne in unseren Breiten um ca. stolze 33 % ab.

Das ist einerseits der starken Tag-Reduzierung zugunsten der Nacht geschuldet, die um den Zeitpunkt der Tag-und Nachtgleiche ( am 20.09. ) am ausgeprägtesten ist.

Zusätzlich verläuft die Sonnenbahn und damit der Einfallwinkel immer flacher, was ebenfalls zum geringer werdenden Energiebeitrag führt.In bergigem Gelände kommt die Sonne dann nur noch kurze Zeit, oder überhaupt nicht mehr über die Gipfel.

Unabhängig davon erhoffen wir uns alle einen regenreichen Herbst, da die Wasserreservoire dringend aufgefüllt werden müssen. Das geht aber nur mit einem wolkenverhangenen Himmel einher. Mal schauen, ob uns wenigstens die üblichen Herbststürme nicht hängen lassen.

Mein Fazit: Die Stromkrise wird uns demnächst erst einmal härter treffen, da im Gegensatz zum Gas keine nennenswerten Speichermöglichkeiten vorhanden sind.

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.307.303 von DOBY am 31.08.22 07:57:33

Zitat von DOBY:

Zitat von DOBY: angesichts von zunehmendem Druck aus der Politik, einen Maximalpreis oder eine Übergewinnsteuer für Strom einzuführen (nach dem Vorbild anderer Staaten in Europa bzw. nach den Empfehlungen der EU Kommision)
Noch wehrt sich die FDP als Teil der Regierung dagegen, z.B. mit dem Argument, solche Eingriffe würden weitere Investitionen verhindern, aber es kann nicht ausgeschlossen werden, dass sie irgendwann umfällt, denn auch der Druck der Verbraucherorganisationen zur Begrenzung der Strompreise für Verbraucher dürfte zunehmen. Selbiges gilt für die Industrieverbände.

ich glaube nicht, dass sich die FDP dauerhaft gegen Maßnahmen in Strommarkt gegen überzogene Preise wehren kann, spätestens wenn die Wirtschaftsverbände die Not ihrer Betriebe beklagen, wird sie einknicken. Ich werde deshalb für den Bereich Stomproduzenten vorsichtiger. Z.B. habe ich alle RWE AKtien mit Kaufkursen über 39 € verkauft. Mal sehen, was auf der PK der Bundesregierung um 11 Uhr zum Thema Strompreise gesagt wird. Ich werde aber eher bei Dünger-, Agrar oder Ölaktien zukaufen, wenn die Kurse in interessante Kaufregionen kommen, denn dort wird der Staat kaum eingreifen (können), im Gegensatz zum regulierten Strommarkt. Jetzt schon auf interessantem Niveau sind Autovermieteraktien, zumindest Sixt und Avis. Hertz könnte meiner Meinung nach weiter zurückkommen (war von 15,x auf 21,y € gestiegen), ist aber auf dem richtigen Weg, knapp 10% hat die Aktie bereits wieder verloren, 20% wären für einen Wiedereinstieg besser. Q3 wird für die Branche absolute Rekordgewinne bringen. Man sieht am Beispiel Autovermieteraktien wie viel Zusatzperformance mit Trading aktuell gemacht werden kann, wenn man die hohen Kursschwankungen ausnutzt. Das Dümmste ist zu glauben der schwierige Gesamtmarkt liege hinter uns und zu versuchen stark gestiegene Aktien krampfhaft zu halten.
https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/chart.html?timeSp…

die Vorsicht bei Stromproduzenten war berechtigt. Die FDP hat ihren Widerstand gegen eine Preisobergrenze/Übergewinnsteuer aufgegeben.
https://www.n-tv.de/politik/Diese-neuen-Entlastungen-sollen-…
Die Übergewinnsteuer soll einen subventionierten Strompreis in einer bestimmten Menge für jeden Haushalt finanzieren. Der Finanzminister rechnet mit einem zweistelligen Millardenbetrag "Umverteilung".
Entsprechenden Aktien dürfte es morgen deshalb an den Kragen gehen

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.309.406 von GraNDpaAlu am 31.08.22 11:17:02

Zitat von GraNDpaAlu: Da ich momentan ähnlich denke, würde mich mal deine Meinung zu CVR Partners, LSB Industries, Advanced Drainage Systems oder ConocoPhillips interessieren. CF Industrie Holdings finde ich auch sehr gut, aber die hast du glaube ich abgestossen?

