Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1581)

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.315.642 von Oberkassel am 08.01.20 16:12:02

@oberkassel - schau dir die gewinnschätzungen zu GPN an - und entscheide dann. derzeit extrem stabil - auch etwas wert.


https://www.finanzen.net/schaetzungen/global_payments

[Oberkassel]

News Payment

Visa, Mastercard, Global Payments among KBW top picks in payments

https://seekingalpha.com/news/3530415-visa-mastercard-global…

Payment Card Industry 2020 Global Market Size, Share, Growth, Sales and Drivers Analysis Research Report 2025

https://www.marketwatch.com/press-release/payment-card-indus…

im Depot Mastercard ....ggf. kann ein weiteres Unternehmen in die Watch aufgenommen werden.

Oberkassel

[tumle]

Hallo Timburg, C. Valentin wird der Spruch zugeschrieben: "Wenn die stille Zeit vorbei ist, wird es auch wieder ruhiger". Hier ist aber richtig viel los, habe einiges nachzulesen: Fiel mir auf: "TeamViewer" im MDax kommt gut an und könnte doch mehr werden, oder?

Intel ist ein Stück weit zurückgeblieben, haben sich im Dez. verstärkt, könnte doch was sein für 2019.
Habe auch im Dez. bei Cisco nachgekauft und überlege an Intel für 2019.....

Will noch weiter nachlesen und wünsche allen hier für 2019 Gesundheit und frohes Schaffen. Gruß Tumle

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.307.989 von El_Matador am 07.01.20 21:30:35

Zitat von El_Matador: Es gibt viele Aktien, die hier in manchen Depots sind bzw. teilweise positiv erörtert werden, bei denen über 2 Jahre relative hohe Verluste entstanden sind, wo Fragen gestellt werden bzw. werden müssen, wie man sich verhalten sollte, z.B. (19/17 Y/Y): Groupe Guillin -53%, Boiron -51%, United Internet -49%, Continental -49%, Jungheinrich Vz -45%, BAT -33%, BIC -32%, Paul Hartmann -31%, BASF -27%, Altria Group -26%, Fresenius Medical Care -25%. Es könnten in einigen Fällen auch mittelfristige Chancen dabei sein.

Moin El_Matador,

die von dir genannten Renditen geben einem natürlich zu denken und sollten der sogenannte Wink mit dem Zaunpfahl sein, dass man auch gute Firmen nicht zu jedem Zeitpunkt kaufen kann/sollte. Jungheinrich und BAT befinden sich ja auch in meinem Depot; bemessen an meinen Kaufkursen bin ich mit beiden jedoch deutlich zweistellig im Plus. Beide standen natürlich schon deutlich höher (Jungheinrich zwischenzeitlich bei knapp 180%), dennoch bin ich mit der Kurs- und vor allem auch Unternehmensentwicklung zufrieden.

Bei beiden habe ich die negative Presse und auch zum Teil den rückläufigen Auftragseingang bei JH genutzt, um auf einem günstigen Niveau nachzukaufen. Vor zwei Jahren war Jungheinrich viel zu teuer und ein Investment zu diesem Zeitpunkt rächt sich dann insbesondere bei Zyklikern, die dann nicht mehr liefern.

Was ich damit sagen will: Die Bewertung in Bezug auf die zukünftige Unternehmensentwicklung ist wichtig und sollte stets bei seinen Investments betrachtet werden. Dabei gehe ich insbesondere auf die Käuferseite ein; bei Verkäufen hat es mir bislang immer weh getan, mich von guten Unternehmen zu treffen, weil ich dachte, diese seien zu teuer...
Bei den Käufen konnte ich jedoch sehr gute Erfahrungen machen, wenn man einfach Geduld zeigt und nicht jede Aktie zu jedem Preis kauft.

Lg Thorben

ps.: Freut mich, dass du mit der Familie eine schöne Zeit im Schwarzwald hattest.

