Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1453)

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.013.293 von Roberto99 am 15.03.20 12:56:51

Zitat von Roberto99: Auch Nike schliesst alle Verkaufsshops in den USA.
Die Konsumgüter Aktien werden morgen gnadenlos einbrechen.

Die nächste Chance.

Es gibt ja diese Szenarien entweder, es geht alles den Bach runter und wir finden uns in der Steinzeit wieder,
oder aber es kommt irgendwann business as usual.
Ich tippe auf letzteres.
Natürlich können es alle gerade kaum fassen, was passiert.
Man merkt das alles irgendwie stillsteht.

Aber die Schließungen werden - in Europa - ein paar Wochen andauern, wie ein Werksurlaub und dann geht es wieder los.
Und es wird eine Initialzündung geben, durch irgendeine konjunkturpolitische Maßnahme. Ansonsten - > Steinzeit.

Interessant wäre es schon, wenn die Börsen die nächste Woche aussetzen würden. Es würde die Situation beruhigen.

Genießt die schöne Sonne am Wochenende.
Morgen/FF wird hart.


VG codiman

[filmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.012.356 von werthaltig am 15.03.20 10:06:32

@Werthaltig:

Super Ideen vielen Dank!

AY und VTR werden wahrscheinlich Einzug bei mir finden.

Zu den mReits:

NLY:

investiert zu über 70% in sogenannte MBS (Agency Mortgage-Backed Securities) hinter denen stehen Fannie Mae, Freddie Mac oder Ginnie Mae. Also am Ende der Staat Ausfallsrisiken existieren dürften aber sehr gering sein.
Wichtiger für NLY sind die Nettozinsspanne von der sie die Dividenden bezahlen können und der Buchwert der Assets. Mit sinkenden Zinsen steigt der Buchwert, da NLY aber logischerweise Absicherungsgeschäfte vornimmt, könnte es sein das sich das nur unterproportional auf den NAV auswirkt. Wie sich Nullzins oder sehr niedrige Zinsenl langfristig auf den Zinsspread auswirken weiss ich nicht genau, vermutlich eher negativ.
Der jetzige Abverkauf scheint aber doch eher Panikgetrieben, fundamental steht NLY jetzt eigentlich besser da, da die Zinsen der langlaufenden MBS fix sind und die Refinanzierung jetzt billiger wird.
Kritisch war bsp 2005, als die Zinsen sehr schnell, sehr stark erhöht wurden. So ein Szenario ist ja aber wohl nicht in Sicht.
Für Glastone, Starwood und BXMT sehe ich das ähnlich, NRZ ist spekulativer die profitieren eher von höheren Zinsen.

https://finance.yahoo.com/news/annaly-nly-down-35-7-15300318…


https://www.thebalance.com/agency-vs-nonagency-mbs-416923

Also eine DR von 14% und ein P/B von 0,7 sieht schon nach einer guten Sicherheitsmarge aus.

Aber du hast schon REcht, man muss das nicht machen. Was dir die mReits sind, ist mir das Öl, da trau ich dem Frieden noch nicht so recht.
Was, wenn der Ölpreis länger, - sagen wir in einer Range von 20 bis 30 Dollar bleibt? Finde dieses Szenario nicht so unrealistisch, Russland und die Saudis haben genügend Devisenreserven um das vielleicht ein zwei Jahre durchzuhalten.

WY: ist bei mir Taylor Wimpey. Behalte die auch, sind schuldenfrei, sehr billig, gute Marge. Die Engländer werden wohl weiterhin Häuser bauen müssen. Stock ich evtl auf.

VTR: hab ja schon NHI, Der Absturz verwundert, ich denke eher der Markt preist hier die sehr hohe Mortalitätsrate durch Corona der Ü80 Generation ein. In Washington sind ja glaube ich in einem Heim gleich mal 11 Bewohner gestorben

GefängnisReits: enorme Dividenden, wage ich aber mir grad kein Urteil zu bilden, beobachte ich aber weiter.

