Erste Versuche mit Zertifikaten - 500 Beiträge pro Seite

[medcg]

Hallo,
ich möchte erste Schritte mit dem Kauf von Zertifikaten wagen.
Dafür habe ich zunächst Bonus und Diskountzertifikate ins Auge gefasst.
Ich bitte um Beantwortung einer für mich wichtigen Fragen:

ein Bonus-Zertifikat xy,
auf eine Aktie xy
Laufzeit bis 30.06.2012,
Cap 3000
Basis 1000
Aktie notiert derzeit 1500
Preis des Zertifikates 100
Bonus 140
Basis in der bisherigen Laufzeit nicht berührt

>> kann ich dieses Zertifikat noch erwerben oder gibt es nur die Möglichkeit bei Emmissionen zu kaufen?
Wenn die Basis nicht erreicht bleibt bis Ende der Laufzeit erhalte ich dann immer den Bonus (Liquidität des Emmitenten vorausgesetzt)?

[medcg]

ich muss mich korrigieren Barriere statt Basis . . . :-)

[taiwandeal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.826.480 von medcg am 29.02.12 15:42:28

"kann ich dieses Zertifikat noch erwerben oder gibt es nur die Möglichkeit bei Emmissionen zu kaufen?"
Ja - das Zertifikat kannst Du ueber die Boerse jederzeit kaufen oder verkaufen - der
Emmittent sorgt fuer die notwendige Liquiditaet.

"Wenn die Basis nicht erreicht bleibt bis Ende der Laufzeit erhalte ich dann immer den Bonus (Liquidität des Emmitenten vorausgesetzt)?"
Ja - genauso ist es !


Bei Bonuszertifikaten gibt es bessere Renditechancen - hat jedoch das Risiko, dass der Bonus an der Schwelle auf einen Schlag verloren gehen kann.

Ich bin zB. derzeit investiert in:

Bonus-Zertifikat: SG2JS7
Basiswert: Nokia
Bonusrendite: 18,87% p.a.
Bonuspuffer: 48,59%
Fälligkeit: 21.06.13

Bonus-Zertifikat: CK66PL
Basiswert: Commerzbank
Bonusrendite: 39,20% p.a.
Bonuspuffer: 35,60%
Fälligkeit: 20.09.12

Revers-Bonus-Zertifikat: BP18AS (partizipiert an fallenden Kursen)
Basiswert: ThyssenKrupp
Bonusrendite: 22,45% p.a.
Bonuspuffer: 37,19%
Fälligkeit: 21.12.12



Discountzertifikate haben gegenueber Bonuszertifikaten den Vorteil, dass der "Bonus" taeglich auf die verbleibende Laufzeit verteilt wird. Zum Beispiel dieses hier:

Discound-Zertifikat: TB81QN
Basiswert: Solarworld
Seitwärtsrendite: 48,28% p.a.
Fälligkeit: 21.12.12

- wenn Solarworld bis zum Ende der Laufzeit zB 30% faellt, habe ich durch den Discount nur 5% Verlust p.a.
- wenn Solarworld bis zum Ende der Laufzeit zB 30% steigt, habe ich rund 90% Rendite p.a.

Viel Erfolg !

[medcg]

Hallo taiwandeal,
vielen Dank für die ausführliche Beantwortung!!!!!!..:-)

[taiwandeal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.840.222 von medcg am 02.03.12 12:53:24

... und nochwas ...

... ich kann mich nicht erinnern, dass ich jemals ein Bonus-/Discountzertifikat bis zum Laufzeitende gehalten habe.

Ich ueberpruefe alle paar Wochen, wieviel Bonusrendite bzw. Seitwaertsrendite noch drin sind.
In der Regel nimmt diese moegliche Rendite bei Bonus- und Discountzerifikaten zum Laufzeitende ab (natuerlich in %p.a. gerechnet)
Wenn sich der Basiswert stark in die richtige Richtung bewegt, nimmt die moegliche Rendite auch schon viel frueher stark ab.

Sobald die moegliche Rendite von z.B 10%p.a. unterschritten wird, schichte ich in das naechste Zertifikat mit hoeherer Renditechance um.

Viel Erfolg !

[medcg]

wie verhält es sich z.b. mit reversebonuszertifikaten....?
z.b. DE1MTG.....
dort heisst es..:´die rückzahlung des zertifikates bei fälligkeit orientiert sich an der kursentwicklung des basiswertes in bezug auf den starwert von 4500...`"

andererseits wird, wenn die barriere nicht erreicht wird das zertifikat zumindest mit 120 € zurückgezahlt...der preis liegt nun bei 91,25€, sollte die barriere nicht erreicht werden wäre das ein profit von 28,75€ pro zertifikat in 12 tagen....oder wird die rückzahlung in relation zur entwicklung des zertifikates gesetzt?

danke für möglich antworten

[taiwandeal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.847.993 von medcg am 04.03.12 19:24:24

hohe Renditechance = hohes Risiko

Wir stehen bei 6925 - das Risiko, dass die Barriere von 7100 in den naechsten Tagen erreicht wird ist hoch. Die Berechnung fuer einen DAX-Stand von 7100 aus dem -->Prospekt:
Multiplikator * (BRS+BRS-SRS)
0.022222*(4500+4500-7100) = 42.22 EUR

Die Renditechance ist derzeit 31%
Das Verlustrisiko ist derzeit 53%


Mit den Bonuszertifikat ist es extrem unwahrscheinlich, mehr als 31% Rendite zu bekommen (dazu muesste der DAX in den naechsten Tagen ueber 40% fallen). Bei einem so hohen Risiko waere ein Optionsschein oder Knock-out-Zertifikat daher aufgrund der (fast) unbegrenzten Renditechancen wesentlich attraktiver.