[kronos01]

Zur Information: Die Expansion bei Corestate schreitet voran mit der Erwerbung des ersten Objekts in Skandinavien (Dänemark). Man ist weiterhin auf einem guten Weg die Ergebnisse stetig zu steigern und hat offenbar viel Rückenwind durch die neuen institutionellen Großkunden die reichlich Investitionsbedarf haben. Da zudem die nächsten Jahre sehr viele hoch verzinste Bundesanleihen (Zinst 3-4%) auslaufen dürfte der Bedarf nach Immoblienanlagen vor allem bei den Pensionskassen und Versicherern nicht abreißen und für noch einmal steigendes Neugeschäft (aktuell etwa 10% organisch) sorgen.

Hier die Meldung im Detail:


CORESTATE expandiert nach Skandinavien: Erste Akquisition eines Serviced
Apartment-Komplexes in Kopenhagen

- Fortsetzung der Pan-europäischen Expansionsstrategie in attraktive Micro
Living-Märkte

- Objekt mit 248 Apartments, einer gesamten Nutzfläche von 9.250qm inklusive
Gewerbeeinheiten und einer oberirdischen Bruttogeschossfläche von rund
12.200qm

Frankfurt, 08. Januar 2020. CORESTATE Capital Holding S.A. (CORESTATE), ein
führender unabhängiger Investment-Manager für Immobilien in Europa, gibt den
nächsten Schritt seiner Pan-europäischen Expansionsstrategie bekannt. Das
Unternehmen erwirbt einen Serviced Apartment-Komplex in Kopenhagen/Dänemark
und tätigt damit sein erstes Investment in Skandinavien. Das Objekt wird von
CORESTATE unter der Serviced Apartment-Marke JOYN betrieben werden und Teil
der Micro Living-Plattform mit mehr als 30.000 Studentenwohnheimen und
Serviced Apartments in Europa sein. Aktuell betreibt oder besitzt CORESTATE
Micro Living-Objekte in sieben europäischen Ländern: Deutschland,
Österreich, Schweiz, Spanien, UK, Polen und jetzt neu Dänemark.

Lars Schnidrig, CEO CORESTATE Capital Group, kommentiert: "Wir werden
konsequent unser Micro Living-Angebot für unsere Kunden in weiteren
europäischen Ländern ausrollen. Dänemark bietet ein sehr attraktives Umfeld
und einen dynamischen Markt für Geschäftsreisende und mobile junge
Berufstätige. Das ist genau, wonach unsere Kunden suchen: Anlageobjekte in
Städten mit einer sehr flexiblen Arbeitswelt und einem soliden ökonomischen
Umfeld."

Das Projekt wurde im Wege eines Forward Purchase Agreements von NPV, die als
verantwortlicher Projektentwickler tätig sein werden, erworben und liegt in
Landvindingsgade, einem Teil des Stadtentwicklungsprojektes "Enghave Brygge
South", also in direkter Nachbarschaft zur Aalborg Universität, mehreren
internationalen Konzernen, dem großen Kedelsmedjen Konferenzzentrum und
einer künftigen Metro-Station. Sobald das Gebäude fertiggestellt ist,
umfasst es eine oberirdische Bruttogeschossfläche von rund 12.200qm sowie
eine gesamte Nutzfläche von 9.250qm, aufgeteilt auf 248 Apartments, ein
Sportstudio, ein Restaurant, ein Take-away-Gastronomiebetrieb und eine
Co-Working-Area. Zusätzliche modulare Angebote für die Mieter wie
Reinigungs- oder Wäscheservice runden das Konzept ab.

Jens Schaumann, CEO NPV, kommentiert: "Wir freuen uns sehr darüber, eine
Transaktion mit einem so wichtigen Marktteilnehmer wie CORESTATE
abgeschlossen zu haben und als verantwortlicher Projektentwickler weiterhin
tätig zu sein. NPV hat umfangreiche Erfahrungen in der Entwicklung von
Serviced Apartments, Hotels, Büros und Wohngebäuden. Davon profitieren wir
bei der schlüsselfertigen Entwicklung und Konstruktion dieses
12.200-Quadratmeter-Objekts für CORESTATE. Da wir bereits den überwiegenden
Teil der Wohnbebauung auf der benachbarten Engholmene-Insel entwickelt und
erstellt haben, freuen wir uns nun auf die erfolgreiche Entwicklung und
Konstruktion auf dieser neuen Baustelle."