Also dann, schönen Sonntag! jetzt gehts erst mal raus, die Sonne geniessen

[Fernstudent]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.013.233 von werthaltig am 15.03.20 12:42:25

1. hat er durch Veränderung von Gesetzlichkeiten versucht den Mangel an Spenderorganen zumindest zu dämpfen. Diskussion und Abstimmung im Bundestag sind bekannt. Bedenkenträger allenthalben. Bin Transplantationsbeauftragter in unserer Klinik, da weiß ich ganz gut wovon ich rede. Schade das es nicht geklappt hat.

2. Pflegekräfteuntergrenzen festgelegt. Das heißt exakt bestimmt wie viel Pat. von einer Pflegekraft betreut werden dürfen. Es wurde damit auch die Vergütung der Pflege vom DRG Erlös abgekoppelt, was wiederum heißt das Kliniken durch Einsparungen beim Personal keinen Gewinn mehr generieren können. Es wurde bisher bei der Pflege so gespart, weil sich damit der Fixkostenanteil des Personals schön reduzieren lies. Personalkosten sind bei uns, wie überall, der entscheidende Kostenfaktor.

Es ist jetzt nicht so, dass das ich ihn verehre oder so. bei seinen Vorgängern hast du überhaupt nicht gemerkt, dass es einen Minister gibt. Das er sich aktuell gut profilieren kann und er sich mit gutem Corona Management vielleicht sogar als Kanzler empfiehlt ist unbenommen (wie Ditsche immer sagt)

[Roberto99]

Auch Nike schliesst alle Verkaufsshops in den USA.
Die Konsumgüter Aktien werden morgen gnadenlos einbrechen.

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.012.846 von Fernstudent am 15.03.20 11:37:06

@Fernstudent

Bislang hielt ich Spahn für einen Versager, der (überspitzt formuliert) nicht mal weiß was Inkubationszeit bedeutet. Wenn er nun von einem Insider wie Dir gelobt wird muss ich meine Einschätzung wohl überprüfen. Wo genau hat er Deiner Meinung etwas zum positiven bewegt? Mehr psychologisch weil er stets versucht die Wertschätzung für Deine Branche zu verbessern? Oder auch absolut konkret lange fällige Maßnahmen, die bislang von keinem seiner Vorgänger angepackt wurde?

Danke für ein/zwei Kommentare und die besten Wünsche für Dich und Deine Kollegen,...an die Helden der kommenden Wochen, den wohl erwartbaren Ansturm zu meistern...möglichst OHNE schwerwiegende Folgen für das Personal!!! Ich hoffe auch dass diesmal Übergriffe aufs Personal ausbleiben....Übergriffe von primitiven Figuren, die ich befürchte, weil sich womöglich um die wenigen freien Intensivbetten gekloppt wird.

[ungierig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.012.846 von Fernstudent am 15.03.20 11:37:06

Danke für den Bericht aus deiner Perspektive, erfreulich finde ich auch die Motivationslage. Kann nur beistimmen, auch bei uns ist die Motivation hoch und auch ich finde lobende Worte über Spahn.
Habe einen Mitarbeiter mit Organtransplantat und der steht bisher seinen Mann und versorgt Patienten. Allerdings werden wir auch das Angebot eindämmen und Routineuntersuchungen versuchen zu verschieben. Allerdings ist dies schwierig, nach meinem Empfinden ist der Bedarf an medizinischem Rat unendlich
Aber eine große Praxis mit 200-300 Patienten/dies kann man in den meisten Fällen als größere Gefahr als Nutzen betrachten🤔

[florian28061977]

Ich denke morgen werden die Börsen bereits in Europa schließen und spätestens am Dienstag in der USA. In Österreich werden soeben weitere drastische Maßnahmen verkündet. Wenn es interessiert auf orf.at

[Fernstudent]

