Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2138)

[Rugier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.644.772 von investival am 16.01.19 15:43:42

NFLX muss ständig neue Serien drehen um am Ball zu bleiben (den Aufwand an Kosten kann man sich denken), denke eine Serie ist nach einmal ansehen uninteressant. Nicht nur das DIS breiter aufgestellt ist hat DIS doch ein sehr großes Repertoir an Filmen die immer wieder gern angesehen werden.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.640.434 von Timburg am 16.01.19 06:50:30

>> Heißt ja immer b2b ist besser als b2c-Geschäftskonzepte. Versteh ich so nicht ganz; mit Firmen kann ich nicht so einfach mal die Preise erhöhen ohne groß nachzufragen wie es Netflix gestern gemacht hat <<
Du vlt. nicht, mangels fehlendem moat aka Produktverankerung = hohen Wechselkosten bei Deinem Geschäftspartner. Bei SAP, MSFT, ADBE et al. sieht das schon anders aus.
Im nichtessentiellen b2c funktioniert das solange, wie c cash in der Täsch über hat. Das wird künftig zumindest im Westen zumindest tendenziell weniger sein.

– Dass Mr.M. das nicht reflektiert und vice versa weiterhin schon ohne Gewinneinbringung immer noch regelrecht aus den Schuhen springt, indiziert mir nur, dass es das mit der Marktkorrektur letztens noch nicht war. Ebenso, dass Mr.M. außeracht lässt, dass dies auch Erhöhungsspielräume für deren peers eröffnet. Die DIS-adäquate market cap ist per datum ein Salonwitz a la 2000.

Wie groß der Suchtfaktor [– einen moat gibt's da wie bei fokussierten Medienwerten allenfalls seichten] bei NFLX wirklich ist, wird man erst nach der nächsten allgemeinen Krise seriös beurteilen können.
Ebenso, wie NFLX dann ihre nötige Refi gestemmt bekommt; das im verstärkten Wettbewerb resp. bei erhöhter Erfordernis, per se mehr oder weniger teure Eigenproduktionen zu lancieren.

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ad Siemens Healthineers
-bitte nicht die vorherige unterjährige Avance vergessen; und soo günstig kam deren ipo vor gut 9 Mon. ja nun auch nicht daher,

[Rugier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.640.434 von Timburg am 16.01.19 06:50:30

Turbulenz streit ich ja auch nicht ab, sehe bei den genannten Werten wenns schön rumst eben eine Chance.
Falls die Umsätze nicht in GB gemacht werden, tangiert mich die Währung peripher.
Auf lange Sicht (10-20Jahre) kanns evtl. schon sein das man froh ist wenig in € investiert zu sein. Die Geschichte wirds schreiben.

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.633.324 von Galileo_Investments am 15.01.19 11:22:47

Zitat von Galileo_Investments: Ich kenne mich recht gut mit Tech Werten aus.

Ohne auf die einzelnen Werte einzugehen, aber aus deinem Text entnehme ich, dass du dich primär mit der Technik auskennst? Ich kann mich noch gut erinnern, dass mir die Hardcore-Informatiker ungefähr 10 Jahre lang (noch lange bevor ich die Aktien gekauft habe) das Ende von MSFT und die anstehende Invasion der Pinguine gepredigt haben, und dabei zweierlei vergessen haben: 1.Die meisten Menschen wollen einfach nur Dinge benutzen mit denen sie vertraut sind und eher inkrementelle Veränderungen 2. Die Wechselkosten für die gewerblichen Kunden sind immens hoch. Die Nische für die Pinguine ist immer noch groß, aber doch eben eine Nische für Leute, die wissen was sie tun, nichts für für den Massenmarkt. Schon gar nicht haben Firmen im großen Stil sich dem Pinguin-Kult angeschlossen, Wechselkosten sind viel zu hoch (wie die Stadt München auf die harte Tour gelernt hat). Heute ist MSFT wieder hipp...
Zumindestens bei SAP und in geringerem Maße IBM sehe ich da prinzipiell den gleichen Mechanismus am Werkeln. Wer jemals eine größere Softwaremigration im B2B-Umfeld mitbekommen ist, weiß welch immensen Aufwand das bedeutet. Selbst wenn andre Software besser ist, den Aufwand tust du dir nur an, wenns gar nicht anders geht. Viele Banken verwenden heute noch Software die in COBOL geschrieben ist, was hochproblematisch ist, weil die Entwickler, welche das beherrschen jährlich weniger werden. Aber die zahlen lieber dieser Handvoll Leute viel Geld als daran zu rütteln. Warum? Der potentielle Schaden bei Fehlern ist immens hoch, da gilt "never touch a running system". Ähnlich ist das mit Software im Gesundheitswesen. warum ich die beiden Branchen erwähne? Weil in genau diesen beiden Branchen IBM besonders stark ist.
Das heißt natürlich nicht, dass solche Firmen nicht auch scheitern können. Aber der Weg dahin ist viel viel weiter als für die Hersteller von elektronischem Spielzeug für Endkonsumenten...

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.625.788 von clearasil am 14.01.19 13:45:04

Zitat von clearasil: The third theme is in the spirit of the times: fintech. UBS notes that the sector is supported by rapid urbanization, strong Millenial demand and flexible regulation. Thus it believes that the global fintech industry is at a turning point, and expects the sector's revenues to rise from $120 billion to $265 billion between 2018 and 2025

Bleibt die Frage ob die Regulierung so "flexible" bleibt sobald da mal die ersten Leute bei solchen Klitschen Geld verlieren...