Lg

[Timburg]

Geht wieder los !!!!!!!!!!!!

nee nee, nicht mit den Morgenbriefings - sondern mit dem HV-Reigen. Und den entsprechenden Dividenden....... Gestern schon die Einladung von Siemens im Briefkasten; da kommt schon Vorfreude auf die nächsten Monate auf. Wobei ich für den Januar gleich mal eine kleine Gewinnwarnung vorausschicken muss: da fallen wohl 2 große Brocken (Gratisaktien Engie Brasil und Sonderdividende Romgaz) mit über 300€ weg, welche mir letztes Jahr einen fantastischen Januar beschert haben. Nur keine Sorge, wird wieder aufgeholt und am Jahresende sollten die 6000€ erreicht werden.

@Oberkassel
da die Iraner heute Nacht zurückgeschlagen haben, könnte die Lage natürlich etwas eskalieren und Öl bzw. Shell & Co tatsächlich etwas an Momentum gewinnen. Wollen wir aber lieber hoffen dass jetzt nicht das Prinzip "Auge um Auge" von den beiden Seiten übernommen wird, sondern dass man sich um Entspannung bemüht.

Hab da aber seinerzeit einen guten Artkel zur Strategie von Shell gelesen, welchen ich gerne wieder rauskrame:

https://www.handelsblatt.com/unternehmen/energie/energie-oel…

Ist sicherlich ganz nett und kommt bei der Grünenfraktion gut an, wenn man mal paar Milliönchen in Windräder und mal paar Solarpanele installiert. Aber in diesem Rhythmus - also mit 1-2 Mlrd. Investitionen pro Jahr - wird man noch lange in erster Reihe vom Ölpreis abhängen. Ich bleib bei meiner Einschätzung: ich halte zwar meine Anteile im Öl+Gas-Sektor (Shell, Gazprom, Romgaz, Total Gabun) - werde aber nicht weiter zukaufen. Auch wenn die DR noch so verlockend sein mögen.

@Matador
willkommen zurück - hab mir schon gedacht dass Du die Tage unterwegs sein wirst. Und ich bin froh dass Du Deine "Androhung" mit den Tesla-Shorts nicht umgesetzt hast. Da haben sich ja schon einige die Finger verbrannt - kann man, muss man aber nicht machen. Lieber neutral an der Seitenlinie. Fakt bleibt nun mal, dass Tesla mittlerweile die höchste MK der US-Autobauer hat und dass Daimler & Co hier täglich mit neuen Klagen und Negativmeldungen aufwarten:

https://seekingalpha.com/news/3530231-tesla-spirals-to-recor…
https://www.boersen-zeitung.de/index.php?li=1&artid=20200040…

@Codiman

Auch wenn ich mich wiederhole – und sei mir bitte, bitte nicht böse – wie beim Kirschbaum muss man auch mal im Depot zurückschneiden. Und schon generiert man CASH. Habe ich auch getan, im Fall vom Teilverkauf Micron war es ein sehr schlechtes Timing – heute im Plus – aber es muss sein.

hab sowohl bei mir als auch generell aus anderen Beiträgen bemerkt, das man bei diesem "Cash generieren" zumeist das Falsche verkauft. Und die verkauften Teile einfach weitersteigen, während man die lahmen Enten im Depot behält. Darum verkauf ich vorsichtshalber gar nichts mehr und muss mich somit nicht über Fehlentscheidungen ärgern.

Als Fazit könnte man aber sagen: die meisten Anleger halten sich nicht an die einfachste Regel - Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen......

@Filmen
also über zu wenig aus dem Megatrend "Gesundheit" kann ich selber nicht klagen. Hab vor paar Monaten mal nachgerechnet und war da bei ca. 20-25% Depotanteil. Und das soll nicht das letzte Wort sein; siehe meine aktuellen Überlegungen zu Ipsen, Bristol-Myers usw.

Zu OHB - da kommt Wehmut auf. Hatte die hier mal bei 18-19€ ins Gespräch gebracht - und leider wie so oftdann doch nicht gekauft. Wurden mir vor 1-2 Jahren dann wieder in Erinnerung gebracht als Mietzi die gekauft hat. Bleiben aber nach wie vor eine Alternative.

btw - ein anderer Mietzi-Liebling ist gestern leider etwas unter die Räder gekommen - aber vl.t ein guter Einstiegspunkt für Interessierte ??