Neulich habe ich eine Warnung erhalten, keine wertvollen Sachen wie Klopapier oder Nudeln im Auto liegen zu lassen.
Zur Börse: Hab am Freitag ein bisschen umgeschichtet. Verkauft wurde VISA mit gut 3 stelligem Plus und mit "schönem" Minus Apollo Invest (ein BDC, der abgesehen von einer guten Dividende, nie Freude bereitet hat).
Auf "volle Stärke" aufgefüllt wurde dafür Abbvie und Shell B (jetzt eigentlich fast zuviel). Bin ausgesprochen Divi orientiert, da in 2 Jahren Schluss ist mit Intensivtherapie.
Apropos:
Bisher bei uns noch kein Corona. Aber trotzdem alle Betten voll. Wir werden nun wohl in den nächsten Tagen keine elektiven OP`s und Interventionen mehr durchführen. Wir haben uns u. a. auf die Behandlung von Lungenversagen, wie es auch bei Corona auftreten kann, spezialisiert. Aktuell ist noch ein Gerät (ECMO) frei, die anderen sind im Einsatz. Wenn wir unsere Kapazitäten aufstocken, was die Politik wünscht, geht das nur entweder mit mehr Personal oder in dem z.B. pro Pflegekraft mehr Patienten betreut werden. Hilfskräfte oder "normale" Pflegekräfte nützen uns wenig. Der Arbeitsmarkt ist leer. Dank jahrelanger Geringschätzung hat man das geschafft. Es ist jetzt schon so, das bei uns immer mehrere betten/Arbeitsplätze wegen Personalmangel nicht betrieben werden können.
Trotzdem denke ich sagen zu können, dass alle hier hoch motiviert sind. Wir werden das (wahrscheinlich) schaffen. das meine ich Ernst. Auch denke ich, dass der Spahn einen guten Job macht. Er ist der erste Minister der wirklich mal was bewegt. Aber je nach Betrachtungsebene kann er eigentlich nur verlieren. Retrospektiv haben immer irgendwelche Leute (Alice Weidel etc) Recht haben. Man hätte früher dies oder jenes machen müssen etc. (man hätte auch früher verkaufen können... stimmt`s: hat hier offenbar aber keiner gemacht. Eben weil man die Entwicklung/Konsequenz für das Depot nicht überblickt hat)
Was mich momentan aber beunruhigt: Unsere Vorräte an Schutzausrüstung, Masken (FFP2/3), Schutzbrillen und Desinfektionsmittel sind, sagen wir mal vorsichtig, begrenzt!!! Leere Flaschen werden nicht mehr entsorgt sondern mit, in der Klinikapotheke selbst hergestelltem, Desinfektionsmittel wieder gefüllt.
Der Markt ist leer! Nach allem was man weiß, ist viel geklaut worden oder von "cleveren" Geschäftemachern aufgekauft worden. Jetzt findet man die Sachen bei ebay und Amazon zu Mondpreisen. Diese Leute lassen sich dann auch noch feiern, wie dieser Typ aus Heidelberg.
In meinen Augen sind das ....... (denkt Euch ein Schimpfwort aus und nehmt das dann hoch 2)
Schönes Wochenende, wo immer ihr das lest

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.011.756 von R2D4 am 15.03.20 08:37:29

Hi Cleara,

den Vergleich REITs-Biotech hab ich eigentlich ja auch nicht speziell für Dich gemacht. Ich kenn ja Deine Strategie und mach mir keine Gedanken, dass Du da irgendwo etwas aussitzen willst/musst. Geht mir eher um träge B&H-Anleger wie mich - gibt bestimmt viele Newbies welche ihre erste Krise an der Börse hautnah erleben. Für den Großteil der Anleger werden z.B. 30% Minus bei einer OHI leichter zu ertragen sein, wenn man weiß dass allein über Dividenden das Minus in 2 Jahren ausgeglichen ist.

Anders bei kleinen Biotechs - da bleibt immer das Risiko dass irgendeine Studie fehlschlägt oder die nächste Finanzierung nicht klappt oder ein Konkurrent mit einem besseren Produkt auftaucht.

zu Tencent & Co: interessante These. Also Manipulation wohin man schaut - nicht nur beim Gold......

