K+S - der Vereinigungsthread (Seite 2670)

[jojo6666]

Vielleicht sollte man doch verkaufen? Der Kurs bröckelt nach unten

[Mcshotti]

2. Meldung Leerverkäufe

Netto-Leerverkaufspositionen zurückgeführt:

11 Positionen, ges. 10,30 % ( Vorher 13 / 11,6 )

https://www.bundesanzeiger.de/ebanzwww/wexsservlet

[KritischerAktionaer81]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.071.722 von uraltkali am 29.06.15 11:10:56

Zitat von uraltkali:

Zitat von KritischerAktionaer81: ...

Der durchschnittliche Wechselkurs:
Q1: 1 EUR = 1,128 USD
Q2: 1 EUR = 1,105 USD

Kalipreis:
Q1: 305 USD / Tonne
Q2: 307 USD / Tonne

Die Erträge der Kalisparte in Euro dürften deshalb also um 2,75% gestiegen sein.

Insgesamt ist gegenüber 2014 mit folgendem Ebitwachstum zu rechnen:

Kalipreis 275 USD/t -> 306 (USD/t) = 31 USD/t = 27,90 EUR/t, bei gleichzeitiger Kostenreduktion wegen des USD/EUR Kurses um 15% und einer Steigerung der Absatzmenge um 10%.

Kaligeschäft EBITDA H1/2015: 555,45 Mio. EUR
= EBITDA H1/2014 (361,9 Mio. EUR) * 1,15 * 1,10 + 3,5 Mio. * 27,90

Bedingt durch das Ergebnis Q1 muss konservativ noch ein Korrekturfaktor von 1,18 einbezogen werden.
-> EBITDA H1/2015 (Kali) = 470,72 Mio. EUR


In Q2 erwarte ich entsprechend ein EBITDA von 253,2 Mio. EUR aus der Kalisparte (+35 Mio. EUR aus der Salzsparte) = 288,2 Mio. EUR

Ergebnis je Aktie (bereinigt) von 0,78 EUR in Q2, was einer Gewinnsteigerung von mehr als 85% gegenüber Q2/2014 entspricht.

na ja, da ist aber schon sehr viel Milchmädchenrechnung dabei!

1. wie kommst du auf die usd annahme? wie hat k+s abgesichert?

2. 1/3 der förderung ist sop kali und unterliegt nicht der internationalen preisfeststellung.

3. wird der europäische preis nicht stetig dem usd abbhängigen preis angepasst. ersichtlich auch in der Tabelle Homepage.

das von dir erwartete Ergebnis von 0,78 eur würde dann auf ein jahresergebnis von um die 4euro schließen lassen -und dass erscheint mit deutlich zu hoch.

wie immer nur meine pers. einschätzung
glück auf! uraltkali

Zu 1. 2. und 3. habe ich folgende Antwort.

Ich habe einen Korrekturfaktor drin (1,18), der alle diese Effekt berücksichtigt. Dieser beinhaltet die Abweichung von internationalen Preisen und Preisfeststellung sowie Dollarabsicherungen und basiert auf dem Ergebnis von Q1.

Ich glaube nicht, dass meine 0,78 EUR Schätzung sehr weit vom tatsächlichen Ergebnis entfernt liegen wird. Möglich wäre, dass allein durch eine Verschiebung der Verkäufe von Q1 nach Q2 oder Q3 nach Q2.

Die größte Unbekannte ist für mich das Salzgeschäft. Meine Zahl basiert einzig auf der Annahme, dass aufgrund der großen Nachfrage in Q1 auch in Q2 noch ein spürbarer Mehrverkauf gegenüber anderen Jahren zu verzeichnen ist.

0,76 EUR bis 0,82 EUR wird zu 99% stimmen. Wenn es eine Überraschung gibt, dann eher nach oben.

[Astgabel13]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.072.895 von jojo6666 am 29.06.15 13:24:20

das wundert mich auch seit Stunden. warum das ? sind die '40 + ' Euro oder Dollar ?

[Radiesel2008]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.073.096 von jojo6666 am 29.06.15 13:52:27

ja sind wir hier bei "wünsch Dir was" ?

[jojo6666]

Ich möchte mind 45 € dann hab ich 15€ pro Aktie gewinn

[StockCruncher]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.072.898 von HFfresser am 29.06.15 13:24:52

Ich denke auch, daß K+S mehr als 40€ wert ist, aber es sollte jedem klar sein, daß der Markt die Aktie zuletzt nur mit 29€ be´wertet hat (bevor das Angebot kam).

Im Worst-Case lehnt K+S ab und Potah erhöht nicht - dann wird die Aktie wieder fallen (aber sicher deutlich über 30€ anhalten). Diese Möglichkeit ist in den 37€ eingepreist.

[HFfresser]

K+S wieder runter? Ich wünsche mir mindestens 42 Euro für Aktien K+S.

[jojo6666]

Komisch der Kurs ist fest zementiert auf 37 keine Dynamik mehr

[Mcshotti]

Aus Kassel, es zieht sich noch

29.06.15 / 12:44
K+S: Noch keine Entscheidung über geplante Übernahme durch Potash

KASSEL (dpa-AFX) - Der Kasseler Kali- und Salz-Produzent K+S Chart anzeigen berät weiter über das Gesprächsangebot zur Übernahme des Konzerns durch den kanadischen Düngemittelkonzern Potash Chart anzeigen. "Die Prüfung läuft. Es gibt noch kein Ergebnis", sagte K+S Vorstandschef Norbert Steiner am Montag in Kassel. Ein klares Bekenntnis zu den deutschen Produktionsstandorten vermied er. "Ich denke, das wird die Zukunft zeigen", sagte Steiner auf die Frage, ob in fünf Jahren in Nordhessen noch Kali produziert werde.

Mehr:

www.maxblue.de/de/maerkte-aktie.news.html?ID_NOTATION=49543290