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-01/4855165…

Dafür Samsung mit (relativ) guten Nachrichten. Gewinnrückgang nicht so schlimm wie befürchtet. Bleib bei meiner positiven Einschätzung; der Halbleitersektor läuft ja allgemein wie am Schnürchen und eine ASML oder Taiwan haben in paar Wochen mehr gebracht als paar lahme Enten die ich seit Jahren mitziehe.

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2020-01/4855414…

Apropos Autos - eine Sony hatte ich mir ja auch schon häufig angeschaut; seinerzeit aber noch nicht als Autoproduzent.....

https://www.nachrichten.at/wirtschaft/ces-sony-praesentiert-…

OK, dann schaun wir mal wie sich die Großwetterlage heute entwickelt, bleibt auf jeden Fall spannend. Schönen Tag noch allerseits
Timburg

[filmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.307.989 von El_Matador am 07.01.20 21:30:35

Ein Sektor, den die meisten von uns langfristig und auch in den letzten 2 Jahren völlig verpasst haben dürften, ist Luft- und Raumfahrttechnik (19/17 Y/Y): MTU Aero Engines +70%, Safran +60%, Airbus Group +57%, United Technologies +24%, Honeywell International +23%, Boeing +18% (immerhin). Angesichts vieler Projektprobleme, nicht nur bei Boeing, eine enorme Performance. Rolls Royce fehlt im Tableau.

Finde ich auch einen sehr interessanten Sektor. Meiner Meinung überzeugt die gesamte Branche durch sehr hohe (fast unüberwindbare?) Einstiegshürden für neue Mitbewerber. Wartungsgeschäft wie es MTU oder UTX betreibt nochmal im besonderem.
Der Moat der Branche beruht wohl auf zwer Säulen: Vertrauen (da oben gibts halt keinen Standstreifen) und Knowhow. Für die Luftfahrt kommt sicher noch der enorme Kapitalbedarf hinzu.

Die Branche wächst zudem noch schnell, hat Aufträge für Jahre und ist auch in Oligopolen/Duopolen tätig.

Nachteile sind wohl die höhere Konjunkturabhängigkeit und das Pannen und Skandalrisiko. (s.h. 737 max)
Luft&Raumfahrt ist ein absoluter Hightechsektor, technische Probleme, Projektverzögerungen etc wird es immer wieder geben, das wird - wenn hoffentlich nicht gleich Menschenleben - ,zumindest Geld kosten.
Das unternehmerische Risiko scheint hier also evtl(?) höher zu sein als in manchen anderen Branchen.

Boeing und Airbus, die ja immer wieder mal im medialen (und deswegen auch politischen) Fokus stehen, könnte man ja meiden und sich stattdessen auf folgende weniger bekannte und sensible Kandidaten fokussieren:

Honeywell
MTU
LMT
OHB
Safran

OHB hat (noch) eine sehr niedrige Marge (was mich im Kontext der guten Marktstellung eigentlich wundert), will diese aber in den nächsten Jahre spürbar steigern:


https://www.welt.de/newsticker/bloomberg/article191963883/…

Umsatzwachstum + Margensteigerung könnte also vielleicht eine schöne Überraschung geben.

[filmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.307.971 von int21 am 07.01.20 21:29:09

CME Group, S&P Global, Münchner Rück, Visa, LVMH, P&G, Archer Daniels, Veolia, Iberdrola, Vinci, Novartis, Danaher, Microsoft, Cadence, Palo Alto Networks, TSMC, Cummins, Emerson Electric, Fanuc und Rational.


Der Megatrend "Gesundheit" ist bei der Auswahl meiner Meinung nach zu schwach vertreten.


https://www.berlin-institut.org/online-handbuchdemografie/be…

Anteil der über 59jährigen in Prozent:



Anteil der über 59jährigen an der Weltbevölkerung in Prozent:



Aus den Grafiken wird schön ersichtlich das die "Kundschaft" unserer Healthcarefirmen weit schneller wächst als die gesamte globale Bevölkerung.