@Die GmbH
dann Glückwunsch zurück - kann mir vorstellen dass es bei den Optionen derzeit noch etwas hektischer zugeht. Ja, auch mir reicht die Vola im normalen Aktiendepot , brächte darüber hinaus auch nichts mehr. Weder Optionen, noch Hebelprodukte noch sonstwas. Wir haben ja - zumindestens den größten Teil - solide Firmen und Dickschiffe, welche garantiert auch mal 1-2 Jahre Baisse überstehen werden. Lässt einen ruhig schlafen. Und wenn wirklich paar Minipositionen wie meine Libanon-Anleihe o.ä. hopsgehn, dann ist das auch nur ein Bruchteil vom Depotvolumen. Ich denke - ja, ich bin mir eigentlich sicher - dass wir auch für schwere Zeiten gut aufgestellt sind.

PS: viele Grüße an Die beiden Süßen wird Zeit dass man sich mal wieder trifft.......natürlich nicht jetzt sofort.....

VG Timburg

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.009.530 von filmen am 14.03.20 18:55:13

Depot/Maßnahmen

Ui...du hast ja da knallheiße Sachen auf Deiner watchlist, die ich nicht in Betracht zöge, einfach weil sie nicht meinem buy-hold-Gemüt entsprechen. Gehebelte mortgage oder BDC-Läden können in normalen Zeiten schon sehr profitabel sein, die können aber auch pleite gehen, weil sich die Substanz in Luft auflöst....selbst bessere Firmen wie MAIN meide ich daher eigentlich. "Eigentlich" bedeutet hier, dass in Zeiten wie diesen wo Risikoläden gewaltig abgestraft werden, es durchaus Schnäppchen geben könnte! König wird der sein, der die Abschläge zum NAV dann richtig einschätzen kann...nur traue ich mir es nicht zu solche in diesem Segment zu identifizieren.

Zu meinem Depot und den letzten Ereignissen:

Größter Ankerwert bei mir ist die Yieldco AY, da deren Einnahmen weitestgehend komplett von der Realwirtschaft abgekoppelt sind....noch dazu langfristig über jahrelange/jahrzehntelange Verträge. Klar hätte ich auch den vor 3 Wochen verkaufen müssen und könnte nun 1/3 billiger einkaufen. Ich hätte aber niemals mit einem solchen Abverkauf gerechnet und ich ärgere mich auch nicht darüber, weil ich keinen Denkfehler erkennen kann und die Dividendenzahlungen einfach weiterlaufen werden.

Von Deiner Liste habe ich nur IRM und WPC im Depot...Erstere sogar nachgekauft weil der letzte Q-Bericht meines Erachtens sehr gut war. Das IRM business ist zwar langweilig und ohne große Steigerungsphantasie aber dafür einigermassen konjunkturschwankungsresistent und erfüllt daher meinen Wunsch nach Stabilität.

WPC habe ich noch, überlege mir aber einen Verkauf am Montag, da der Wert noch viel Speck hat und ich noch Abschläge befürchte....wenn Mieter pleite gehen und WPC Zugeständnisse machen muss. Dasselbe gilt für den blauesten aller bluchip-REITs O.

Zwischenzeitlich verkauft hatte ich glücklicherweise meine zweitgrößte Depotposition WY (bei 27). Weil ich Angst vor einer temporären Erlahmung der US-Bautätigkeit und einem damit einhergehendem Preiseinbruch bei lumber hatte. Endlich mal ein richtiger Gedankengang, der sich innert 2 Wochen schon bestätigt hatte!😛

VTR (einen weiteren wichtigen Wert in meinem Depot) hatte ich am Tag der letzen Q-Berichte bei $60 verkauft aufgrund des doch nach wie vor bestehenden Kapazitätsproblem im "senior housing" und dem mauen Ausblick des FFO
...zurückgekauft habe ich VTR viel zu früh! bei 50...dann bei 37 und am Donnerstag 27!😲. Deren business besteht grob gesagt aus medical buldings 50% und senior housing (50%). Ja, es gibt und gab Überkapazitäten bei senior housing, aber was soll die Panik? Sperren die die vermieteten Krankenhäuser zu? Kündigen die Opas und Omas die Wohnungen und ziehen in den Wald? VTR is ein real-estate Substanzwert mit ansehnlicher Rendite, den es nach Corona immer noch geben wird.