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.643.356 von Galileo_Investments am 16.01.19 13:04:07

Und jetzt kommt mir bitte nicht mit Bayer und Monsanto... der schlechtesten aller Optionen die Bayer gehabt hat. Ich muss wirklich an den deutschen Managern zweifeln. Deshalb habe ich auch nur noch 30% Euro im Depot. Würde ich heute ein neues Depot aufbauen würde ich mich komplett aus dem Euro Raum raus halten. Nur noch US, China und ggf. Korea etc. Ich finde diese Entwicklung nicht schön aber die GDP Prognose mag gar nicht so unrealistisch sein, leider. Schaut euch mal die 100 größten Firmen der Welt an. Wie viele davon sind aus DE? Und wie viele von denen aus DE sind nicht aus der Zeit als wir noch einen Kaiser hatten? Und dann macht das gleiche noch mal mit den TOP 300.

grundsätzlich fast komplette Zustimmung.

China hat schon ein paar Unwägbarkeiten.

es gibt schon auch ein paar sehr gute EU-Firmen - die werden hier besprochen.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.633.324 von Galileo_Investments am 15.01.19 11:22:47

Hallo Galileo,

auch von mir ein herzlich willkommen hier! Und danke für die sehr ausführliche Vorstellung! Bist ja auch schon einen weiten Weg gegangen!

und ein sehr erfahrener techie und das wird auch weiterhin eine der interessantesten Branchen bleiben.

neu für mich - OKTA:

stark steigende Umsätze prognostiziert, natürlich noch Verluste, 2022 könnten sie erstmals Gewinne schreiben - ein paar Worte zu deren standing und Geschäftsmodell wäre super!

zu NTNX - auch eine meiner Neuerwerbungen. Spannender Übergang weg von auch-hardware zu einer reinen saas-company. Auch hier werden stark steigende Umsätze erwartet.


+++ ich teile die meisten deiner sonstigen Einschätzungen, v.a. zu diversen Industrien.

Dinge, von denen man sich trennen möchte - das muss ja jeder für sich selbst in seinem eigenem Rahmen entscheiden, mir wäre aufgefallen:

Daimler - du magst ja ohnehin keine Autoindustrie, heir stehen sehr hohe Investitionskosten in eine unsichere Zukuft ins Haus - bei allen!

Eon - es gibt renditestärkere Invests. Sehr bescheidene Wachstumsaussichten.

Celgene - ist ja jetzt weg.

GSK - mit Fragezeichen, betreiben ja eine Neuaufstellung, muss man sehen wie das ausgeht.

herzlichen Glückwunsch zu Grenke!

greets cleara

[gast77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.643.458 von gast77 am 16.01.19 13:14:34

Unter gapminder.org könnt ihr die Bubbles selber auswählen wie ihr wollt und mal sehen was so los ist auf dieser Welt.
Investival, Schau dir Japan an und Du verstehst was ich gestern geschrieben habe.
Beste Grüße
gast77

[gast77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.643.137 von filmen am 16.01.19 12:35:34

Hallo Leute
Für die die ihn nicht kennen ein absoluter must, um zu verstehen was in der Welt abgeht. Jeder seiner Speaches ist ein Erlebnis.
Hans Rosling
https://www.ted.com/talks/hans_rosling_asia_s_rise_how_and_w…

[Galileo_Investments]

Hallo zusammen,

@Timburg: Danke für deine Worte, kein Problem

@Popeye82: Wow was für eine GDP Liste 2030. Deutschland läuft ja prognostiziert fast aus den TOP 10 raus. Olala!

Aber ganz ehrlich, dass sehe ich auch so. Was haben wir denn noch? Gut wir haben einen starken Mittelstand mit vielen Spezialisten, aber das war's dann auch. Unsere Siemens, SAPs und Thyssen's werden immer mehr abgehangen und versuchen nur noch zu überleben. Statt zu wachsen wird sich Gesund geschrumpft. Unsere Autoindustrie an der so viel hängt wird politisch in Berlin und in Brüssel kaputt gemacht.
Frau Merkel hat es geschafft die Energieunternehmen und die Alternativen Energieunternehmen in einem Schritt kaputt zu machen. Bald müssen wir um eine sichere Stromversorgung bangen oder aus Frankreich zukaufen (Atomstrom).
Wir sind in keinem Zukunftsthema wirklich mit dabei, oder übersehe ich etwas? Alles konzentriert sich auf USA und China. Für Deutschland wird es in 10 Jahren wirklich ernst. Und was machen wir? Wo sind die Investitionen, die globalen Player? Wo sind die Risiken die eingegangen werden? Wo ist die politische Unterstützung für High-Tech Start-ups? Wo sind die Siemens und BASFs die neuen Geschäftsmodelle erschließen oder mal ein US Unternehmen kaufen?

Und jetzt kommt mir bitte nicht mit Bayer und Monsanto... der schlechtesten aller Optionen die Bayer gehabt hat. Ich muss wirklich an den deutschen Managern zweifeln.

Deshalb habe ich auch nur noch 30% Euro im Depot. Würde ich heute ein neues Depot aufbauen würde ich mich komplett aus dem Euro Raum raus halten. Nur noch US, China und ggf. Korea etc.

Ich finde diese Entwicklung nicht schön aber die GDP Prognose mag gar nicht so unrealistisch sein, leider. Schaut euch mal die 100 größten Firmen der Welt an. Wie viele davon sind aus DE? Und wie viele von denen aus DE sind nicht aus der Zeit als wir noch einen Kaiser hatten? Und dann macht das gleiche noch mal mit den TOP 300.

Galileo