Dazu kommt das die Markteintrittsbarrieren recht hoch sind, es sich oft um Oligopole handelt und die gesamte Branche kaum Konjunkturabhängig ist.
Und wer ein neues Kniegelenk braucht weil er vor Schmerzen kaum noch laufen kann, der verzichtet gerne auf den nächsten Autokauf. (oder noch extremer: eine adäquate onkologische Behandlung)

Gerade in den asiatischen Ländern wächst eine Hundertmillionschaft an Rentern heran, die zumindest teilweise vermögend genug sein wird um sich eine entsprechende Behandlung leisten zu können.
Stichwort: Medizintourismus--->

https://www.ambulanzflug-zentrale.de/blog/zur-medizinischen-…

Und am Horizont warten schon die Inder und vielleicht sogar die Afrikaner.

Ich würde daher für die nächsten 10 Jahre auf jeden Fall noc…

SYK, BDX, MDT, ABT, TMO, Straummann, MRK, CSL, Diasorin.

Biotech und Gentech wird sicherlich als gesamte Branche auch gut laufen, hier trau ich mir aber keine Einzelempfehlungen zu. Eine Holding wie BB Biotech wäre vielleicht eine Idee.

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.305.133 von Timburg am 07.01.20 17:13:09

@Timburg

Ipsen - hab im Contest bemerkt dass ich nicht der einzige bin, welcher die derzeit als "Geheimtipp" bzw. Reboundkandidat sieht. Bin schwer am Überlegen ob ich die nicht auch in real kaufen soll ??? Juckt auf jeden Fall in den Fingern - aber ich denke an meinen Kredit und will versuchen, diesen Monat standhaft bleiben. Würde mir aber leichter fallen wenn ich die nächsten 2 Wochen den Kasten abschalte und die Diskussionen hier nicht täglich verfolge.

Timburgs Langfristdepot 2012-2022 | wallstreet-online.de - Vollständige Diskussion unter:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1173084-40961-40…


Auch wenn ich mich wiederhole – und sei mir bitte, bitte nicht böse – wie beim Kirschbaum muss man auch mal im Depot zurückschneiden. Und schon generiert man CASH. Habe ich auch getan, im Fall vom Teilverkauf Micron
war es ein sehr schlechtes Timing – heute im Plus – aber es muss sein.
Dann steigt Irgendwann der Ertrag.
Oder tausche einfach einen Wert.

@ El Matador Tesla – Short
Ich hab’s auch nicht gemacht, obwohl es so lockt, einfach weil es zu offensichtlich ist
und das sehen auch die großen Spieler und deswegen Finger weg.
Wo kann man (als Investmentbanker) Geld verdienen?
Dort wo viele kleine Zocker auf der anderen Seite liegen.

VG codiman

[El_Matador]

Aufgrund eines einwöchigen Urlaubs am Jahresende mit meiner Familie im Hochschwarzwald mit Wanderungen und gutem Essen sowie anschliessend leichter Trägheit bei der Rückkehr in den Alltag, auch von mir jetzt die besten Wünsche für 2020 an meine Freunde und die Community hier im Thread. Es gab in den letzten 1-2 Wochen wirklich viele sehr gute Beiträge.

In meinem CAGR-Kurstableau habe ich mittlerweile die Jahresendkurse von mehr als 260 Wertpapieren eingepflegt. Anders als früher fokussiere ich mich jetzt aber nicht so sehr auf die Betrachtung der CAGR’s in 10-Jahreszeiträumen, sondern auf die 2-Jahres-Entwicklung von Ende 2017 bis Ende 2019. Die sehr gute Börsenentwicklung in 2019 haben wir in erster Linie den Notenbanken zu verdanken und es hätte auch anders kommen können. Viele Aktien haben nur wettgemacht, was sie im Vorjahr verloren hatten. Sofern eine 2-Jahres-Betrachtung keinen Wertzuwachs brachte, sollten wir uns auf das singuläre 1-Jahres-Ergebnis von 2019 nichts einbilden. [Daher will ich zur Entwicklung meines freien liquiden Eigenkapitals (Wertpapiere und Cash, ohne Immobilie und Lebensversicherung) auch nur soviel sagen, dass ich trotz teilweiser guter Performance auf Einzelwertebene sowie immer besser werdenden Tradingergebnissen mehr oder weniger noch da stehe, wo ich vor 2 Jahren war. Einige Einzelwerte im Depot haben sich leider negativ entwickelt und die Sparquote ist bei drei jugendlichen Kindern mittlerweile bei Null.]