Gruß Grandpa

Analyse Einzelwerte:
CVR Partners, Texas
https://investors.cvrpartners.com
Ammoniak, Stickstoffdünger
https://investors.cvrpartners.com/static-files/630d857d-b7ce…
https://investors.cvrpartners.com/node/10476/pdf
KGV 3,x, EK Quote ca. 50%
Hohe Abflüsse auf der Ausgabenseite (Zinsen, Ausschüttungen) extrem hohe Div Ausschüttungsquote nahe 100%,
leichte Aktienrückkäufe
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LSB Industries, Oklahoma City
https://investors.lsbindustries.com
Ammoniak, Harnstoff
Extreme Steigerung der Aktienzahl (Aktiensplit), verkaufende Altaktionäre über den Markt, zum Teil über Aktienrückkauf Unternehmen
leichte Aktienrückkäufe
KGV 4,x
EK Quote <40%
keine Div
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ADS, Advanced Drainage Systems, Hilliad -Ohio
https://s22.q4cdn.com/181824383/files/doc_news/Advanced-Drain…
https://s22.q4cdn.com/181824383/files/doc_financials/2023/q1…
https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/CIK-0001604028/4a35e57…
sehr gute Margen, starkes Wachstum 33%, auch im Vorjahr >30%, 500 Mio Kreditaufnahme mit 6,4 % (8 Jahre) im Juni (Refinanzierung)
EK Quote ca. 33%, EK besteht in sehr hohem Umfang aus Firmenwert/Goodwill
Aktienzahl wächst jährlich leicht, vermutlich MA-Beteilungsprogramm
Minni Div
Produkte: "Wassermanagement" Rohre, Flexirohre
https://assets.ads-pipe.com/m/79d076c22151c6d7/original/Wate…
KGV ca. 17, Kurs nahe ATH

am besten gefällt mir von den drei Aktien CVR Parners, auch wenn ich Aktienrückkäufe bei KGV 3,x statt Extremdividenden bevorzugen würde.
Bei LSB gefällt mir die niedrige EK Quote nicht. Deshalb wohl auch keine DivZahlungen aktuell.
ADS ist nahe ATH, die würde ich auf Watch setzen und günstigere Einstiegskurse abwarten, außerdem würde ich dann zusätzlich eine 10 Jahres-Rückblick-Analyse machen, ob das Wachstum wirklich nachhaltig hoch ist, die Produkte von ADS sind jedenfalls keine technischen Knaller, bei denen ADS Patentschutz genießt und keine Konkurrenz droht. Also das Unternehmen sollte man gut durchläuchten, bevor man einen ziemlich hohen Preis bezahlt und möglicherweise die Wachstumsstory plötzlich endet..wie wir es gerade bei diversen Wachstumswerten erleben..das hätte einen scharfen Kurseinbruch zur Folge

Nur meine pers. Meinung, Irrtum möglich

[orator]

Guten Morgen DOBY,

Mich treiben die gleichen Gedanken um. Ich möchte mehr Stabilität in meinem Depot und werde auch weiter umschichten. Ich habe in den letzten Tagen meine Goldposition erhöht und Nebenwerte abgebaut. Lediglich MPC ist dabei noch übergewichtet, diese Position möchte ich im Hinblick auf die Quartalsdividende auch nochmals merklich reduzieren. Statt Discountern arbeite ich mit Stillhaltergeschäften. dabei habe ich meine geschriebenen Call Optionen alle dedeckt, bei den Put Optionen habe ich kurze Laufzeiten und sehr niedrige Baispreise gewählt, Ausnahme Gerresheimer (zu gierig gewesen). Sondersituationen binden aktuell Liquidität (Hornbach, Myhammer, Allane) ohne wirklich kurzfristig erfolgversprechend zu sein, allerdings reagieren diese Werte wenig sensitiv auf fallende Kurse, so dass ich die Positionen wohl halten werde. Also was tuen, Discounter sind sicher ein Ansatz, wenn man Sie bei hoher Vola (wie aktuell)kauft und die Basis weit im Geld kauft, aber auch Anleihen können interessant sein mittlerweile. So habe ich mir Norw. Staatsanleihen, US Staatsanleihen oder bestimmte Lufthansaanleihen (quasi Staatsanleihen) auf die Watchlist gesetzt, neben der Wertstabilität kann ich so einen Währungshedge realisieren. Neben meiner BAT werde ich eine Philin Morris zu kaufen. Im Bereich Pharma eine Novartis und Novo Nordisk bei Schwäche zukaufen. Gleiches gilt für Ölwerte. Zusätzlich bei einer technischen Erholung eine Putabsicherung fahren, wenn wir eine 13400 nochmals sehen werden.

Mehr fällt mir aktuell auch nicht ein.

LG und einen schönen Sonntag

[DOBY]

Depot Zwischenbilanz gg 30.6.

nachdem wir nachbörslich (nach Putins Entscheidung) fast wieder bei den Jahrestiefs angekommen sind, habe ich eine neue Analyse in meinem Depot vorgenommen um die Veränderung gegenüber 30.6. zu ermitteln.
Daraus ergibt sich eine leichte Outperformance zum Markt, allerdings noch nicht in dem von mir gewünschen Ausmaß-. Wie angekündigt werde ich am Montag - falls der DAX weiterhin deutlich unter 13 K notieren sollte- in Discount-Zertifikate einsteigen. Dafür steht aktuell eine Cashquote von 16,7% zur Verfügung. Grundlage solcher Invests ist meine Überzeugung, dass wir bis Jahresende keine nachhaltige Rally der Aktienmärkte sehen werden, es sei denn es passiert etwas völlig Überraschendes.
Die Umstrukturierung/Neufokussierung im Depot hat seit dem 30.6. gute Fortschritte gemacht, so dass ich mir erhoffe im Rest des Jahres den Markt deutlicher outzuperformen, eine positive Performance in 2022 dürfte aber ziemlich unwahrscheinlich sein, dazu ist im 1. HJ in meinem Depot zu viel schlecht gelaufen und im 2 HJ erwarte ich keine großartige Besserung der Märkte, es besteht mit zunehmenden Gewinnwarnungen von Unternehmen eher weiteres Potential nach unten.