KMI habe ich zu 21 verkauft und zu 18 zurückgekauft...viel zu früh! Habe mich da von Richard Kinder animieren lassen der auch ständig kauft... Bleibt aber liegen, da ebenfalls sehr konjunkturresistent. Einnahmen sind größtenteils FIX...gilt aber natürlich nicht mehr wenn die komplett shale-gas Industrie über den Jordan geht und die Miete für die pipelines nicht mehr zahlen kann. Kaufe ich allerdings nicht nach.

Werte wie GEO, CXW habe ich im Dezembertief gekauft, welches aber mittlerweile schon wieder unterschritten wurde. Es sind also aktuell tiefrote Positionen, dafür mit einer überirdischen Dividendenrendite. Vollkommen konjunkturunabhängig und das politische Risiko halte ich nach vielen Recherchen für komplett überzogen. Mein worst case Szenario wäre, dass der Staat die Einrichtungen zum Buchpreis übernimmt und selbst weiter betreibt. An die vielen Forderungen von Aktivisten die Gefängnisse dauerhaft zu schließen und durch Gesetzesreformen viele Straftäter früher freizulassen glaube ich nicht, aber da hat jeder seine andere Ansicht.

WY habe ich noch nicht zurückgekauft...mal sehen, ob ich das tun werde oder andere besser rentierliche Schnäppchen ins Depot hole.

Neukäufe sind Shell (bei 16) und CSCO im Bereich von $34 bis $39....CSCO aktuell sogar im grünen Bereich😎. CSCO habe ich für mich als Krisenwert (außerhalb der REITs) definiert, den ich gestaffelt nachkaufen werde, wenn es weiter runter geht. Super Bilanz...mutiert zum Dividendenwert. Im Grunde eine holding mit feiner Bilanz die (sehr erfolgreich!) wie ein Staubsauger Technologiewerte aufkauft und somit der big player im Netzwerke/Internetbereich bleibt. Aktuell historisch hohe Dividendenrendite von 4%.

Kleine und auch größere Gewinne habe ich bei meinen Depotabsicherungen schon mitgenommen...VIRT mit schönem Gewinn verkauft...Zinsspekulation mit 50% Gewinn verkauft. Put-Spekulation auf Carnival mit 100% Gewinn verkauft....wobei ich hier weitere 200% auf dem Tisch liegen ließ, weil ich den totalen Zusammenbruch des CCL-Kurses leider nicht mitnahm😟.

Durch meine Abverkäufe und verkauften Depotabsicherungen habe ich auch richtig kräftig Steuern bezahlt...mehr als in vielen Jahren zuvor. Daher auch die Chance am Ende des Jahres ein paar Leichen zu entsorgen, die sich sicherlich dann auch im Depot befinden werden.

Eine Corona-Spekulation habe ich auch noch im Depot und zwar mit CTSO. Da hoffe ich auf baldige sehr gute Nachrichten aus China und Italien und vielleicht auch bald Deutschland über die Wirkungsweise des Filters.

Fazit: Neben einem alltime-high meiner aktuellen Dividenden-cashflows (natürlich nur, wenn nicht doch Kürzungen kommen) habe ich auch eine noch ganz gut gefüllte Kriegskasse für weitere Nachkäufe. Vom Bauchgefühl her sehe ich das tief beim Dow irgendwo bei 18.000 bis 20.000...da würde ich dann zu 95% investiert sein. 5% halte ich immer cash...für Klopapier☺

Zitat von filmen: Darf ich fragen welche Reits/Hochdividendenwerte du aktuell hältst bzw in Erwägung ziehst? Es scheinen sich im Moment einige hochinteressante Möglichkeiten/Zeitfenster aufzutun.
Ich würde gern in den nächsten 5 Jahren unsere komplette jährliche Warmmiete durch Dividenden decken. Ist evtl nicht rational, aber der mentale Faktor wiegt schwer. Die Dividenden sowie der Kurs sollten zumindest stagnieren.

Interessant:

NLY
NRZ
NHI
WPC
OHC
RTL Group
Allianz
Corestate
Taylor Wimpey
Sberbank
IRM
BXMT
ARCC
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