Die 10 besten Werte über 2 Jahre im natürlich unvollständigen Kurstableau (ohne Dividenden) sind Chipotle Mexican Grill +205%, Sartorius Stedim Biotech +145%, Sartorius Vz +140%, Nemetschek +136%, Robertet +126%, Edward Life Sciences +121%, Carl Zeiss Meditec +120%, Mesa Laboratories +114%, Mastercard +109%.

Es gibt viele Aktien, die hier in manchen Depots sind bzw. teilweise positiv erörtert werden, bei denen über 2 Jahre relative hohe Verluste entstanden sind, wo Fragen gestellt werden bzw. werden müssen, wie man sich verhalten sollte, z.B. (19/17 Y/Y): Groupe Guillin -53%, Boiron -51%, United Internet -49%, Continental -49%, Jungheinrich Vz -45%, BAT -33%, BIC -32%, Paul Hartmann -31%, BASF -27%, Altria Group -26%, Fresenius Medical Care -25%. Es könnten in einigen Fällen auch mittelfristige Chancen dabei sein.

Eine interessante Feststellung im Valuebereich ist das Auseinanderlaufen der BMW-Aktien: BMW St.: 19/18 Y/Y +3,5%, 19/17 Y/Y -15,8% ; BMW Vz.: 19/18 Y/Y -11,4%, 19/17 Y/Y -26,2%. Es sieht aus, als ob die Vorzüge im Markt vergessen werden. Bedeutet das Aufholpotential? Skepsis mag angebracht sein. Die etwas höhere Dividendenrendite rechtfertigt bei dieser Kursentwicklung jedenfalls keinen Kauf der Vorzüge.

Ich suche noch einen Weg, wie ich die Linde-Aktie wieder in die Zeitreihe einfügen kann. Wahrscheinlich muss ich den Umtauschkurs suchen und einrechnen.

Ein Sektor, den die meisten von uns langfristig und auch in den letzten 2 Jahren völlig verpasst haben dürften, ist Luft- und Raumfahrttechnik (19/17 Y/Y): MTU Aero Engines +70%, Safran +60%, Airbus Group +57%, United Technologies +24%, Honeywell International +23%, Boeing +18% (immerhin). Angesichts vieler Projektprobleme, nicht nur bei Boeing, eine enorme Performance. Rolls Royce fehlt im Tableau.

Ich möchte mittelfristig noch weitere Sektoren einfügen, die hier noch nicht so im Blickfeld sind, z.B.: Infrastruktur- und Konzessionsgeschäfte (Vinci, ...), ausgewählte Versorgungs- und Entsorgungsunternehmen mit Schwerpunkten Wasser und Müll (Veolia, ...), … Wer kennt dazu gute Aktien aus Nordamerika und Asien?

Zur aktuellen Diskussion von Einzelwertideen:

Ipsen: Da wäre ein Einstieg sofort nach Neujahr schon lukrativ gewesen. Heute +5,8%.

Shell: Ich neige eher zu Timburg’s Einschätzung und finde Oberkassel’s Goutierung einer angesichts der schieren Grösse doch noch seichten Transformation zu optimistisch. Der Blick in mein Tableau zeigt immer wieder deutlich, dass mit Oil Majors kein Blumentopf zu verdienen ist. Dividende hin oder her, wenn der Kurs jahrelang bzw. sogar jahrzehntelang auf der Stelle tritt, ist das nicht toll. Da kann man dann, falls keine besseren Ideen vorhanden sind, besser schnöde Industriegasaktien oder S&P500 ETF’s vorziehen.

Tesla: Ich hatte neulich bei $370 schon die Short Idee erwähnt, mich aber zum Glück immer entschieden, nichts zu machen. Jetzt steht sie aktuell schon bei $470. Put Optionsscheine sind sehr teuer. Mal sehen, ob ich bei $500 oder mehr über CFD’s was mache. Grosse Chance, grosses Risiko.